U těch investorů, kteří přežili jedno nebo více zásadních poklesů trhu, se poučily některé poznatky. Některé firmy nejenže přežívají tyto poklesy, ale z nich mají velkou výhodu. Proč jsou některé investiční společnosti lepší než jiné a přežívají tržní vlny?

Úspěšné společnosti mají dlouhodobou investiční filozofii a řídí se tím. Mají také silnou investiční strategii, kterou formalizují v rámci svých produktů a chápou, že i když je určité riziko součástí hry, stabilní a disciplinovaný přístup zajišťuje dlouhodobý úspěch. Jakmile budou klíčové nástroje úspěšných investičních firem pochopeny, mohou je jednotlivé investoři snadno přijmout, aby se stali úspěšnými. Přijetím některých svých strategií můžete investovat jako profesionálové.

Pevnost ve strategii

Předtím, než zvážíte investiční strategii, určete silnou investiční filozofii. Investiční filozofie je základem pro investiční politiky a postupy a nakonec i dlouhodobé plány. Stručně řečeno, investiční filozofie je soubor základních přesvědčení, ze kterých se vyvíjejí všechny investiční strategie. Aby investiční filozofie byla zdravá, musí vycházet z rozumných očekávání a předpokladů, jak mohou historické informace sloužit jako nástroj pro správné investiční vedení.

Například investiční filozofie, "porazit trh každý rok", je pozitivním cílem, ale je příliš vágní a nezahrnuje zdravé zásady. Pro správnou investiční filozofii je také důležité definovat investiční časové horizonty, třídy aktiv, do kterých je třeba investovat, a pokyny pro to, jak reagovat na volatilitu trhu a přitom dodržovat vaše investiční zásady. Dobrá dlouhodobá investiční filozofie také udržuje úspěšné firmy v souladu s těmito pokyny, spíše než pronásleduje trendy a pokušení.

Vzhledem k tomu, že každá investiční filozofie je vyvinuta tak, aby vyhovovala investiční společnosti, případně individuálním investorům, neexistují žádné standardní postupy pro jejich zápis. Pokud vyvíjíte investiční filozofii poprvé a chcete investovat jako profesionál, zajistěte, abyste pokryli následující témata:

• Definujte své základní přesvědčení
  Nejpodstatnější a nejdůležitější víra jsou vymezena ohledně důvodu a investičních rozhodnutí.
• Časové horizonty
  Zatímco investoři by měli vždy počítat s dlouhodobými horizonty, dobrá filozofie by měla načrtnout váš přesnější časový rámec.
• Riziko
  Jasně definujte, jak přijímat a měřit riziko. Na rozdíl od investic do spořicího účtu je základním pravidlem investování riziko / odměna za zvýšení očekávaných výnosů se zvýšeným rizikem.
• Alokace a diverzifikace aktiv
  Jasně definujte své hlavní přesvědčení o alokaci a diverzifikaci aktiv, ať už jsou aktivní nebo pasivní, taktické nebo strategické, důsledně zaměřené nebo široce diverzifikované.Tato část vaší filozofie bude hnací silou při rozvoji svých investičních strategií a budování základů, na které se budete moci vrátit, když vaše strategie potřebují nové definování nebo ladění.

Tajemství úspěchu

Úspěšné firmy také implementují fondy produktů, které odrážejí jejich investiční filozofie a strategie. Vzhledem k tomu, že filozofie vede k rozvoji strategií, jsou obvykle nejdůležitějšími investičními strategiemi nejpoužívanějších strategických investičních strategií a měly by být součástí individuálního plánu. Hlavní holdingy nebo strategie mají mnoho výkladů, obecně však základní strategie vlastního kapitálu a dluhopisů mají tendenci být fondy s velkým limitem, modrým čipem a investičním stupněm, které odrážejí celý trh.

Úspěšné firmy také omezují své schopnosti k tomu, aby ve svých hlavních produktech přijaly velké sázky. Zatímco to může omezit potenciální vzestupy při vytváření správného sázkového sektoru, směrové sázky mohou pomoci přidat do fondu významnou volatilitu.

