a:

Podílové fondy s cílovým datem obvykle nevyvažují nejméně 20 až 25 let před cílovým datem a poté v přechodném období postupně každoročně snižují alokaci aktiv stále více a více ve prospěch dluhopisů. Během přechodného období mohou fondy s cílovým datem změnit nejen jejich rozdělení mezi akcie a dluhopisy, ale také jejich rozdělení mezi různé typy akcií a dluhopisů.

Cílový denní fondy

Cílový termín fondy představují přitažlivou možnost pro investory, kteří chtějí, aby jejich důchodové fondy v široké míře diverzifikovali, přičemž správci fondů pro ně vyvážejí práci. Když se investor blíží požadovanému dni odchodu do důchodu, fond vyvažuje rozdělení aktiv ve prospěch konzervativnějších investic, jako jsou cenné papíry s pevným výnosem a fondy peněžního trhu. Jako cílová data fondu znovu vyvažuje, dosahuje diverzifikované alokace aktiv vhodné pro konkrétní věk investora. Investoři by však měli mít na paměti, že diverzifikace a rebalancování je nezabrání před ztrátami, zvláště pokud není správné načasování a fond se v průběhu klesajících trhů vyrovnává.

- <->

Rebalancování portfolia

V raných stádiích života investora typický fond s cílovým datem přidělí přibližně 10% cenným papírům s pevným výnosem a 90% akciím, protože akcie bývají více vhodné pro investory, kteří mají delší horizonty, mají vyšší tolerance k riziku a touží po vyšších výnosech ve srovnání s dluhopisy. Alokace akcií je dále rozdělena mezi domácí a mezinárodní akcie, přičemž domácí akcie mají většinu alokace akcií.

Přibližně 20 až 25 let před datem odchodu do důchodu začne fond s cílovým datem postupný a plynulý přechod k konzervativnějšímu portfoliu tím, že znovu vyvažuje svůj majetek vůči dluhopisům. V cílovém termínu má investor typicky 45% alokace k dluhopisům a 55% akcie. Také fond s cílovým datem přiděluje více finančních prostředků na dluhopisy vyšší kvality a krátkodobé rezervy, které mají tendenci být méně riskantní.