I když může být investice skvělým způsobem, jak generovat příjem, vaše výdělky pravděpodobně podléhají dani z příjmů jako jakýkoli jiný typ příjmu. Vzájemné fondy jsou z mnoha důvodů oblíbenou možností investování, ale v některých případech mohou v některých případech skutečně vytvářet značné daňové zatížení. Vzhledem k tomu, že jednotliví investoři nemají žádnou kontrolu nad investiční aktivitou podílových fondů, je důležité zajistit, aby byl váš podílový fond daňově efektivní. Existuje řada faktorů, které diktují daňovou efektivitu vašeho fondu, včetně četnosti obchodních aktivit, dlouhověkosti každé investice do portfolia a druhů rozdělování, které váš fond vytváří.

Výnosy z podílového fondu: Základy

Aby se zabránilo placení daně z příjmů právnických osob ze zisku, jsou podílové fondy povinny nejméně jednou ročně rozdělovat všechny své čisté zisky akcionářům. Příjem, který obdržíte z investice do podílových fondů, spadá do jedné ze dvou kategorií: rozdělení kapitálových výnosů a rozdělení dividend.

Distribuce dividend nastane, pokud váš fond zahrnuje investice do akcií s dividendami a úročených dluhopisů. Rozdělení kapitálových výnosů se vytváří, když správce fondu prodává aktiva fondu za více, než bylo zaplaceno. Například pokud fond investoval 100 000 dolarů do akcií a poté prodal všechny své akcie za 110 000 dolarů, 10% zisk se považuje za kapitálový zisk.

Zdaňování dlužných fondů

V závislosti na tom, jak dlouho váš fond držel svůj majetek, příjmy, které získáte z podílových fondů, mohou být zdaněny jako běžný příjem nebo kapitálové zisky. To může být zdrojem záměny, protože ne všechny rozdělení kapitálových zisků jsou zdaněny na úrovni kapitálových zisků.

Na rozdíl od investic do jednotlivých akcií nemá uplatnění sazby daně z kapitálových výnosů nic společného s tím, jak dlouho máte podíly ve společném fondu, ale spíše, jak dlouho fond držel aktiva ve svém portfoliu. Pouze zisky z aktiv, které drží fond po dobu jednoho roku nebo více, jsou zdaněny spíše na základě vaší sazby na kapitálové zisky než na vaší obvyklé sazbě daně z příjmu. Rozdělování dividend je zpravidla zdaněno jako běžný příjem, pokud nejsou považovány za kvalifikované dividendy.

Daňové sazby

Rozdíl mezi vaší obvyklou sazbou daně z příjmu a příslušnou sazbou daně z kapitálových výnosů může být značný. Jednotlivci v závorce sazby daně z příjmů 10 a 15% nejsou povinni platit daň z jejich kapitálových zisků. Osoby ve skupinách 25%, 28%, 33% a 35% podléhají zdanění z kapitálových výnosů ve výši 15%, zatímco osoby ve skupině 39,6% musí platit daň z kapitálových výnosů ve výši 20%.

Předpokládejme například, že jste ve výši 28% daně z příjmů a získáváte z prodeje akcií $ 1 000 z investičního příjmu.Pokud jste drželi investice po dobu jednoho roku nebo více, musíte zaplatit pouze 15% nebo 150 dolarů z daní. Pokud se jedná o krátkodobý zisk, musíte zaplatit 280 USD.

Efektivita faktoru: Tržby aktiv

Jedním z nejúčinnějších způsobů, jakým může fond navýšit daňovou efektivitu, je snížit jeho obrat. Poměr obratu fondu se vztahuje k četnosti, s jakou fond nakupuje a prodává cenné papíry. Fond, který provádí mnoho obchodů po celý rok, má vysoký obrat aktiv. Výsledkem je většina kapitálových zisků, které fond generuje, jsou krátkodobé zisky, což znamená, že jsou zdaněny vaší běžnou sazbou daně z příjmu.

Fondy, které používají strategii buy-and-hold a investují do růstových akcií a dlouhodobých dluhopisů, jsou obecně daňově efektivnější, protože vytvářejí příjem, který je zdanitelný při nižší míře kapitálových zisků. Pokud fond rozděluje kapitálové zisky, vydá vám Formulář 1099-DIV, který popisuje výši rozdělení, které lze připsat dlouhodobým ziskům.