Při definování investiční strategie dodržujte přísnou disciplínu. Například při definování strategie jádra neprocházejte trendy. Přestože investoři samozřejmě mohou mít definované momentální strategie, které jsou začleněny do celkového investičního plánu.

Vytvoření strategie

Při navrhování správné investiční strategie je třeba zvážit následující otázky.

• Časový horizont
  Nejčastější chybou pro většinu individuálních investorů je to, že jejich časový horizont končí, když odešli do důchodu. Ve skutečnosti může jít i nad rámec odchodu do důchodu, a dokonce i života, pokud jste šetřili pro příští generaci. Investiční strategie se musí zaměřit na dlouhodobý horizont vaší investiční kariéry, stejně jako na čas pro konkrétní investice.
• Alokace aktiv
  Toto je, když jasně definujete, jaká bude vaší cílové alokace. Pokud se jedná o taktickou strategii, měly by být definovány rozsahy alokací, pokud mají strategický charakter. Na druhou stranu je třeba vyvodit tvrdé linie se specifickými plány, které by vyvážily, kdy se trhy přesunuly. Úspěšné investiční firmy dodržují přísné pokyny při rebalancování, zejména ve strategických plánech. Jednotlivci na druhou stranu často dělají chybu, že se odchylují od svých strategií, když se trhy prudce pohybují.
• Riziko Vs. Návrat
  Jasně definujte toleranci vůči riziku. Jedná se o jeden z nejdůležitějších aspektů investiční strategie, neboť riziko a návrat mají dlouhou dobu úzký vztah. Ať už jej měříte ve vztahu k benchmarku nebo absolutní standardní odchylce portfolia, dodržujte předem určené limity.

Crafting the Details

Investiční strategie definují konkrétní části celkového plánu. Úspěšní investoři nemohou porazit trh 100% času, ale mohou zhodnotit své investiční rozhodnutí na základě jejich vhodnosti pro původní investiční strategii.

Po přežití několika tržních cyklů můžete potenciálně začít vidět vzory horkých nebo populárních investičních společností, které sbírají bezprecedentní zisky.Jednalo se o fenomén během technologického boomu v oblasti internetových technologií. Podíl technologických společností vzrostl na úrovně rockových hvězd a investoři - institucionální a osobní - investovali do finančních prostředků. Bohužel pro některé z těchto společností byl úspěch krátký, protože tyto mimořádné zisky byly neoprávněné. Mnozí investoři se odchýlili od svých původních investičních strategií, aby získali větší výnosy. Nepokoušejte se udeřit domů. Zaměřte se na základní hity.

Znamená to, že se snažíme porazit trh dlouhými výstřely, je nejen obtížné, ale vede k úrovni volatility, která dlouhodobě nedosahuje investorů. Jednotliví investoři často dělají chyby, jako je přílišné využívání páky, když se trhy pohybují nahoru, a vyhýbají se trhům, protože klesají. Odstranění lidských předsudků tím, že se držíte nastaveného přístupu a zaměříte se na krátkodobé vítězství, je skvělý způsob, jak si vyměnit svou investiční strategii jako profesionálové.

Bottom Line

Vzhledem k úspěšným profesionálním investorům je nejsnazší způsob, jak se vyhnout běžným chybám a udržet si soustředěnou stopu. Vykreslení zdravé investiční filozofie vytváří předpoklady pro profesionální i individuální investory, stejně jako silný základ v domácnosti. Vytváření z této nadace a vytváření investičních strategií vytváří silné směry, které určují cesty, které je třeba následovat.

Investování jako profesionálové znamená také vyhnout se pokušení odklonit se od své investiční filozofie a strategií a snažit se překonat velké marže. Zatímco to může být děláno příležitostně a někteří podnikatelé to udělali v minulosti, je téměř nemožné trvale porazit trhy o velké marže. Pokud můžete vyměnit své investiční plány a cíle jako úspěšné investiční společnosti, můžete investovat jako profesionálové.