Když většina lidí nakupuje finanční produkty, zaměřuje se pouze na uvedenou úrokovou sazbu. Lidské oči instinktivně odmítají jemný tisk, který zpravidla obsahuje termíny APR (roční procentní sazba) a APY (roční procentní výnos) - nebo použít synonymum pro tento druh, EAR (efektivní roční míra) - jako jen tajemný trios dopisů.

Ve skutečnosti existuje spousta rozdílu mezi obdobnými, ale ne identickými, obdobími APR a APY. Každý výraz zní zřetelně, ale nesprávné určení jednoho jako druhého může stát dost. Zde je vysvětlení těchto často zmatených pojmů a toho, co je odlišuje.

Základní pojetí zájmu

Uchopení konceptu zájmu by mělo být dost snadné. Pokud si půjčíte 100 000 dolarů a zaplatíte každý rok 5 000 dolarů za úroky, mělo by to být nyní a navždy 5% úroková sazba, že? Proč to komplikuje?

Vzhledem k tomu, že půjčujeme víc než jen zaplacení úroků. Například často existují počáteční poplatky a další jednorázové poplatky vybírané v době půjčování.

Řekni, že Alpha Hypotéka nabízí 5% sazbu na půjčku ve výši 100 000 USD. Mezitím Beta Hypotéka nabízí půjčit vám stejnou částku peněz, ale na 4,75%. V průběhu standardní 30leté hypotéky by snížená úroková míra mohla znamenat úsporu tisíců dolarů; a pokud by byly všechny ostatní podmínky půjček obou věřitelů stejné. Nicméně, Beta Hypotéka vyžaduje 3 000 dolarů v předem uzavření náklady - přiměřená hodnota pro nový nákup domů. Který je lepší obchod? Kdybychom měli pouze jednu metriku, mohli bychom porovnat úvěry s takovými různými charakteristikami.

Je tu a je to APR.

Roční procentní sazba APR

(APR) je opatření, které se pokouší vypočítat, jaké procento jistiny zaplatíte za období (v tomto případě za rok), a to za každý poplatek - měsíční platby v průběhu úvěr, poplatky předem, atd. -.

Mimochodem, Hypoteční úvěr Alpha ve výše uvedeném příkladu nese nižší APR. S Beta Hypoteční půjčkou v zásadě platí 3 000 dolarů za výsadu půjčování 100 000 000 dolarů a tím efektivně půjčovat pouze 97 000 000 dolarů. Stále však děláte úrokové platby, které věřitel založil na 100 dolarů, 000 úvěr, ne 97 000 dolarů jeden. Nižší jmenovatel má stejný účinek jako vyšší čitatel. Roční splátkový kalendář na hypoteční úvěr Alpha je 5,00%, avšak APR na hypotéku Beta je 5,02%.

Chcete-li vypočítat APR za úvěr, který zahrnuje náklady, které přesahují náklady hlavního vypůjčeného, ​​nejprve určete, kolik jsou pravidelné platby.Pro Beta Hypoteční úvěr je každá měsíční splátka:

100 000 USD je hrubá půjčená částka,. 0475 úroková sazba, 12 počet období v roce a 360 počet období v průběhu trvání úvěru. Vyčistěte kalkulačku a zjistíte, že měsíční platba činí 521 USD. 65.

Pak rozdělte měsíční platbu na částku net , kterou si půjčujete,

APR je neznámé množství, které řeší tuto rovnici:

Které, t přijít přes jakékoliv množství algebraické manipulace. Potřebujete buď lásku k pokusu a chybě a strašnou trpělivost, nebo počítač. [V aplikaci Microsoft Excel je vzorec 'RATE (nper, pmt, pv, fv, typ, odhad). 'Použít 360; -521. 65 (zaoblené); a pro první tři hodnoty, resp.]. Vynásobte 12, abyste získali roční sazbu. Výsledná rychlost je 5,02%.

Poznámka: Kromě výše uvedené metody můžete porovnat úrokové sazby hypotečních úvěrů pomocí nástroje jako kalkulačka hypoték. I když je důležité pochopit základy výpočtu RPSZ, pomocí hypoteční kalkulačky můžete ušetřit čas a zjednodušit věci.