Velmi aktivní investiční fondy mají navíc vyšší nákladové poměry nebo částku peněz, kterou si každý rok účtuje, aby se udržel a pokrýval správní a provozní náklady. Přestože to nemá velký dopad na vaše roční daně, může to být výrazné vyčerpání vašich financí.

Efektivita Faktor: Dividendy

Pokud váš podílový fond obsahuje investice do akcií s výplatou dividend nebo dluhopisů, které platí pravidelné úroky, nazývané kupónové platby, pravděpodobně obdržíte jeden nebo více rozdělení dividend ročně. Přestože to může být vhodným zdrojem pravidelných příjmů, zvýhodnění může být převáženo zvýšením vašeho daňového účtu.

Většina dividend se považuje za běžný příjem a podléhá vám obvyklé daňové sazbě. Fondy, které neplatí dividendy, jsou proto přirozeně daňově efektivnější. Pro ty, jejichž investiční cíle směřují spíše k rostoucímu bohatství, než k vytváření pravidelných příjmů, je investice do finančních prostředků, které nezahrnují akcie s dividendami nebo kupónové dluhopisy, inteligentním krokem.

Střední pozemek: Kvalifikovaná dividenda

Někteří investoři považují rozdělení dividend za jednu z hlavních výhod vlastnictví fondu, ale přesto chtějí co nejvíce snížit celkové daňové zatížení. Naštěstí mohou být některé dividendy považovány za "kvalifikované dividendy" a podléhají nižší sazbě z kapitálových výnosů.

Aby byly dividendy považovány za kvalifikované, musí splňovat některá kritéria, včetně požadavku na držení. Kvalifikované dividendy musí být vyplaceny americkou nebo oprávněnou zahraniční společností a zakoupeny před datem ex-dividendy. Datum ex-dividendy je datum, po kterém následné nákupy akcií nejsou způsobilé pro nadcházející dividendu. Akciová skladba musí být uchována po dobu nejméně 60 dní během období 121 dnů, která začíná 60 dnů před tímto datem.

Stejně jako kapitálové zisky, zda jsou vaše dividendy považovány za kvalifikované, nemají nic společného s tím, jak dlouho jste vlastnili akcie podílových fondů, ale spíše s tím, jak dlouho fond vlastnil akcie dividendových akcií a kdy byly tyto akcie zakoupeny .Dokonce i když zítra zakoupíte akcie ve fondu a obdržíte příští týden distribuci dividend, bude tato dividenda považována za kvalifikovanou ve fondu, protože splňuje výše uvedený požadavek na držení.

Opět platí, že fondy, které používají strategii buy-and-hold, pravděpodobně vytvářejí kvalifikované dividendy, stejně jako dlouhodobé zisky, čímž jsou celkově daňově efektivnější. Fondy, které distribuují kvalifikované dividendy, je vykazují na formuláři 1099-DIV, stejně jako dlouhodobé kapitálové zisky.

Efektivita Faktor: Bezplatné fondy

Dalším způsobem, jak zajistit, že investujete do daňově nejúčinnějších finančních prostředků, je výběr finančních prostředků, které zahrnují investice do vládních nebo komunálních dluhopisů, které vytvářejí úroky, které nepodléhají federální dani z příjmů. Některé fondy investují pouze do těchto typů cenných papírů a často jsou označovány jako bezcelní fondy.

Dokonce i když váš podílový fond není fondem bez daně, fondy, které obsahují některé z těchto typů cenných papírů, jsou daňově efektivnější než ty, které investují do podnikových dluhopisů, které vytvářejí zdanitelný podíl v závislosti na vaší běžné sazbě daně z příjmu.

Nicméně, některé komunální dluhopisy jsou ve skutečnosti více bez daně než jiné. Zatímco všechny jsou osvobozeny od federální daně z příjmů, některé jsou stále předmětem státních a místních daní. Dluhopisy vydané vládami ve vaší zemi bydliště však mohou být osvobozeny od daně, což znamená, že jsou osvobozeny od veškerého zdanění.

Chcete-li investovat do podílových fondů nebo jednoduše přehodnocovat své stávající podíly, prozkoumejte portfolio každého fondu tak, abyste zajistili, že vaše investice nebudou stát v době zdanění. Vyberte si fondy s nízkým poměrem obratu, které zahrnují akcie nesoucí dividendy, obligace s nulovým kuponem a obecní dluhopisy.