Často se říká, že strach a chamtivost jsou dvěma hlavními emocími, které řídí akciový trh a nedávnou volatilitou je snadné pochopit, proč se mnoho investorů může cítit úzkostlivě.

V takovém tržním prostředí, jako je toto, se mnozí klienti finančních poradců mohou cítit strašlivě, a hledají poradce pro radu a pro ujištění, že jsou v pořádku.

Reach Out to Clients

V tomto typu tržního prostředí chtějí klienti slyšet od svého finančního poradce. Chtějí vědět, že se díváte na jejich portfolio a že máte plán na řešení obtížných situací na trhu. Váš plán může být prostě ujistit, že dlouhodobý plán, který mají, je platný a že předpokládá pravidelné korekce na trhu.

Pomozte klientům dlouhodobě myslet

Pro dlouhodobé klienty je užitečné jim ukázat, kde jsou dnes a jak daleko postupují s jejich portfoliem od finanční krize nebo dokonce ještě dál zpět v čase. Promluvte si s nimi o normální korekci trhů a že během korekce nebo volatilních trhů není čas prodat akcie a dlouhodobé držby ze strachu. (Další informace naleznete: Jak se vyvarovat emočního investování .

Uveďte je na jejich finanční plán a investiční strategii, která vyrostla z tohoto finančního plánu. Může to být čas na opětovné vyvážení jejich portfolia, pokud jejich alokace porušila prahové hodnoty v rámci prohlášení o investiční politice. Pokud ano, s nimi diskutujte o tomto procesu a jaké budou nejlepší strategie pro posun vpřed.

Finanční krize

Pokud jste s klientem pracovali dostatečně dlouho, připomněli jim, jak jste zvládli zničující poklesy a kolísání období 2008-09 a jak strategie, kterou jste využili, vedla k následnému růstu jejich portfolia.

Diskutujte o investorech, kteří panikovali a prodávali v blízkosti dna trhu, jen aby zůstali na okraji celé nebo části výsledné rally, která byla zavedena od března 2009.

Emoce by neměly být rozhodujícím faktorem pro rozhodování investora nad rámec současného tržního prostředí nebo jakéhokoli tržního prostředí. (999) Investor se vrací vs návratnost investic Akciová a ratingová agentura Morningstar vytvořila míru návratnosti investic nazvanou návrat investora. " Jedná se o dolarově váženou míru návratnosti, která zahrnuje dopad peněžních příjmů a peněžních výdajů z podílových fondů a ETF, stejně jako růst aktiv fondu.

I když to není dokonalé měření, rozdíly v návrzích mohou být zarážející. Studie provedená výzkumnou firmou Dalbar v rozmezí 20 let od roku 1994-2013 ilustruje tento koncept.Ukázalo se, že index S & P 500 v tomto časovém horizontu dosáhl v průměru 9,22% ročně. Naproti tomu průměrný investor podílových fondů v průměru přibližně 5% ročně během stejného časového rámce. Rozdíl mezi indexem Barclay Aggregate Bond a průměrným investorem v investičních fondech byl ještě vyšší. (Viz další:

Jak poradci mohou pomoci zákazníkům Volatilita žaludku

.) Tento bod ukazuje, že investoři se často dostávají ze svých investic do špatného času, např. jejich zásoby na dně trhu během finanční krize. Tito investoři byli nepochybně řízeni silným emocím - strachem ze ztráty. Mít plán je kritický

Mnoho úspěšných investorů pracuje s cílovými cenami a limity při nákupu jednotlivých akcií. Například pokud akcie klesnou o 10% po jejím nákupu, mohou je prodat a snížit své ztráty. Nebo pokud jsou jako Warren Buffett, mohou si koupit a držet bez ohledu na to, co. Většina z nás si nemůže dovolit absorbovat ztráty, jak může pan Buffet.

Výběr časového rozvrhu prodeje a využití zisku může být obtížné rozhodnutí. Když hospodářství zvyšuje hodnotu, je snadné být chamtivé a myslím, že tento trend bude pokračovat. Investoři se mohou rozhodnout prodávat část svého zisku, pokud se akcie zvýší, například 20%, o něco více o 40% a tak dále. (Pro další informace viz:

Proč by mělo být tržní načasování prodáno

.) Pro investory využívající podíly a ETF, které mají cíle rozdělení aktiv, . Tento přístup založený na pravidlech může odstranit emoce z rovnice a pomoci investorům držet se své investiční strategie. Přerušení dokonce není plánem

Někteří investoři nejsou schopni připustit, že udělali investiční chybu. Toto myšlení může vést k špatným rozhodnutím a tlumit jejich investiční výsledky.

Možná zkoumali určitou akci a koupili ji, protože si mysleli, že by se zvýšila hodnota. Někdy ani nejlepší výzkum nezaručuje dobrý investiční výsledek. Mnoho investorů je dobré při určování, kdy koupit akcie, mnohem méně vědí, kdy prodat. (Pro více informací viz:

Váš 401 (k): Jak zvládnout volatilitu trhu

.) Někdy akcie klesnou hned po zakoupení investora. V ostatních případech investoři mohli dlouhodobě držet akcie, sledovali, jak se zvedají, a pak se drželi, když se vrátili kroky směrem dolů až k bodu ztráty pro investora. Za ta léta jsem slyšel, že mnozí investoři říkají, že chtějí držet akci, dokud se nerozpadnou a nedostanou peníze zpět. Rozhodnutí, co s touto holdingovou společností dělat, by nemělo být založeno na ceně versus nákladech, ale spíše na základě výhledu investora ohledně holdingu oproti jiným investičním příležitostem. Zachovává tento fond dlouhodobé rozhodnutí o svém portfoliu? Byli by lepší, kdyby si uvědomili ztrátu a rozdělili tyto peníze jinde? Skutečná otázka s jakýmkoli podnikem je: Koupil byste si to dnes? (Další informace naleznete na adrese:

Riziko burzovního trhu: Zátrání ocasů

.) Sentimentální příloha Další emocionální problém, který v portfoliu investora skutečně nemá, je sentimentální připoutaností k hospodářství. Možná jste zdědil nějakou skladbu od své milované babičky a chcete ji udržet navždy bez ohledu na to, zda je to dobrá záležitost pro vás. (Více viz:

Dosažení Optimal Asset Assignment

.) Sentimentalita může být skvělá věc, ale ne pokud jde o investice. Každá účast ve vašem portfoliu by měla mít dobrý důvod, proč je tam. Pokud nějaký podnik nesplní svůj účel v určitém okamžiku, je na čase prodiskutovat jeho prodej. Je zřejmé, že existují i ​​jiné úvahy, které zahrnují časování a daně z příjmů, avšak hlavní rozhodnutí by mělo být založeno na investicích versus emocionální. ( Bottom Line

I když emoce často řídí investiční rozhodnutí, nemají místo v investiční strategii. Je snadné říci, že investoři by měli ignorovat velké poklesy na akciovém trhu; může být těžší nepodléhat strachu a prodeji, aby se předešlo dalším ztrátám. Finanční poradci mohou svým zákazníkům pomáhat těmito tržními výkyvy a poklesy tím, že s nimi pracují, aby zavedli investiční strategii, která bude řídit jejich činnost na všech typech trhů. (Pro více informací viz: 4 důvody, proč finanční plány špatně .