a:

Kreditová krize nastane, když je nedostatek finančních prostředků na úvěrovém trhu, což ztěžuje dlužníkům získat finanční prostředky. K tomu dochází, když mají věřitelé omezené finanční prostředky, které mohou půjčovat (nebo nechtějí půjčovat dodatečné finanční prostředky), nebo zvýšily náklady na půjčky na sazbu, která je pro většinu dlužníků nedostupná.

Podívejme se na anatomii úvěrové krize.

Když úvěrové instituce utrpěly ztráty z předchozích půjček, jsou obecně neochotné nebo nemohou půjčovat. K tomu dochází při výchozím nastavení dlužníků a vlastnostech, které jsou základem selhání úvěru v hodnotě. V této situaci, jako banky dlužníků selhání, banky uzavřít hypotéky a pokoušet se prodat tyto vlastnosti získat zpět peníze, které půjčili ven. V důsledku toho, pokud ceny domů klesnou, banka zůstává prodána se ztrátou. Vzhledem k tomu, že banky jsou povinny udržovat minimální úrovně likvidity (kapitál), když trpí ztrátami, sníží se jejich kapitálové pozice, což snižuje částku, kterou mohou půjčovat.

Kritické problémy se mohou vyskytnout iv případě, že regulační orgány zvýší kapitálové požadavky pro finanční instituce. Banky a ostatní poskytovatelé úvěrů jsou povinni udržovat stanovenou částku kapitálové likvidity na základě své rizikově vážené úrovně aktiv. Pokud se tento požadavek zvyšuje, mnoho bank bude muset zvýšit kapitálové rezervy. Chcete-li vyhovět, banky sníží půjčky, čímž sníží dostupnost půjček pro jednotlivce a společnosti.

Také, pokud banky na trhu vnímají větší riziko, často zvýší své úrokové sazby, aby vyrovnaly toto riziko. To zvyšuje náklady na půjčky a snižuje nároky dlužníků na financování. Pokud nejsou dlužníci ochotni tyto sazby půjčit, banka pravděpodobně půjčuje vůbec.

Úvěrová krize může celkově poškodit hospodářství tím, že utlumí hospodářský růst prostřednictvím snížené kapitálové likvidity a snížené schopnosti půjčky. Mnoho společností musí půjčovat peníze od úvěrových institucí k financování a / nebo rozšiřování operací; bez této schopnosti není rozšíření možné a v některých případech budou muset společnosti přestat fungovat. V souvislosti s recesí může úvěrová krize často vést k mnoha firemním bankrotům. To zvyšuje ekonomický dopad krize tím, že potlačuje schopnost ekonomiky se zotavit.

Pro související čtení viz Jak bude vaše hypoteční sazba?

(Pro jednorázovou hypotéku a hypotéku s rizikovými hypotékami si prohlédněte hypotéku Subprime Mortgages .)