Poměry výdajů podílových fondů mají velký vliv na výnosy. Čím více peněz, které jsou vyplaceny v poplatcích, znamená, že méně končí v kapse. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) vydala oficiální bulletin s cílem zvýšit povědomí o plném dopadu vysokých poplatků. Využívá příklad investice ve výši 100 000 dolarů v průměru 4% ročního výnosu za více než 20 let, což by se více než zdvojnásobilo na téměř 210 000 dolarů s přijatelným ročním poplatkem ve výši 25%. Fond, který účtuje 0,5%, což je zdánlivě zanedbatelný rozdíl, snižuje konečný výsledek o zhruba 10 000 dolarů. 1% roční poplatek vyhlazuje neuvěřitelné 30 000 dolarů.
Nemáte lepší fond tím, že zaplatíte více v poplatcích. Fondy s vysokým poplatkem obecně mají tendenci podhodnocovat ve srovnání s jejich nižšími náklady. Tyto fondy se někdy také vyznačují poplatky za frontální zatížení, což jsou v zásadě dodatečné nákupní poplatky nad rámec ročního poplatku. Pokud dáte 100 USD do takového fondu, může vám účtovat jednorázový poplatek, například 3%. To znamená, že dostanete pouze 97 dolarů z vašeho účtu přímo z pálky. Poté účtuje další roční poplatek ve výši 1% z toho 97 dolarů, počínaje dnem, kdy peníze přistoupily na účet.
Určení poplatků, které může být obtížný, může být obtížné, protože shadější společnosti jsou schopné skrývat skutečné náklady. Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) nabízí bezplatný analyzátor fondů, který snižuje mlhu více než 18 000 podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a burzovních směnek (ETN).
Proč je to, že když investoři realizují výnosy z podílových fondů, jeho cena má tendenci klesat?
Podílové fondy existují od roku 1924, kdy vznikl první otevřený podílový fond. Od té doby se trh rozrostl z méně než 10 milionů dolarů kombinovaných aktiv na to, že v roce 2006 bude mít téměř 10 miliard dolarů na kombinovaných aktivech. Podílové fondy jsou dobře diverzifikované portfolio investic, které zahrnují akcie, dluhopisy a jiné cenné papíry.
Jak zjistím, kolik peněz má správce podílových fondů ve svém fondu?
Je přirozené, že investoři v podílových fondech chtějí vědět, do jaké míry investoval do správy fond. Koneckonců, měli by mít nějaké vlastní peníze ve fondu, pokud očekávají, že vy nalijete své těžce vydělané peníze. Překvapivě se zdá, že průmysl podílových fondů považuje zveřejnění vlastnictví vedení za nadbytečné.
Co měří koeficient beta fondu podílových fondů?
Vyhodnotí riziko spojené s konkrétním podílovým fondem stanovením koeficientu beta, který ilustruje volatilitu fondu vůči trhu.