a:

Investoři dlouho ocenili schopnost společnosti Warren Buffett vybírat, do kterých společností se má investovat. Buffett získal za posledních desetiletí bohatství nad 60 miliard dolarů. On odolal pokušením spojeným s investováním do "další velké věc" a ​​také využil svého nesmírného bohatství pro dobro tím, že přispíval do charity.

Porozumění společnosti Warren Buffet začíná analýzou investiční filozofie společnosti, s níž se nejvíce podílí: Berkshire Hathaway. Společnost má dlouhodobou a veřejnou strategii, pokud jde o získání akcií: společnost by měla mít konzistentní zárobkovou sílu, dobrou návratnost vlastního kapitálu, schopnou správu a být rozumně cenově zvýhodněná.

Buffett patří mezi hodnotné investující školy, popularizované Benjaminem Grahamem. Hodnota investice se zaměřuje spíše na skutečnou hodnotu podílu, než na zaměřování na technické ukazatele, jako jsou klouzavé průměry, objemové nebo momentové ukazatele. Určení skutečné hodnoty je cvičením při pochopení finančních údajů společnosti, zejména úředních dokumentů, jako jsou výnosy a výkazy příjmů.

Jak společnost provedla?

Firmy, které poskytují kladnou a přijatelnou návratnost vlastního kapitálu (ROE) po mnoho let, jsou žádoucí než společnosti, které měly jen krátkou dobu solidní návratnosti. Čím delší je počet dobrých ROE, tím lépe.

Kolik dluhu má společnost?

S velkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu by se měla zvýšit červená vlajka, protože více z příjmů společnosti bude směřovat k úhradě dluhu, zvláště pokud růst přichází pouze ze zvýšení dluhu.

Jak jsou ziskové marže?

Buffett hledá společnosti, které mají dobré ziskové rozpětí, zejména pokud rostou ziskové marže. Stejně jako v případě ROE, prozkoumejte ziskové rozpětí na několik let, abychom zlevnili krátkodobé trendy.

Jak unikátní jsou výrobky prodávané společností?

Buffett považuje společnosti, které vyrábějí výrobky, které lze snadno nahradit, za rizikovější než společnosti, které poskytují více jedinečných nabídek. Například produkt ropné společnosti - olej - není jedinečný, protože zákazníci mohou nakupovat olej od jakéhokoliv jiného konkurenta. Nicméně, pokud má společnost přístup k žádoucímu stupni ropy - ten, který lze snadno vylepšit - pak to může být investice, která stojí za pozornost.

Kolik diskontu jsou akcie obchodovány?

Toto je hlavní hodnota investic: hledání společností, které mají dobré základy, ale obchodují tam, kde by měly být.Čím větší je sleva, tím větší je prostor pro ziskovost.

Buffett je také známý jako investor koupit a držet. Nemá zájem o prodej akcií v krátkodobém horizontu pro realizaci kapitálových zisků; spíše si vybírá akcie, o kterých si myslí, že nabízejí dobré vyhlídky na dlouhodobý růst. To ho vede k tomu, aby se zaměřil od toho, co dělají ostatní, a místo toho se podívej, zda je společnost schopna vydělat peníze.