Pochopení obchodování s cizími měnami vyžaduje podrobné znalosti o ekonomikách a politické situaci jednotlivých zemí, globální makroekonomii a dopadu volatility na konkrétní trhy. Ale pravdou je, že nejedná se o ekonomiku nebo o globální finance, které spadají do prvních forex forex obchodníků. Místo toho základní nedostatek znalostí o tom, jak využít pákový efekt, je často kořeny obchodních ztrát.

Údaje zveřejněné největšími makléřskými společnostmi v rámci zákona Dodd-Frank Wall Street Reforma a ochrana spotřebitele naznačují, že většina maloobchodních forexových zákazníků ztrácí peníze. Zneužití páky je často považováno za důvod těchto ztrát. Tento článek vysvětluje rizika vysoké páky na forexových trzích, načrtává způsoby kompenzace rizikových úrovní pákového efektu a vzdělává čtenáře o způsobech, jak zvolit správnou úroveň expozice pro jejich pohodlí. (Pro úvod do obchodování s měnou si přečtěte Forex Tutorial: Forex Market.)

Rizika vysokého pákového efektu

Páka je proces, při němž investor požádá peníze, aby něco investoval nebo koupil. V forex obchodování je kapitál obvykle získáván od makléře. Zatímco forex obchodníci jsou schopni vypůjčit značné částky kapitálu na počáteční marže požadavky, mohou získat ještě více z úspěšných obchodů. (Pro více informací, jak pracovat na forexovém trhu?)

V minulosti mnoho makléřů dokázalo nabídnout významné poměry pákového efektu až 400: 1. To znamená, že pouze s vkladem v hodnotě 250 dolarů by obchodník mohl ovládat zhruba 100 000 dolarů v hotovosti globálních forexových trzích. Nicméně finanční předpisy v roce 2010 omezily poměr pákového efektu, který mohou makléři nabídnout obchodníkům z USA na 50: 1 (stále poměrně velká částka). To znamená, že se stejným vkladem ve výši 250 USD mohou obchodníci ovládat částku 12, 500 v měně.

Takže by měl nový obchodník měny zvolit nízkou míru pákového efektu, například 5: 1, nebo posunout kostek a rohatku poměr až na 50: 1? Před odpovědí je důležité podívat se na příklady ukazující množství peněz, které lze získat nebo ztracené s různými úrovněmi pákového efektu.

Příklad Použití maximálního páku

Představte si, že obchodník A má účet s hotovostí 10 000 dolarů. Rozhodne se použít pákový efekt 50: 1, což znamená, že může obchodovat až do výše 500 000 USD. Ve světě forexu to představuje pět standardních partií. Existují tři základní obchodní velikosti ve forexu: standardní část (100 000 jednotek kotované měny), mini zásilka (10 000 jednotek základní měny) a mikropodnik (1 000 jednotek kotované měny). Pohyby jsou měřeny v jádrech. Každý pohyb jednoho pipu ve standardní dávce je změna 10 jednotek.

Vzhledem k tomu, že obchodník zakoupil pět standardních partitur, bude každý pohyb jednoho pipu stát 50 dolarů (změna 10 dolarů / standardní zásilka X 5 standardních položek). Pokud obchod jde proti investorovi o 50 pips, investor by ztratil 50 kusek 50 dolarů = 2, 500 dolarů. To je 25% z celkového obchodního účtu v hodnotě 10 000 USD.

Příklad Použití menšího páku

Přejdeme se k obchodníkovi B. Namísto maximálního využití páky v poměru 50: 1 zvolí konzervativnější pákový efekt 5: 1. Pokud má obchodník B účet s penězi 10 000 dolarů, bude moci obchodovat 50 000 dolarů měny. Každá mini-lot by stála $ 10, 000. V mini lotu, každý pip je $ 1 změna. Vzhledem k tomu, že obchodník B má 5 mini lotů, každý pip se mění o 5 dolarů.

Pokud by se investice snížila o stejnou částku o 50 pips, pak by obchodník ztratil 50 jader X $ 5 = 250 USD. To je jen 2,5% celkové pozice. (Podrobné vysvětlení, jak funguje pákový efekt, si přečtěte Forex Leverage: Meč s dvojitým ostřím.)

Jak vybrat správnou úroveň pákového efektu

Existují široce přijímaná pravidla, která by investoři měli přezkoumat před výběrem úrovně pákového efektu. Nejjednodušší tři pravidla pákového efektu jsou:

1. Udržujte nízké úrovně pákového efektu.
2. Použijte koncové zastávky, abyste omezili pokles a chránili kapitál.
3. Omezte kapitál na 1% až 2% celkového obchodního kapitálu na každé přijaté pozici.

Forex obchodníci by měli zvolit úroveň pákového efektu, který je nejvíce komfortní. Pokud jste konzervativní a nemáte rádi mnoho rizik, nebo pokud se stále učíte obchodovat s měnami, mohla by být vhodnější nižší míra pákového efektu, například 5: 1 nebo 10: 1. (Pro více informací si přečtěte Základy forexového využívání.)

Trailing nebo limitní zastávky poskytují investorům spolehlivý způsob, jak snížit své ztráty, když obchod jde špatným směrem. Pomocí omezovacích zastávek mohou investoři zajistit, že se budou moci naučit obchodovat s měnami, ale omezit potenciální ztráty v případě selhání obchodu. Tyto zastávky jsou také důležité, protože pomáhají snižovat emoce obchodování a umožňují jednotlivcům, aby se bez emocí vytáhli ze svých obchodních stanovišť. (Více o ochranných zarážkách, přečtěte si příkaz Stop-Loss - Ujistěte se, že ji používáte.)

Bottom Line

Výběr správné úrovně pákového efektu závisí na zkušenosti obchodníka, toleranci vůči riziku a komfortu při provozu globálních měnových trzích. Noví obchodníci by se měli seznámit s terminologií a zůstat konzervativní, protože se učí obchodovat a vytvářet zkušenosti. Použití koncových zastávek, udržování malých pozic a omezení objemu kapitálu pro každou pozici je dobrým začátkem výuky správného způsobu řízení páky.