a:

I když existují výjimky z pravidla, poplatky za podílové fondy jsou obecně vyšší než poplatky za burzovní fondy (ETF).

ETF jsou v podstatě jednotlivé cenné papíry určené ke sledování indexu, komodity nebo koše jiných investičních aktiv. ETF obchodují jako pravidelné akcie na burze a mohou být zakoupeny nebo obchodovány v jednotlivých akcích. Akcie podílového fondu nejsou obchodovány na burze; mohou investoři nakupovat a prodávat prostřednictvím investiční společnosti, která fond nabízí.

ETF se od zavedení stávají stále oblíbenějšími, především kvůli vysoké likviditě, snadnému obchodování a nákladové efektivnosti. Poplatky za správu fondu pro ETF jsou často nižší než polovina poplatků za srovnatelný podílový fond.

Podílové fondy účtují poplatky za transakce akcionářům, distribuční poplatky a náklady na převody. Daň z kapitálových výnosů se rovněž předává akcionářům ročně. Mnoho finančních prostředků účtuje i prodejní zatížení. Všechny tyto náklady snižují návratnost investice akcionáře. Provozní nákladový poplatek fondu je znám jako nákladový poměr. Tento poměr běžně zahrnuje poplatky za správu a další administrativní poplatky spojené s provozem fondu, spolu s poplatkem 12b-1 určeným pro náklady na marketingový fond, ačkoli někteří tržní analytici tvrdí, že to je někdy skryté náklady na provizi. Některé vzájemné fondy jsou fondy bez účtování. Fondy bez peněz a indexové fondy obvykle mají nejmenší poměr nákladů, ale mají tendenci stále být dražší než ETF.

ETF nemají poplatky za zatížení. Jelikož jsou nástroji obchodovanými na burze, ETF dělají zprostředkování provizí, ale provize jsou obecně minimální. Jeden případ, kdy by podíl fondu mohl zahrnovat nižší celkové poplatky, je v tom případě, když investor nakupuje pouze velmi malé množství akcií ETF v daném okamžiku. ETF nemají 12b-1 poplatky. V současné době je průměrný nákladový poměr ETF přibližně 0,5%. To je příznivě srovnatelné s indexem i s aktivně spravovanými podílovými fondy, které mají průměrné poměrné náklady 0,75% a 1,40%.