Jedním z nejznámějších výhod fondů obchodovaných na burze (ETF) je, že jsou relativně cenově dostupné ve srovnání s jinými druhy investic, jako jsou vzájemné fondy. Nicméně, ne všechny ETF jsou vytvořeny stejné, a dokonce i ty s lákavě nízkou poměr nákladů může skončit vás stojí, pokud nevíte, co hledat.

Při posuzování investic do ETF se podívejte na veškeré náklady, které mohou vzniknout - a to jak v dlouhodobém, tak krátkodobém horizontu - stejně jako potenciální dopad vaší požadované obchodní strategie. Využijte tyto čtyři tipy, abyste si vybrali nejefektivnější investice.

Know Your Expense Ratio

Přestože ETF jsou typicky levnější než srovnatelné podíly, neznamená to, že jsou vždy levné. Většina ETF jsou indexované fondy; investují do cenných papírů zahrnutých do daného indexu, jako je S & P 500, a důvěřují trhu, aby vytvořili pozitivní výnosy v dlouhodobém horizontu.

Má smysl, že indexované ETF mají nízké nákladové poměry, často pod 0,1%, protože jsou pasivně spravovány a vyžadují velmi malý dohled. Pokud nakupujete ETF a máte zájem o indexové fondy, neinvestujte do fondu s poměrem nákladů vyšší než 0,5%. Neexistuje žádný rozdíl mezi investičními strategiemi nebo výkonem vedení indexovaného fondu, protože správce fondu nakupuje nebo prodává pouze cenné papíry, které udržují portfolio fondu v souladu se změnami indexu. Při výběru mezi dvěma ETF, které sledují stejný index, je fond s nižším nákladovým poměrem téměř vždy lepší volbou.

Vyhněte se ETF s pákovým efektem

Určitým způsobem, jak zaplatit příliš mnoho za vaši investici v ETF, je vybrat ETF s využitím pákových efektů. Využívaný fond ETF využívá vypůjčené prostředky ke zvýšení velikosti své investice. Zatímco tyto fondy stále sledují index, jsou spravovány s cílem generovat některé násobky výnosů indexu, obvykle dvakrát nebo třikrát denně. Vzhledem k tomu, že použití dluhu na financování nadměrných investic je tak riskantní, jsou tyto ETF spíše na cenné straně. ETF s pákovým efektem jsou aktivněji řízeny než tradiční indexované ETF, což dále zvyšuje průměrný nákladový poměr - což je často přibližně 1% a může být mnohem vyšší.

Nákladové ETF mohou také skončit, pokud vás trh nebude trvale spolupracovat. Protože generují násobek výnosů indexu, mohou být extrémně volatilní. Pokud index dosáhne 4%, získá 3x pákový ETF 12%. Pokud však trh ztratí 4%, tak i fond. Pokud se trh bude pohybovat špatným směrem po příliš mnoho dní v řadě, rychle se ztratí ETF s pákovým efektem. Tyto produkty mohou být lukrativní, ale jsou vhodnější pro aktivní obchod než pro dlouhodobé investice. Vzhledem k tomu, že ETF obchodují s poplatky za makléře, stejně jako s obchodními akciemi, tento typ investice může být obzvláště nákladný.

Know When to Hold 'Em

Nákup a prodej ETF vyžaduje transakční poplatky nebo provize brokerů pro každou transakci. Nejvíce nákladově efektivní způsob, jak investovat do ETF, je uskutečnit jednu velkou investici v indexované ETF a držet ji dlouhodobě. Čím méně obchodů uděláte, tím méně poplatků zaplatíte. Volbou indexovaného fondu můžete omezit roční výdaje.

Zatímco můžete vytvořit balíček, který v krátké době aktivně obchoduje s vyššími ETF, není to nejlepší strategie, pokud je vaším primárním cílem omezit výdaje. V průběhu času je celková výkonnost trhu na vzestupu, a to navzdory občasným medvědím obdobím. Použití strategie buy-and-hold s indexovaným ETF je jedním z nejlevnějších způsobů vytváření dlouhodobých kapitálových zisků s relativně nízkým rizikem.

Vyhýbejte se ETFs s dividendami

Většina ETF není zaměřena výhradně na výnosy z dividend, ale to neznamená, že se vyhýbají akciím, které vyplácejí dividendy. Koneckonců, pokud je akcie uvedena na indexu, ETF, která sleduje tento index, bude zahrnovat akcie.

Zatímco myšlenka na příjem pravidelných investičních příjmů může být lákavá, může to vlastně skončit tím, že je dražší, než si myslíte. Pokaždé, když obdržíte distribuci z investice, zvyšuje váš zdanitelný příjem za rok. Vzhledem k jejich jedinečné struktuře ETF typicky dělají jen velmi málo rozdělení kapitálových zisků, což je více daňově efektivní než srovnatelné vzájemné fondy. Chcete-li dále snížit náklady vynaložené na vaše investice do ETF, vyberte fond s několika podílovými akciemi. Vaše investice je levnější, pokud dostanete méně distribucí každý rok.