Investiční úspěch obecně závisí na dlouhodobém myšlení; nicméně většina investorů nemůže pomoci, ale starat se o každodenní směny s jejich portfoliem. Některé z těchto obav jsou samozřejmě odůvodněné kvůli nedávnému zvýšení volatility v posledních několika letech. Pravdou je, že jak býčí, tak medvědí trhy jsou zcela odlišné zvířata a chovají se zcela jinak.

Zatímco investoři by neměli zcela změnit své dlouhodobé plány na pokles klobouku, jednoduché úpravy portfolia mohou pomoci zmírnit ztráty nebo zveličovat zisky. Dokonce i ten nejmenší drobný investor může mít prospěch z vylepšení svého portfolia v závislosti na trhu a vidět výsledky. Býk nebo medvěd, je pravděpodobné, že se budete pohybovat s tokem trhu.

Volatilita vládne nejvyšší

Historie ukázala, že akciový trh a ekonomika se pohybují v cyklech, které se opakují znovu a znovu; proto porozumění různým fázím ekonomiky může pomoci řídit vaše investiční rozhodnutí. Tržní podmínky se skládají ze dvou příchutí: býk a medvěd. Každý z nich přichází s vlastními nuancemi.

Trhy býků jsou obecně definovány jako období, kdy investoři vykazují obrovskou důvěru. Zatímco technicky bývalý trh je nárůst hodnoty trhu o nejméně 20% - například obrovský nárůst Nasdaq během technologického boomu - většina investorů uplatňuje výraz mnohem volnější.

Indikátory této důvěry zahrnují zvyšující se ceny akcií a nárůst směrem vzhůru v hlavních tržních indexech, jako je ctihodný

Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Série -1-235. 41 + 0. 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Naopak, aktiva bezpečné, jako je zlato a dluhopisy, padnou v obličeji na býčí trh. Objem obchodovaných akcií je navíc vyšší a dokonce i počet společností, které chtějí využít akciový trh prostřednictvím IPO, se zvyšuje. K této důvěře hrají i další ekonomické faktory, jako je důvěra spotřebitelů, poptávka po přírodních zdrojích a údaje o kvalitnějších pracovních místech.

Na trhu s medvědy jsou medvědí trhy prostě opakem býka: trh s nedostatečným přesvědčením. Ceny akcií směrem klesají nebo klesají, indexy klesají a objemy obchodování stagnují. Ve stejné době jsou zprostředkování peněžních prostředků a dluhopisů obecně vyšší, titulky v obchodní sekci místních novin jsou pesimistické a všichni investoři se v blízké budoucnosti cítí méně sebevědomě. Zatímco několik dnů nahoru nebo dolů neděláme býk ani medvědí trh, asi dva týdny nárůstu akcií nebo poklesů by mohly signalizovat, jaký druh trhu jsme zadali.

Úprava pro medvěda

Vzhledem k tomu, že trh s medvědy je o nedostatku důvěry v ekonomiku, investoři by se měli v tomto období obrátit na bezpečný útočiště. To by mohlo znamenat úpravu procenta dluhopisů, které držíte nahoru. V podstatě je dluhopis fiktivní IOU, kterou podniky a vlády vydávají k financování svých každodenních operací nebo k financování konkrétních projektů.

Dluhopisy s menší pravděpodobností ztrácejí peníze než akcie a mohou snížit ztráty vašeho portfolia během poklesu akciového trhu. Za druhé, dluhopisy pravidelně úročí úroky, takže mohou přispět k vytvoření stabilního a předvídatelného toku příjmů z vašich úspor ve špatných časech. Přidání fondu jako

Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0 .7% iShares Barclays 20+ roku Treasury Bond (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 vsadit na vysoce kvalitní dluhopisy, lze využít k rychlému získání přístupu k třídě aktiv. (Viz Výhody dluhopisů ) Současně by se zaměřování na zásoby modrých čipů mohlo na trzích s medovnami osvědčovat. Modré čipy jsou lépe vybaveny k tomu, aby zvládly případné poklesy na trhu a jejich objem nabízí výhody v zpomalující a nejisté ekonomice. Mezi tyto výhody patří jejich větší dividendy, schopnost získat menší rozdíly mezi konkurenty a nižší volatilitu. Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap (NYSE: XLG

XLGGuggenheim184. 28 + 0. 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 . Konečně existují určité alternativy, na které investoři mohou vsadit na medvěda. Zkrácení akcií prostřednictvím inverzního ETF nebo doplnění vzájemných fondů s medvědy by mohlo poskytnout krátkodobou úlevu od klesajících cen akcií. Současně sázky na volatilitu trhu nebo jeho "strach" přes vozidlo, jako je iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX

VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. (29. 01. 19) na S & P 500 VIX STF TR A33. 34-0 95% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) by mohlo mít smysl. Nechte Bull Run Vzhledem k veškeré euforii, která obklopuje býka, investoři by měli mít jistotu, že převezmou větší riziko. To znamená nakládání na zásoby s dodgierovými profily. Některé odvětví, jako je energetika, spotřebitelské diskrétní a základní materiály a / nebo výrobci komodit, se daří mnohem lépe, když se hospodaří s vařením. Tato odvětví mají tendenci výjimečně dobře činit během býčích trhů; jejich nadvážení prostřednictvím různých ETF sektorů je dobrý nápad. Pak se objevují rozvíjející se trhy. Vzhledem k tomu, že mnohé z těchto zemí stále ještě procházejí "rostoucími bolestmi", zásoby umístěné v Číně nebo Brazílii jsou považovány za rizikovější sázku, než například nadnárodní společnosti ve Spojeném království nebo v Německu. Jako takové jsou fondy jako

iShares MSCI Emerging Markets Index

(NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 mají tendenci k nárůstu, když býk běží. A konečně, dokonce i ve fixních příjmech se hraje býčí trh. Profily návratnosti s vysokými výnosy nebo junk dluhopisy mají více společného s akciemi než tradiční dluhopisy. Vysoké výnosové investiční fondy (REIT) nebo komanditní komanditní společnosti (MKP) nabízejí zároveň šanci účastnit se rostoucích cen akcií a také shromažďovat velké výplaty dividend. Fond jako SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92.94 + 0.68%

vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je perfektní býčí trh krmivo. Bottom Line Zatímco investoři by neměli být nuceni radikálně měnit své portfolia v reakci na každodenní pohyby trhu, malé úpravy tváří v tvář býčímu nebo medvědímu trhu by mohly být obezřetným krokem. Úpravy způsobu, jakým trh vníma riziko, mohou ušetřit investory z katastrofických ztrát nebo přispět k vytvoření nadměrného zisku.