a:

Pravidlo 80-20 obecně platí, že 20% podílu v portfoliu je odpovědných za 80% růstu portfolia. Na druhé straně by 20% podílu portfolia mohlo být odpovědné za 80% ztrát tohoto portfolia. Další metodou je snaha o zaměření portfolia na 20% akcií na širším trhu, které tvoří 80% tržních výnosů. Nicméně vzhledem k nejistotě budoucích výnosů je oba tyto metody obtížné zavést do praxe. Zásoby jsou neodmyslitelně rizikovými aktivy kvůli nepředvídatelnosti budoucí výkonnosti.

Jednou z metod pro použití pravidla 80-20 v portfoliové výstavbě je umístit 80% aktiv portfolia do investic s nižší volatilitou, jako jsou státní dluhopisy nebo indexové fondy, zatímco ostatní 20 % růstových zásob. U 80% investic s nižším rizikem bude získána přiměřená návratnost, zatímco 20% ve vysoce rizikových aktivech bude mít naději větší růst.

Historie Pravidla 80-20

Pravidlo 80-20 bylo poprvé navrženo italským ekonomem Vilfredem Paretem v roce 1906. Pareto zjistil, že 20% Italů vlastnilo 80% půdy. Toto rozdělení pozorování bohatství se od té doby rozšířilo k využití v jiných oblastech.

Dr. Joseph Juran byl odborníkem na kontrolu kvality ve třicátých a čtyřicátých letech 20. století ve Spojených státech, který ve své práci použil tento princip. Zjistil, že 20% chyb v produkci může způsobit až 80% problémů později. Tento jev identifikoval jako "životně důležité a triviální mnoho."

Princip Pareto je založen na distribuci matematického zákona. Použití principu se od té doby rozšířilo i na další oblasti podnikání. Například v prodeji se říká, že 20% zákazníků je odpovědných za 80% prodeje. Má tedy smysl zaměřit se na tyto 20% zákazníků. Pravidlo 80-20 má mnoho různých aplikací, včetně financí.