a:

Přínosy plynoucí z investičních trhů vznikají přirozeně, dobrovolně a neúmyslně v soukromé ekonomice. Mezi výhody patří zlepšení kapitálových investic, koordinace distribuce zdrojů mezi jednotlivými časovými obdobími, podpora podnikání a pracovních příležitostí a usnadnění mezinárodního obchodu (a tím i specializace a rozdělení práce). Ekonomové se odvolávají na tendenci dobrovolných trhů vytvářet neúmyslné výhody jako "neviditelnou ruku" na trhu.

Ovšem těžké předpisy ovlivňují trhy s finančními investicemi. Účinkem a záměrem regulace je narušit důsledky činnosti a v tomto smyslu stát ukládá omezení, která omezují nebo přesměrují neviditelnou ruku. Zatímco mnozí nesouhlasí s tím, zda jsou na investičních trzích doporučovány předpisy, fenomén neviditelné ruky nefunguje čistě vždy, když je omezena dobrovolná lidská činnost. To zase komplikuje úplné zhodnocení toho, jaké účinky jsou přirozené a které jsou umělé.

Obě dluhopisové a kapitálové investory dosahují míry návratnosti, které odpovídají jejich tolerancím rizik a finančním potřebám. Tyto investice se stávají zdrojem financování pro své emitenty, které poskytují kapitál, který může být zaměstnán produktivně a konkurenčně. Ekonomický růst závisí na dostatečném kapitálu a reinvestice, aby se zvýšila produktivita. Když jsou zisky realizovány a podniky fungují dobře, investoři jsou odměňováni výnosy a spotřebitelé jsou odměňováni cennými produkty a službami.

Sledování těchto zisků (a realizace ztrát na cestě) vytváří cyklus zdokonalování, který neustále přerozděluje zdroje směrem k jejich ekonomicky nejcennějším účelům. Společnost jako celek má prospěch, to vše bez silného směřování centrálního plánovače - jako by ho vedl neviditelná ruka.

Tento efekt se rozšiřuje a urychluje technickou analýzou trhu, obchodováním s deriváty, termínovými smlouvami a pokroky v technologii. Zatímco účastníci trhu a analytici nikdy nemohou pracovat s perfektní prognózou (chyby budou učiněny), tyto inovace pomáhají přesměrovat zdroje z neproduktivních, méně cenných cílů a do produktivních a cennějších cílů.

Prostřednictvím požadavků spotřebitelů tržní ceny informují výrobce a distributory o tom, co je cenné. Prostřednictvím investičních trhů jsou sporitelé schopni poskytnout dodatečné zdroje financování, které výrobcům a distributorům umožní splnit požadavky spotřebitelů. Spořiče těží tím, že udělají zdravé rozhodnutí a podporují růst úspěšného průmyslu.

Mnoho účastníků investičních trhů je ve skutečnosti řízeno centralizovanou vládní politikou.Vlády a centrální banky kontrolují nabídku peněz v ekonomice a mají tendenci upřednostňovat inflační politiky. Inflace ničí hodnotu úspor a nutí současné pracovníky spekulovat na trhu, aby získali tržní výnos dostatečně vysoký, aby mohli odejít do důchodu. Míra, do jaké to pohání současnou úroveň investic, není plně pochopitelné a svět bez inflace by stále měl investory.

Nicméně rozumný předpoklad je, že tradiční úspory by se zvýšily na úkor spekulací na trhu, kdyby nebyla stále rostoucí nabídka peněz. Tyto úspory by mohly být zdánlivě reinvestovány bankami nebo jinými depozitářskými institucemi, což by mohlo mít za následek změnu složení investic (ale nikoli nutně úrovně).