Otázka a odpověď týkající se digitalizace alternativního investičního průmyslu Amin Rajan, generální ředitel společnosti CREATE-Research

Technologie přeměnila nespočet průmyslových odvětví od dopravy po zemědělství až po výrobu. A podle Amin Rajan, generálního ředitele výzkumného týmu CREATE-Research, který se specializuje na budoucí trendy globálního řízení fondů, bude další technologická revoluce představovat pokračující digitalizaci všech průmyslových odvětví včetně finančních služeb. Cayman alternativní investiční summit (CAIS) hovořil s Aminem o tom, jak technologie přetváří alternativní investiční průmysl a jaké technologické trendy sledovat v roce 2017. (Více viz: Jak mohou hedgeové fondy dělat více za charitativní příčiny .)

Q: Jaké technologie budou mít transformační dopad na odvětví alternativních investic?

Od roku 1750 zaznamenal západní svět tři průmyslové revoluce. První způsobilo rozsáhlou migraci ze zemědělství do výroby. Druhý způsobil podobný posun od výroby až po služby.

Značný kontrast, současná revoluce podporuje migraci na nové obchodní modely ve všech průmyslových odvětvích. Tento všudypřítomný posun je diktován vznikem digitalizace jako technologie, která mění svět: jedna s potenciálem přeměnit produkty a procesy ve většině průmyslových odvětví, což vede k nejsilnějším obchodním modelům a zlepšeným hodnotovým návrhům.

Vidíme to v neustálém vzestupu nízkorozpočtových leteckých společností a obchodů s elektronickým obchodem, které díky digitalizaci dokázaly proniknout do stávajících trhů, zlepšit zážitky klientů a objevit nové zákaznické segmenty dlouho ignorované tradičními hráči.

Digitalizace produkovala dlouhý seznam technologií, které se mění v průmyslu, mnoho z nich právě v posledních několika letech. Mezi ty, které se týkají zejména alternativního investování, patří:

• Blockchain: Technologie distribuovaných knih přispěje k okamžitým platbám a vypořádáním, čímž se sníží náklady pro všechny strany.
• Velká data a strojové učení: Přechod od velkých dat k inteligentním datům přetváří umění aktivní správy tím, že pomáhá investorům lépe předpovídat, čímž se zvyšuje potenciál pro alfa.
• Robo-poradci: poradní algoritmy umožní snadný přístup k řízení portfolia a zprostředkování tradičních distributorů fondů, čímž se sníží náklady a zvýší se zkušenost zákazníků.
• Kognitivní analytika: Tato technologie umožní zpracování přirozeného jazyka, rozpoznávání řeči a počítačové vidění, a umožní tak manažerům peněz studovat posun k trhovému sentimentu prostřednictvím sociálních médií a dalších digitálních zdrojů.

Otázka: Které oblasti hodnotového řetězce investic budou nejvíce ovlivněny aktuální revolucí digitalizace?

Myslím, že digitalizace má potenciál pronikat do každé části hodnotového řetězce investic. V přední kanceláři bude digitalizace zvyšovat investiční schopnosti, které se zaměřují na alfa generaci. Nové rozhraní mezi lidmi a stroji změní způsob, jakým investoři investují. Ve středních kancelářích budou robo-poradci nejen usnadnit přímý prodej koncovým klientům, ale také zvýší úroveň finanční gramotnosti klientů prostřednictvím různých vzdělávacích nástrojů DIY. V back office bude blokáda přeměňovat různé funkce, jako je řízení rizik, účtování finančních prostředků, globální úschova a transferová agentura. (Pro více informací viz: Blokový řetězec: Celá budoucnost finančního páteře .)

Otázka: Jaké jsou některé problémy při zavádění nebo přijetí těchto nových technologií?

Historie ukazuje, že revoluční potenciál technologie je vždy zmírněn řadou faktorů, které zpomalují jak její přijetí, tak rychlost nárazu. V alternativním investičním průmyslu jsou zvláště výrazné tři výzvy. První z nich je dilema inovátora: pokud to není zlomené, proč to opravit? Ziskové marže jsou pro mnoho správců peněz na severu 40%, takže není divu, že hlad pro změnu byl dosud minimální.

Druhou výzvou je nedostatečné digitální výdaje. Náklady na upgrade některých firem mohou být obzvláště vysoké, pokud stále spoléhají na staré starší systémy, protože bude těžké dosáhnout vysokého stupně integrace s novou generací digitálních nástrojů. Třetí se týká nedostatku potřebné šířky správy, aby se zapojily do rozsáhlých změn stávajících obchodních modelů. Řízení změn nebylo v minulosti hodnotou dovedností, takže důležité projekty mohou být často zpožděny nebo zcela zrušeny.

Otázka: Jak vypadá alternativní investiční průmysl v pěti letech?

Lepší otázkou by mohlo být, jak bude vypadat toto odvětví v jednom roce? Nebo dokonce iv příštím čtvrtletí? Tempo změn v celém odvětví se zvětšuje díky rostoucím cenovým tlakům, neustálému vzestupu pasivního investování, komplexní regulační scéně a měnící se demografické situaci. Všechny tyto trendy poukazují na jednu skutečnost - dnešní obchodní modely budou potřebovat velký člověk. Mnohé firmy si to uvědomují a aktivně vynakládají velké investice do technologií, aby zlepšily své podnikání. Je to jen otázka času, než je zbytek odvětví bude následovat. ( > Jak technologie transformuje řízení portfolia )

Tento Q & A s Amin Rajanem, generálním ředitelem CREATE-Research pochází z Cayman Alternative Investment Summit ), každoroční konference, která sdružuje přední světové institucionální investory, správce fondů, akademické pracovníky, ekonomy, regulátory a poskytovatele odborných služeb, aby diskutovali o příslušných tématech, které formují globální alternativní investiční prostor.