Nejčastější otázkou je, zda si vybrat investiční opce nabízené v plánech 401 (k) nebo nehodnotit investiční fondy nebo cílové datum. Podívejme se na klady a zápory každého z nich.

Indexové fondy

Jsem fanouškem indexových fondů a mohu pochopit, proč jsou oblíbenou volbou mezi jednotlivými investory i finančními profesionály. Při jejich nejlepším indexu jsou fondy specifické pro styly a nízké náklady. Indexové fondy od poskytovatelů jako jsou Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% a Highstock 4. 2. 6 nízké náklady. Zde jsou poměry nákladů pro některé populární indexové fondy, které sledují index S & P 500. (Další informace naleznete v části: Fondy s nízkou úrovní indexu .)

->

• Index Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%
• Index Fidelity Spartan 500 (FUSEX) 0. 09%
• Index SSgA S & P 500 (SVSPX) 0. 15%
• Některé indexové fondy nejsou levné. Případem je index Rydex S & P 500 (RYSOX) s nákladovým poměrem 1,9%. Je to ohromující, když si uvědomíte, že to je přesně stejný produkt jako nízko nákladové indexové fondy S & P 500 uvedené výše. (Pro více informací viz:

Target-Date vs. Index Funds: Je lepší? )

Indexové fondy pokrývají celou řadu investičních stylů akcií a dluhopisů jak na domácí, tak i na mezinárodní úrovni. Mnoho tras indexů hlavního proudu, jako jsou S & P 500, Russell 2000, EAFE a další. Jiní mohou sledovat některé obskurní indexy, které byly v některých případech vytvořeny pomocí zpětně testovaných dat. Zřídka jsem je viděl v plánech 401 (k) naštěstí.

Pokud plán nabízí několik voleb fondů s nízkou cenou, snad index S & P 500 nebo celkový akciový indexový index, mezinárodní akciový fond a fond dluhopisového indexu jsou dostatečně rozmanité, aby sloužily jako jádro diverzifikovaného portfolia. Přidání indexových fondů, které pokrývají akcie s omezeným výnosem, akcie se středním kapitálem, akcie na rozvíjejících se trzích a možná realitní investiční fondy (REIT) a účastníci mohou snadno vybudovat dobře diverzifikované portfólio všech fondů. (Další informace naleznete v části

Způsoby řezání 401 (k) Výdaje .

Rozhodnutí o rozhodnutí o cílových datech

Pokud účastník plánu 401 (k) hledá cílové datum pro řízené řešení, finanční prostředky jsou alternativou k posouzení, pokud jsou nabízeny plánem své společnosti. Podle mého názoru by to mělo být buď rozhodnutí, nebo rozhodnutí. Buď investujte veškerý účet 401 (k) do příslušného fondu cílového data nebo investujte do výběru investic z otevřené řady plánu. (Pro více informací viz:

Cílový denní prostředky: Více populární, levnější než někdy .) Obecně neexistuje volba, pokud jde o rodinu fondů cílového data, kterou nabízí plán.Prostředky s cílovými daty lze nalézt v mnoha plánech 401 (k). Většina z nich jsou fondy investičních fondů a tři největší poskytovatelé jsou společnosti Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94, 95 + 0, 40% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Vanguard Group (spolu, jejich tržní podíl je asi 80%). Všechny tři využívají jako podkladové investice vlastní prostředky. Jiné firmy mohou nabízet strategie, jako jsou fondy fondů obchodovaných na burze (ETF), avšak fond fondových fondů zůstává nejběžnější strukturou . ( Pro související čtení viz: Cílové datum vs. indexové fondy ) Cílový termín finanční prostředky, jako každá investice, vyžadují důkladnou analýzu, aby se zjistilo, zda jsou správnou volbou. Sponzoři penzijního plánu také potřebují provést svou povinnou péči na fondech s cílovým datem, než je nabídnou jako možnost ve svém plánu společnosti. Existují velké rozdíly v poměrech vlastního kapitálu v různých cílových datech av různých filozofických trendech. Klouzavou cestou je snížení akcií do a během odchodu do důchodu, dokud se v určitém věku nevyrovná. To předpokládá, že budete udržovat fond cílových dat prakticky až do smrti. (Více informací naleznete v části

Málokdo z manažerů cílového data investuje do svých vlastních prostředků .) Obvyklá mylná představa, kterou slyším účastníci plánu, je to, že cílové datum financuje nižší investiční riziko. To není nutně pravda. Finanční prostředky z cílového data se v roce 2008 dostaly do ohně, když mnoho fondů s kratším termínem mělo větší ztráty, než se očekávalo. Například fond T. Rowe Price 2010 (TRRAX) ztratil 26,71% a fond Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) ztratil 25,32%. Tyto ztráty se zdají být nadměrné pro prostředky určené investorům do dvou let od odchodu do důchodu v daném okamžiku. Nepředpokládejte, že fondy s cílovým datem poskytují jakoukoli další úroveň ochrany před rizikem poklesu, než by znamenalo jejich rozdělení aktiv.

Indexové fondy jako součást mixu

Aktivně spravované podílové fondy v posledních letech získaly špatný rap a v mnoha případech je to zasloužilo. Avšak ne všechny aktivně spravované fondy jsou špatnou investiční volbou. Mnoho z nich nabízí konzistentní výnosy, jsou dobře spravovány a mají přiměřené výdaje. Volba v mé mysli není fondem indexového nebo cílového data, spíše jeho fondem pro cílové datum (nebo jinou možností spravovaného účtu) nebo nabídkou ostatních fondů nabízených v plánu. (Další informace naleznete v části

Vzájemné fondy, které se běžně vyskytují v penzijních plánech .) Nejlepší je mít přiřazení aktiv pro účastníky této cesty. Pokud je plánem 401 (k) jedinou investicí, pak je tento účet pouze znepokojen. Pro osoby, které mají jiné investiční účty, jako je individuální důchodový účet (IRA), penzijní plán manžela a zdanitelné investice, by mělo být jako součást celkového portfolia zařazeno 401 k). (

401 (k) poradci rizik by měli vědět o . Bottom Line

Výběr mezi indexovými fondy a cílovými datovými fondy v 401 (k) je společným dilematem .Indexové fondy jsou obecně dobrá volba s nízkými náklady, která je velmi specifická pro investiční styly. Prostředky pro cílové datum nabízejí profesionální management. Volba by měla být nejprve mezi fondem cílového data (nebo jinou možností spravovaného účtu) a otevřenými fondy v nabídce jak aktivní, tak index.

Je důležité, aby účastníci plánu pochopili podrobnosti o nabídnutých prostředcích na cílové datum a jistě, že nemusí nutně tlumit investiční riziko, přinejmenším do té míry, že si někteří mohou myslet. Indexové fondy mohou být skvělou volbou, ale ne všechny indexové fondy jsou stejně nízké jako ostatní. (Další informace viz:

Dopad odtoků 401 (k) na poradce .