a:

Bezúplatné podílové fondy jsou společné investice, které při nákupu nepředstavují poplatek za předběžnou prodejní cenu nebo odložený prodejní poplatek při splacení. Naopak, nakládat vzájemné fondy hodnotí investorovi poplatek buď při zakoupení investice, nebo při jeho splacení nebo prodeji. Mezi investory, makléři a analytiky podílových fondů existují argumenty na obou stranách debaty o vzájemném prodeji poplatků. Zatímco někteří investoři a analytici se přísahají nadřazeností podílových fondů, které nesou za prodejní poplatek, jiní jsou silnými zastánci dodatečných výhod, které přicházejí s naloženými finančními prostředky. Z pohledu čistého výkonu však vzájemné fondy bez zátěže mírně překonaly zátěž vzájemných fondů meziročně.

Podílové fondy bez zátěže a zatížení podílových fondů jsou podobné tím, že umožňují účast na společné investici s konkrétním investičním cílem a podkladové kapitálové nebo dluhové pozice v rámci fondu jsou profesionálně spravovány. Zatížení vzájemných fondů se zpravidla prodává prostřednictvím sítě poskytovatelů, jako jsou pojišťovací zprostředkovatelé s licencí cenných papírů, makléři nebo finanční plánovači. Poplatek za prodej, který je stanoven ve společném fondu, se může pohybovat v rozmezí 3-5% a slouží k odškodnění třetí osoby, která fond prodala. Prostředky bez zátěže jsou k dispozici bez procházení zprostředkovatelem, čímž jsou náklady na vlastnictví fondu podstatně nižší.

Advokáti pro zatížení podílových fondů tvrdí, že pomoc finančního odborníka stojí za zaplacený prodejní poplatek, ale historická výkonnost vypráví jiný příběh. Při porovnávání podílových fondů se zátěží malých zátěží s nezaúčtovaným podílovým fondem ve stejné kategorii je anualizovaný výnos fondu bez zátěže o 2,3% vyšší než nákladový fond. Podobné výsledky lze pozorovat v mezinárodních podnicích s vysokým podílem růstu a v hodnotě podílových fondů, což činí argument pro fondy bez zatížení silnější než nákladové prostředky založené na výkonnosti.