Poměry jsou důležitými nástroji používanými při základní analýze a oceňování. Některé měří provozní výkonnost na základě údajů z účetní závěrky. Ostatní poměry porovnávají cenu akcií s finančními údaji za účelem měření relativní hodnoty akcie. Aby bylo možné správně interpretovat finanční poměry, musí je investor porovnat s výsledky srovnatelných společností nebo je sledovat v průběhu času.
Finanční poměry se používají k posouzení ziskovosti, efektivity a finančního zdraví. Poměr výnosů k výnosům se nazývá ziskové rozpětí a tyto výpočty lze uplatnit na hrubý zisk, provozní zisk a čistý zisk. Analýza marží ukazuje, jak účinně funguje společnost, jak dobře firma převádí příjmy na výdělky a jakou úroveň cenové moci má firma na svém trhu. Poměry efektivnosti, jako je obrat aktiv, obrat závazků a obrat zásob, ukazují, jak dobře společnost spravuje pracovní kapitál nebo vytváří tržby z majetku. Dluhový kapitál a dluh k celkovému kapitálu jsou poměry pákového efektu, které sdělují důležité informace o kapitálové struktuře, což jsou základní údaje pro výpočet nákladů na kapitál a určení, zda může společnost splnit své finanční závazky. Poměry likvidity, jako je současný poměr, rychlý poměr a krytí úrokových sazeb, měří riziko, že likvidní aktiva společnosti nejsou dostatečné pro splnění krátkodobých závazků. Rentabilita aktiv, návratnost vloženého kapitálu a návratnost vlastního kapitálu měří, kolik čistého zisku generuje společnost ve vztahu k položkám rozvahy. Tyto poměry ukazují, jak efektivně společnost využívá dostupné zdroje výpočtem příjmů získaných z těchto zdrojů.
Poměry ocenění jsou běžnými nástroji, které investoři používají k tomu, aby se rozhodli, jakou pozici nabýt akcií. Cenové rozdíly mezi cenami a cenami, kalkulování ceny, prodejní cena a cena a peněžní tok rozdělují tržní cenu akcií podle údajů o podílu z účetní závěrky. Podniková hodnota pro EBITDA je neúrokový poměr, který porovná implicitní celkovou tržní hodnotu firmy s číslem příjmů. Nižší cenové poměry jsou obvykle atraktivnější, neboť investoři se snaží maximalizovat bohatství vytvořené podkladovým obchodem za každý dolar investovaný.
Jaké typy dat jsou nezbytné pro provedení technické analýzy?
Pochopit, jaká je technická analýza, základní teorie, za kterou je používána a jaké vstupy jsou potřebné k jejímu provádění.
Jak mohu brát v úvahu kvalitativní faktory při použití základní analýzy?
Základní analýza je metoda analýzy společností na základě faktorů, které ovlivňují jejich vnitřní hodnotu. K této metodě patří dvě strany: kvantitativní a kvalitativní. Kvantitativní stránka zahrnuje zjišťování faktorů, které lze měřit číselně, jako jsou poměry aktiv, závazků, peněžních toků, příjmů a poměru cena / výnos.
Jaké jsou některé poměry, které mohu použít poměr provozních peněžních toků s?
Chápe důležitost provozních peněžních toků společnosti. Informace o některých finančních poměrech, které využívají poměr provozních peněžních toků.