Klienti finančního poradce, kteří hledají běžný příjem, jsou často zděšeni na tom, co je k dispozici v dnešním současném prostředí s nízkým příjmem. Jednou z alternativ, která v pozdější době výrazně vzrostla, byla bezprostřední anuita, což je typ anuitní smlouvy, která je určena pro důchodce. Tato vozidla začnou platit příjmy okamžitě po zakoupení smlouvy a mohou často poskytovat podstatně vyšší měsíční výplaty než jiné nástroje s pevným výnosem. Tyto produkty však mají také některá klíčová omezení, která musí poradci porozumět před tím, než do nich uvedou své klienty.

Jak se používají

Na rozdíl od odložených smluv jsou okamžité výdaje určené pouze pro důchodce, kteří dosáhli věku 59 ½ a mohou začít platit bez zaplacení pokuty. Tyto smlouvy se také liší od odložených bratranců tím, že jsou zpravidla vyplaceny do nezvratné garantované výplaty, kterou anuitant nemůže přežít. To znamená, že klient musí od tohoto okamžiku účinně odevzdat kontrolu nad smlouvou a z jakéhokoli důvodu již nebude mít přístup k zůstatku hotovosti. Klientu však obvykle obdrží výrazně vyšší měsíční výplatu za tuto stálou volbu, než úroky, které by obdržely z CD, vládních cenných papírů nebo dokonce firemních dluhopisů nebo preferovaných akcií ve většině případů. (Pro související čtení viz: Pokyny pro párování anuit, fondy pro cílový den .)

Používejte opatrnost

Poradci, kteří nemají zkušenosti s práci s anuitními produkty, musí pochopit, že platby z okamžitého anuitu (nebo jiného typu smlouvy) nebo přeživší anuitant, pokud byla zvolena přímá nebo společná výplata. To znamená, že klient může také dostat méně než částku, která byla původně zaplacena, ledaže byla do výpočtu výplaty zahrnuto určité období, například 20 let. (Pro související čtení viz: Přehled anuity .)

Příklad

John a Alice investují 100 000 dolarů v okamžité rentě. John má 73 let a Alice je 68 let. Vybírají si, aby dostali přímou společnou výplatu a začali přijímat okamžité platby ve výši 975 dolarů za měsíc. Tragicky jsou oba zabiti při autonehodě přesně o pět let později. Dostali celkem platby ve výši 58, 500 dolarů. Anuitní dopravce bude držet zbývající neplacené zůstatek ve smlouvě.

Jak již bylo zmíněno dříve, tento pár by se místo toho mohl rozhodnout, že obdrží splátku společného života s určitou dobou, aby zajistila, že někomu bude vyplacena minimální zaručená částka bez ohledu na to, jak dlouho žije. Nicméně tato volba bude vždy mít za následek nižší výplatu.Pokud by chtěli získat 20leté období, pak by jejich platba byla snížena na 700 dolarů za měsíc, takže dopravce by musel zaplatit alespoň 168 000 dolarů buď jim, nebo jejich příjemcům, pokud oba zemřeli méně než dostanou první platbu (700 USD / měsíc x 240 měsíců = 168 000 USD.) Pokud obdrží polovinu těchto plateb a poté zemřou, jejich příjemci obdrží zbytek jako paušální částku nebo řadu plateb , v závislosti na tom, co si zvolí.

Důležité je také poznamenat, že pokud by někdo nebo oba z nich přežili svou havárii, nemohli by přistupovat ke zbývajícím penězům ve smlouvě, aby za žádných okolností zaplatili lékařské nebo jiné účty. Neexistuje žádné zbavování se nároků na rozdělení na smlouvy, které byly vyplaceny; to se týká pouze smluv, které jsou ještě ve fázi odkladu. (Více viz: Úvod do anuity: výhody a nevýhody .)

Dalším klíčovým problémem, který je třeba zvážit, je inflace. 60 letý klient, který začne pobírat 1 500 dolarů za měsíc, může nyní čelit žalostně nepřiměřenému peněžnímu toku za 30 let, pokud žije ve věku 97 let. K dispozici jsou někteří členové klubu COLA pro některé okamžité anuitní produkty od několika dopravců, ale v tomto okamžiku jsou v menšině a ti, kteří tento jezdce koupí, dostanou mnohem nižší částku na začátku platebního plánu. Proto budete muset zajistit, aby všichni vaši klienti, kteří se rozhodli využít této trasy, měli dostatečné zajištění proti inflaci jinde ve svých portfoliích.

Klienti, kteří získají značné výdaje, jako jsou domy a automobily, se v poměrně blízké budoucnosti vyplatí, budou také lépe schopni absorbovat inflační riziko. Ujistěte se také, že klienti, kteří získají podstatně vyšší příjmy z bezprostředního důchodu, jsou připraveni na případné daňové následky. Klienti, kteří dostávali nominální příjem z garantovaných nástrojů, mohou být od této smlouvy vyplateny několikrát, což by mohlo snížit jejich vyšší daňové pásmo a / nebo ovlivnit zdanitelnost svých příjmů ze sociálního zabezpečení. Klienti, kteří měli dostatečně nízké příjmy, aby se vyhnuli jakékoli formě zdanění, možná budou muset učinit zadržení voleb nyní, aby se vyhnuli daňovému účtu na jaře. (Pro související čtení viz: Tipy pro řízení inflace v důchodu .)

Bottom Line

Ačkoli okamžité anuity mohou v mnoha případech poskytovat mnohem vyšší úroveň příjmu než jiné zaručené alternativy, také potřebují znát jejich omezení. Většina poradců se vyhýbá myšlence jednoduše přidělit určité procento portfolia a namísto toho strukturovat peněžní tok z těchto vozidel na pokrytí základních životních nákladů, které přesahují ostatní kombinované zdroje zaručeného příjmu klienta. Daň z příjmů a inflace mohou mít v mnoha případech dopad na vhodnost těchto nástrojů a je nezbytné důkladné pochopení rizik tolerance a investičních cílů klientů, aby bylo zajištěno jejich řádné plnění.(Pro více informací viz: Sledujte záda v anuitní hře .