Pokud máte dostatek štěstí na to, abyste si vybrali důchod, je to pravděpodobné, že vás oloupí zisky, které jsou právem vaše: penzijní poplatky. A co víc, nemusíte mít tušení, že jsou tam, protože některé z těchto poplatků mohou být skryté.

Přemýšleme to o základních otázkách, pokud váš důchod není řízen přímo zaměstnavatelem. pravděpodobně váš zaměstnavatel najal investiční firmu, který by převzal administrativní zátěž. A pokud váš zaměstnavatel spravuje svůj vlastní plán, mohlo by v rámci řídícího týmu existovat poddůstojníci, jako jsou hedgeové fondy, soukromé kapitálové společnosti a další finanční instituce. Kde se penzijní fondy typicky investují?

)

Bez ohledu na to, jak je spravováno, musí penzijní fond a všichni jeho členové platit poplatky za správu (CalPERS) je jedním z největších penzijních fondů v zemi, které slouží více než 1,8 milionům lidí. V roce 2015 oznámil, že zaplatil 3 dolary. 4 miliardy poplatků soukromým kapitálovým manažerům od roku 1990. Fond má $ 28, 7 miliard o její investice ve výši 295 miliard dolarů s externími organizacemi podle příběhu Wall Street Journal. (Viz též: Mohl by Kalifornský důchodový fond ukládat hedgeové fondy? )

Penzijní poplatky jsou zřídka zveřejněny

Tento druh zpřístupňování informací není běžnou praxí. Většina penzijních fondů podle Wall Street Journal nehlásí platby poplatků externím investičním firmám, ačkoli rostoucí počet se potýká s tlakem a zveřejněním poplatků.

U. S. veřejné penzijní fondy jsou nyní největšími investory v soukromých kapitálových společnostech, přičemž celosvětově bylo svěřeno více než 350 miliard dolarů. Soukromé kapitálové společnosti zpravidla účtují od 1% do 2% aktiv a až 20% u jiných zisků, jako jsou zisky získané od nákupních a prodejních společností. Firmy PE představovaly největší investiční zisky společnosti CalPERS podle zveřejnění v roce 2015.

- Podle studie Marylandského institutu pro veřejnou politiku v Marylandu plánoval veřejný zaměstnanec v nezveřejněných poplatcích zhruba 500 milionů dolarů. Pokud tomu tak je, nezveřejněné poplatky by mohly stát náklady 20 miliard dolarů ročně kolektivně. To znamená, že každá osoba, která počítá s důchodem z penzijního připojištění, zaplatí část těchto poplatků navíc k dalším zveřejněným nákladům.

Větší kontrola začátek

Tyto nezveřejněné poplatky se v posledních letech dostaly do ohně. Ze zprávy SEC vyplývá, že většina soukromých investičních společností navyšuje poplatky a výdaje na fondy, v nichž drží podíl. Ve zprávě se uvádí, že některé z těchto poplatků mohou být nevinné chyby, ale jiné nemusí být.

V každém případě jsou penzijní fondy nuceny lépe zvládat tyto poplatky. I to není snadný úkol. Některé penzijní plány najaly externí konzultanty, aby pomohly měřit výkonnost investic do PE ve vztahu k poplatkům.

Jak to víš?

Vy se spoléháte na penzijní fond, abyste poskytli svůj důchodový důchod, ale mnoho penzijních fondů má problémy s výkonem. Například CalPERS vykazuje roční zisky pouze 0,61% - mnohem nižší než očekávaný průměr fondu 7,5%.

Marylandský penzijní fond údajně strávil 50 centů za poplatky za každou 1 dolar z investičního výnosu - nehoráznou částku ve světě, kde jednotlivci mohou platit poplatky za svůj osobní důchodový fond méně než 1%.

To způsobilo, že více příjemců důchodů se ptá. Nešťastnou zprávou je, že o těchto poplatcích pravděpodobně nebudete vědět, pokud je fond neuvede v dokumentech o zveřejňování informací. Dokumenty o zveřejnění můžete nalézt na vašem penzijním fondu nebo na webových stránkách společnosti, ale další otázky, které byste mohli požádat správci fondu, by mohly obsahovat:

1. Jaký je výkonnost penzijního fondu ve srovnání s ostatními v podobných oblastech?

2. Pokud je nedostatečné, kolik a za jakou dobu?

3. Splňuje své dlouhodobé prognózy?

4. Kolik je fond placen za poplatky?

5. Jsou některé z nich s externími správci investic?

6. Jsou ti externí investoři, kteří splňují své kritéria?

Spodní linie

Pokud jste odděleni od svého zaměstnavatele buď odchodem nebo odchodem do důchodu, máte možnost, pokud jste s výkonem nespokojeni, vytratit peníze z důchodu a investovat je na vlastní náklady . Ujistěte se, že vážíte, co získáte jako součást vašeho důchodu ve srovnání s tím, co byste dostali, pokud jste investovali soukromě. Před provedením přesunu se poraďte s finančním odborníkem.

Pro související čtení viz

Jak fungují penzijní fondy?