Po dvou letech úspor a obětí - potu a přesčasů - jste nakonec nahromadili dostatek peněz, abyste mohli začít investovat mimo účty pro odchod do důchodu. Právě jste strávili odpoledne se svým novým makléřem, zatímco on nebo ona přešla s celou řadou investičních možností s vámi, vysvětlovat každý detail a způsobit, že vaše hlava plavat.

Váš makléř vám představil několik hypotetických scénářů, které popisují celkovou návratnost, kterou můžete očekávat v každém případě, dokud se nakonec rozhodnete koupit nějaké akcie v místní společnosti, se kterou jste trochu obeznámeni.

Když vyjedete z jeho kanceláře, myslíte si: "Co přesně se z toho dostanu a jak to udělám?"

Zájem

Úrokové výnosy jsou vypláceny na jakémkoli druhu dluhového nástroje jako náhrada za zapůjčení jistiny investora dlužníkovi nebo emitentovi. Tento typ příjmů je placen několika různými typy investic, které jsou uvedeny níže:

Cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou CD a dluhopisy. Úroková sazba je zpravidla předem nastavena a trvá, dokud nebude jistota splatná, nebo ji nebude splatná.

• Požadované vkladové účty, jako jsou účty pro kontrolu, úsporu a peněžní trh. Vkladatelé dostanou úroky jako náhradu za parkování hotovosti na účtu z depozitní instituce.
• Fixní anuity, které platí stanovenou úrokovou sazbu na základě odloženého zdanění až do splatnosti.
• hypotéky financované prodávajícím, pokud prodávající účtuje kupní smlouvu o dohodnuté úrokové sazbě na jistinu, která je půjčena kupujícímu.
• Podílové fondy, které investují do výše uvedených vozidel.

Žádná forma vlastního kapitálu neplatí jakýkoli druh úroku. Každý z těchto dluhových nástrojů platí stanovenou úrokovou sazbu. Tato sazba je obvykle pevná, ale může být variabilní v závislosti na podmínkách investice.

Sazby pro vkladové účty obvykle kolísají podle změn úrokových sazeb, zatímco sazby pro dluhopisy, CD a fixní anuitní kontrakty obvykle zůstávají konstantní až do splatnosti. Úrokové investice jsou vždy vázány na aktuální úrokové sazby a nemohou samy o sobě platit dostatečně vysoké úrokové sazby, které by pomohly inflaci v průběhu času, pokud nejsou vysoce rizikovými vozidly, jako jsou junk dluhopisy.

Většina úročených cenných papírů je označena ratingovou agenturou AAA nebo BB jednou z významných ratingových agentur, jako je Standard & Poor's (S & P). Pokud tento rating klesne po vydání cenného papíru, mohlo by to být možným ukazatelem, že emitent poruší svůj závazek. Značný pokles výnosů, zisku nebo likvidity by mohl být dalším varovným znamením. Samozřejmě, v mnoha případech tyto změny povedou k nižšímu ratingu.

Dividendy

Dividendy jsou formou peněžité kompenzace pro investory do akcií. Představují část příjmů společnosti, která jsou předána akcionářům, a to obvykle měsíčně nebo čtvrtletně.

Výnosy z dividend jsou podobné úrokovým příjmům, neboť jsou zpravidla vypláceny za stanovenou dobu za stanovenou dobu. Dividendy se však vyplácejí pouze z akcií nebo z podílových fondů, které investují do akcií; však ne všechny akcie vyplácejí dividendy. Obecně platí, že pouze zavedené korporace vyplácejí dividendy, zatímco podniky s malou kapitalizací obvykle udržují své peníze pro budoucí růst.

Dividendy jsou vypláceny jak na běžných, tak na prioritních aktivech, ačkoli je obvykle vyšší z prioritních akcií než z běžných akcií. Dividendy mohou být také běžné, které jsou zdaněny jako běžný příjem nebo kvalifikované, které jsou zdaněny jako dlouhodobé kapitálové zisky. Ve většině případů nejsou společnosti povinny vyplácet dividendy, alespoň na běžných aktivech. Vzhledem k tomu, že dividendy jsou funkcí korporátních příjmů, špatné peněžní toky nebo ziskové marže mohou signalizovat nadcházející snížení či absence dividend akcionářům.

Výnosy z dividend se mohou lišit v závislosti na typu jistoty, za kterou jsou vypláceny; společné dividendy akcií mají tendenci kolísat se současnou ziskovostí společnosti, zatímco preferované dividendy akcií jsou obvykle závislé na úrokových sazbách. Vzhledem k tomu, že jsou považovány za investice s vyššími rizikovostmi než s dluhopisy, výnosy z prioritních akcií mají tendenci platit vyšší než úrokové sazby CD nebo většiny typů dluhopisů, s výjimkou případných dluhopisů.

Kapitálové zisky

Kapitálové zisky představují zhodnocení cen cenného papíru nebo investice od okamžiku jeho zakoupení. Tyto zisky mohou být buď dlouhodobé nebo krátkodobé, v závislosti na tom, zda prodaný nástroj byl držen více než rok. Jak cenné papíry, tak cenné papíry s pevným výnosem mohou vykazovat zisky (nebo ztráty). Nicméně i když cenné papíry s pevným výnosem mohou na sekundárním trhu oceňovat cenu, jsou primárně určeny k placení běžných úroků nebo dividend, zatímco akcie a nemovitosti poskytují investorům velkou část své odměny ve formě kapitálových zisků.

Z historického hlediska jsou zisky vykázané akciemi a nemovitostmi jedinými výnosy z investice, které v průběhu času překonaly inflaci, což je jedna z jejich hlavních výhod. Samozřejmě, trhy se pohybují ve dvou směrech a jakákoli jistota nebo investice, které jsou schopny zveřejnit zisk, mohou také vést ke ztrátě. Akcie vzrůstá a klesá s celkovými trhy i výkonem společnosti.

Výhody daní

Několik typů investic vytváří příjmy různých druhů daně. Pracovní zájmy plynoucí z pronájmů ropy a zemního plynu vytvářejí příjmy, které mohou být z důvodu příspěvku na vyčerpání 15% bez daně. Komanditní společnosti, které obvykle investují do nemovitostí nebo ropy a zemního plynu, mohou projít pasivním příjmem, což je příjem plynoucí z partnerských činností, které se investor aktivně nepodílí na řízení. Pasivní příjem lze odepsat pasivními ztrátami, což jsou obvykle výdaje spojené s provozováním činností vytvářejících příjmy partnerství.

Celková návratnost

Samozřejmě, mnoho druhů investic poskytuje více než jeden typ investičního výnosu.Společné akcie mohou poskytnout jak dividendy, tak i kapitálové zisky. Cenné papíry s pevným výnosem mohou kromě výnosů z úroků nebo dividend také poskytovat kapitálové výnosy a partnerství může poskytnout některé nebo všechny výše uvedené formy příjmů na výhodném základě daně. Celková návratnost je vypočtena přidáním kapitálových zisků (nebo odečtením kapitálových ztrát) z dividend nebo úrokových výnosů a fakturováním v daňových úsporách.

Bottom Line

Různé typy investic po různých typech výnosů. Některé z nich vyplácejí výnosy ve formě úroků nebo dividend, zatímco jiné nabízejí potenciál pro zhodnocení kapitálu. Přesto ostatní nabízejí vedle běžných příjmů nebo kapitálových zisků daňové výhody. Všechny tyto faktory společně tvoří celkovou návratnost investice.