Existuje dobrý důvod, proč je zdůrazněn význam rebalancování portfolia. Nejen, že rebalancování umožňuje koupit akcie a akcie podílových fondů za nižší cenu, ale také vás nutí prodávat vyšší. Rebalancování může také zvýšit návratnost o čtvrtinu procent nebo tak. Ale jak vyvažujete portfolio 401 (k)?

Podívejte se na celkový investiční výsledek

Častou chybou, kterou investoři dělají, není, že se dívají na celý svůj investiční koláč. Při uvážení alokace aktiv si představte, že aktiva v každém z vašich investičních účtů jsou skutečně v jednom účtu. Jeden velký účet zahrnuje vaše 401 (k), Roth nebo tradiční individuální důchodový účet (IRA) a vaše účty zdanitelného investičního makléřského účtu. Představte si své investice a účty jako jahodový, banánový, rebarborový koláč. Nemáte jednu sekci pro jahody, další pro banán a třetí pro rebarboru. Všechny ingredience na vašich účtech přecházejí do rozdělení aktiv. (Další informace naleznete v části: Opětovné vyvážení portfolia, aby zůstala na skladě .)

Vyrovnávací příklad

Kendra je na počátku 30. let a relativně agresivní. Její aktiva jsou 75% akcií a 25% dluhopisů. Rozděluje své tři akcie rovnoměrně. Výsledkem je alokace aktiv ve výši 25% v každém podílovém fondu. Poznámka: pro rozhovor o alokaci aktiv nehovoříme o účtech.

Kendra měla dva samostatné investiční účty s různými investicemi v každém. Její aktiva jsou 75% podílových fondů a 25% podílové fondy . (Další informace: Proč investoři potřebují vyvážit své portfolia .

- 9 -> Účet 1: 401 (k) 10 000 dolarů

5 000 dolarů Vanguard Total Index akciového fondu (VBMFX)

Účet 2: Investiční účet věrnostního makléřství 10 000 USD

5 000 USD Fidelity Spartan Global ex-US Indexový fond (FSGDX)

$ 5 000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

-

Investiční aktiva celkem = 20 000 dolarů

Zde je podrobný rozpis jejích celkových prioritních položek investičního portfolia včetně hodnot účtů:

75% Investice do akcií - 15 000 USD

25% investice do dluhopisů - 5 000 USD

Její portfolio bylo dokonale vyvážené na začátku roku. Do konce roku některé fondy pokročily, zatímco jiné zanikly. Zde je náhled jejích aktiv na 31. prosinec. (Další informace viz:

Úloha rebalancování

.)

Účet 1: 401 (k) 11, 150 Celkový indexový index akcií fondu (VTSMX) 5, 250 dolarů - Vanguard Total Index trhu s dluhopisovým fondem (VBMFX)

Účet 2: Investiční účet zprostředkování peněz 10, 900

5 USD 300 Fidelity Spartan Global ex U.Fond investičního portfolia (FSGDX)

$ 5, 600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Do konce roku vzrostla její hodnota investičního portfolia z důvodu změn hodnoty aktiv z 20 000 USD $ 22, 050 za roční zhodnocení kapitálu 10 25%.

Na konci roku se její rozdělení aktiv stalo:

76. 2% akciové investice - $ 16, 800

23. 8% Dluhopisové investice - 5, 250 Kč

V souladu s přednostní alokací aktiv by měla být nová hodnota portfolia podle třídy aktiv: (Více

Dosažení Optimal Asset Assignment

75% investice do akcií - 16, 537. 50

25% investice do dluhopisů - 5, 512. 50 Cílem přidělení aktiv je vrátit procentní podíl třídy aktiv do předem určeného alokace aktiv. V ideálním případě se v lednu Kendra znovu vyrovná, aby se vrátila k původnímu alokaci aktiv. Není si jistá, jak optimálně nakupovat a prodávat finanční prostředky, aby vyvážila svůj účet 401 (k). Až dosud jsme se podívali na její celkové investiční portfolio.

Nyní vypusťme účet 401 (k).

Vyvažování 401 (k)

Po opětovném vyvažování původních 25% v každém podílovém fondu je třeba ocenit účet 401 (k):

5, 512 (22, 050 * 0). 25) - Vanguard Celkový index dluhopisového trhu (VBMFX)

Zde je hodnota účtu 401 (k) (VTSMX)

5, 250 dolarů - Vanguard Celkový Index dluhopisového trhu (VBMFX)

Aby bylo možné znovu vykompenzovat původní rozdělení aktiv ve výši 5 USD , 900 Kendra by měla prodávat akcie ve výši 388 USD ve fondu Vanguard Total Index Market Index (5, 512 - 5, 900 dolarů), aby se vrátila k preferovaným 25% celkové hodnoty portfolia 5, 512 dolarů. Měla by si koupit 262 dolarů. 50 Vanguard Total Index trhu dluhopisů fondu k dosažení 25% alokace aktiv nebo 5 dolarů, 512 hodnota ($ 5, 512 - $ 5, 250).

Rebalancování je ve skutečnosti velmi jednoduché. Určíte částku, kterou je třeba koupit nebo prodat z každého fondu, abyste se vrátili k přednostní alokaci aktiv. V položce 401 (k) nakupujete nebo prodáváte odpovídající počet akcií prostřednictvím obchodní platformy účtu. (Další informace naleznete:

6 Strategie přidělování aktiv, které pracují

.)

Pokud nechcete nakupovat a prodávat akcie, abyste se vrátili k požadované alokaci, můžete upravit budoucí příspěvky, na Vanguard Total Index trhu dluhopisových fondů a snížení příspěvku do fondu Vanguard Total Index Index. Časem, v závislosti na tom, jak se budou trhy v následujícím roce projevovat, přesunete své investiční hodnoty směrem k požadovaným procentům třídy aktiv.

Bottom Line

Rebalancování není přesná věda. Vzhledem k tomu, že hodnoty aktiv se pohybují denně, dokonce i v případě, že dojde k novému vyvážení jednoho dne do dalšího období, dojde k nepatrné odchylce od alokace aktiv. Proto je vhodná alokace aktiv "dostatečně dobrá". Vzhledem k tomu, že portfólio Kendry nebylo příliš daleko od značky, mohla by zvážit, že nedělá nic a čeká několik měsíců předtím, než se vrátí k rozhodnutí o vyvažování.(Další informace naleznete v části:

Znalost, kdy se má vyvažovat .