Akciový trh může být nestálým místem, kde můžete dát své peníze. Zatímco existují některé dlouhé pruhy solidních zisků, existují další období, kdy se trh chová opačným směrem. Zatímco spěcháte na okraj, aby jste mohli prodávat všechny investice, může to být nejlepší způsob, jak reagovat, když vyvstane vyhlídky medvědího trhu, může být nejlepším časem na upgradování vašeho portfolia dolní trh.

Prozkoumejte rozdělení majetku

Nižší trh je skvělý okamžik, kdy se podíváte na své portfolio a provedete všechny vylepšení, které potřebujete pro dosažení vašich cílů.

V závislosti na vašich investičních cílech by vaše portfolio mělo tvořit určitou část akcií v USA, mezinárodní akcie, dluhopisy USA, zahraniční dluhopisy a alternativní investice. Toto rozdělení se nazývá rozdělení aktiv. (Další informace naleznete v části Dosažení optimálního přidělení aktiv .

Během silných i slabých trhů vykazuje každá třída aktiv rozdílně. Postupně se může vaše alokace aktiv dramaticky posunout. Pokud zjistíte, že vaše portfolio již není v souladu s přidělením cílových aktiv, může to být čas na opětovné vyvážení.

Naznačený investor Warren Buffett kdysi řekl, že investoři by měli "být strach, když jiní jsou chamtiví a chamtiví, když se ostatní bojí. "Při prvním znamení poklesu trhu někteří investoři spěchají, že prodávají vše, co mají, a snižují ceny.

Zatímco se někteří investoři pokoušejí profitovat z medvědích trhů, dlouhodobí investoři a hodnotící investoři se dívají na trh dolů jako příležitost k nákupu akcií s výraznou slevou. (

Zisk v medvědích a býčích trzích .) Jen proto, že je akcie vlevo, neznamená, že se vrátí později, ale pokud se fundamenty společnosti nezmění, cena akcií může být signálem pro výhodný nákup.

Zásoby často stoupají a spadají dohromady. V některých situacích to dává smysl. Nicméně pokud jedna společnost funguje velmi dobře a cena akcií klesá jen proto, že jiné podobné společnosti mají špatné výsledky, je vhodné provést hloubkovou analýzu a rozhodnout, zda je tato akcie podhodnocená.

Společným kritériem pro ocenění akcií je model oceňování investičního majetku, analýza násobků a diskontní analýza volných peněžních toků. Tyto nástroje vám pomohou nalézt vlastní hodnotu akcií a pomůže vám rozhodnout, zda je vhodný čas k nákupu.

Pokud trhy vykazují špatnou výkonnost, je preferovanou metodou kvantitativní analýzy, zda je podíl podhodnocený nebo nadhodnocený ve srovnání s jeho průmyslem. (Více viz:

Investiční analýza: ocenění akcií s více analýzami .) Osobní finance blogger Will Lipovsky z First Quarter Finance souhlasí.Říká, že "trh dolů je nejlepší čas na nákup. "

Buďte v dobré pozici pro up-side

Historicky se akciový trh jako celek vrátil z každé deprese, recese nebo bubliny, aby vystupoval lépe než kdy předtím. Chcete-li vycházet z volatilního nebo medvědího trhu a prospívat, můžete se postavit, abyste se vrátili zpět, když se trh zotaví. (Více viz:

8 způsobů, jak přežít pokles tržeb .) Statisticky řečeno, ti, kteří prodávají, když trh klesá a kupuje zpět, když se trh zotavuje, vydejte špatné časy bez prodeje. Důvodem je to jednoduché: Ti, kteří prodávají, chybí jízda zpět, když se trh zotavuje, a ti, kteří se drží, jsou již na trhu, aby využili silných zisků.

Zatímco někteří štěstí investoři dokážou úspěšně prodloužit trh, většina z nás se nikdy nedaří dokonale a nakonec skončí ztrátou, pokud prodáme a pokusíme se koupit zpět ve správnou chvíli. (

)> Investování do jednotlivých akcií je sexy a může vést k velkým výnosům, ale jednotlivé akcie jsou mnohem riskantnější než investice na trhu jako celek. Každá akcie má měření rizika ve srovnání s trhem nazývaným beta. Vysoké akcie beta jsou volatilnější než zbytek trhu a nízké zásoby beta se obvykle pohybují s trhem. Když se podíváte na beta verzi svého celkového portfolia, můžete vidět, jak blízko můžete očekávat přesun na trh.

Pokud jsou vaše akcie mnohem volatilnější než trh jako celek, můžete při zhoršování trhu ztrácet velký vliv buď na poklesu, nebo na vzestup.

Manažeři portfolia, kteří provozují velké podíly a ETF, se měří ve svém výkonu proti trhu. Tito lidé jsou vysoce placenými odborníky, kteří tráví své dny, když se dívají na akcie a dělají obchody ve snaze překonat trh. Věc je, že obvykle nejsou trhem.

Ve skutečnosti bude investování do nízkého poplatku S & P 500 ETF v dlouhodobém horizontu porazit téměř žádný podílový fond. Pokud se tým vysoce kvalifikovaných investičních profesionálů, kteří tráví 60-80 hodin týdně, nemůže trh trvat většinu času, pravděpodobně ani nemůžete porazit trh.

Tak proč trávíte čas a riskujete ztráty z držení malého portfolia jednotlivých akcií, kdy trh pravděpodobně bude mít lepší výkon? Pokud nebudete mít velmi velké portfolio, odklon od jednotlivých akcií a do fondů s nízkým poplatkem index je nejlepší způsob, jak získat diverzifikaci a lepší výkon za všech tržních podmínek.

Zrátané podílové číslo

Zatímco mnoho investorů je nervózní a prodává, když jsou trhy volatilní a začínají vykazovat klesající trendy, typický investoři nejlépe vydělávají, když opustí své investice sami a vydají je za dálkovou dopravu.

Je-li vaše portfolio optimalizováno, budete schopni těžit z velkých zisků, když se trh zotaví. Od dna Velké recese do poloviny roku 2015 se hodnota S & P 500 téměř čtyřnásobně zvýšila a byla zhruba o 25% vyšší než hodnota nejvyšší hodnoty před recesí.

Kdykoli je trh nestálý nebo vykazuje známky korekce nebo poklesu, pamatujte na to. Zatímco v krátkodobém výhledu to může být bolestné, dějiny nám říkají, že vaše dlouhodobé výsledky budou mnohem lepší, pokud budete držet hladinu a zůstanete na trhu. Mějte to na paměti při příštím přečtení senzačního titulku, který vám říká, že je čas prodat.