APY nebo EAR

APY se liší od APR tím, že se jedná pouze o jednoduchý zájem. APY zahrnuje další komplikace složeného úroku: úroky účtované na jednoduchých úrocích, které opět narušují počty a zvyšují závazek dlužníka nad standardní jednoduchou úrokovou sazbu.

Mějte na paměti, že APY a EAR jsou totožné. Představují stejné množství, ale jsou citovány jedním jménem nebo jiným v závislosti na okolnostech. Výrazy jsou dvě strany stejné mince, podobně jako účty splatné pro jednu firmu jsou pohledávky za jinou. Například vydavatel kreditní karty by použil termín EAR spíše než APY, protože není dobré, aby se vztahy s veřejností promlouvaly ve smyslu "výnosu", který pro emitenta generují platby držitelů karet.

Složený úrok - úroky z úroků - je předmět, který by si měl vyžádat vlastní článek, a to je, ale stačí říct, že znalost toho, že složený zájem se liší od jednoduchého zájmu, nestačí. Při výpočtu APY / EAR je všechno složené období . Zájem o sloučení, který se každoročně provádí, je daleko odlišný od zájmů, které sloučeniny denně dělají, stejně jako většina kreditních karet.

Rozdíl mezi APR a APY

Chcete-li zjistit, zda jsou úrokové sazby za kalendářní rok (APR) a APY na účtech se zvýšenou úrokovou sazbou, začněte znovu s úrokovou sazbou za období splatnosti, v tomto případě tedy za den. Target Corp. nabízí kreditní kartu, která účtuje úroky 0,6273% denně. Vynásobte, že o 365, a to je 22,9% ročně, což je inzerované APR. Pokud byste za každý den zaplatili jinou částku ve výši 1 000 Kč a počkali až do dne po splatnosti (kdy emitent začal účtovat úroky) začít platit, měl byste dlužit $ 1 000. 6273 za každou věc, kterou jste si koupili (bez ohledu na to, že emitent pravděpodobně nenechá provádět denní platby na vaší kartě, natož aby je okamžitě uveřejnil, a také bez ohledu na to, že penny nejsou prováděny na dvě desetinná místa).

Pro výpočet APY namísto násobení 0. 06273% počítalo sčítání období v roce, přidejte 1 (což představuje jistinu) a vezměte toto číslo na hodnotu výkon z počtu zkrácených období za rok. Odečtěte 1 od výsledku, abyste získali procentní formu.

. 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1 0006273 ³⁶⁵ ) - 1 = 25. 72072% APY

To je docela hodně. Rozdíl mezi APR a APY může být ilustrován silněji v několika rovnicích než v jakémkoli množství prózy. Čím vyšší je úroková sazba a v menší míře menší doby splynutí, tím větší je rozdíl mezi APR a APY. Pochopte, že ze dvou, APY je obecně použitelnější opatření, které udává, kolik budete platit v úrokových sazbách (nebo příjem v případě vkladových účtů) bez ohledu na složenou frekvenci. To je důvod, proč zákon o pravdě v úsporách z roku 1991 vyžaduje, aby byla APY zveřejněna s každým vkladovým účtem nabízeným firmami poskytujícími finanční služby.

Vzhledem k tomu, že APR a jiný APY mohou být použity k tomu, aby představovaly stejnou úrokovou sazbu, je důvodem k tomu, že věřitelé a dlužníci si zvolí více lichotivé číslo, aby uvedli svůj případ. Banka bude zveřejňovat APY spořicního účtu ve velkém písmu a jeho odpovídající APR v menší, vzhledem k tomu, že první z nich má povrchně větší číslo. Opak se stává, když banka působí jako věřitel, spíše než dlužník, a snaží se tak přesvědčit své dlužníky, že účtuje sazbu tak blízko k nule, jak je to jen možné.

Bottom Line

Takže co může dlužník zaplatit daty? Jako vždy, upozornění . Podívejte se na APY uvedené dříve, než se věnujete pozornost APR. Pokud není uvedena žádná položka APY, vypočítejte ji z uvedené periodické úrokové sazby metodou uvedenou zde. A pokud máte obavy o to, kolik vám emitent kreditní karty vám účtuje v zájmu, je to jedno bezúhonné řešení, které vám každý měsíc zaplatí v plné výši. To je nominální sazba, APR a APY 0.