a:

Pozitivní korelace se týká statistického vztahu, ve kterém se dvě proměnné obecně pohybují ve stejném směru společně. Pokud jde o zásoby, pozitivní korelace znamená, že ceny dvou zásob se obecně pohybují stejným směrem. Společným příkladem je vztah mezi cenou zlata a zásobami pro společnosti pro těžbu zlata. Historicky, když cena zlata stoupne, budou následovat zásoby pro zlatníky. Tato aktiva jsou tudíž pozitivně korelovaná. Zásoby, které se obecně pohybují v opačném směru, jsou negativně korelovány.

Variační měřítko pro statistické měřítko korelace je od +1 do -1. Míra +1 je dokonalá pozitivní korelace a -1 je dokonalá negativní korelace. Pro výpočet korelace mezi dvěma akciemi se provádí lineární regrese na jednotlivých akciových cenách. Jedna zásoba slouží jako závislá proměnná, zatímco druhá cena akcií je nezávislá proměnná. Výpočet lineární regrese zahrnuje korelační koeficient určující vztah mezi cenami zásob.

Strategie obchodování se statistickou arbitráží hledají akcie s historickým vzorem pozitivní korelace. Statistická arbitráž usiluje o zisk z neefektivity cen mezi cennými papíry. Když se ceny více akcií odklonily od historického průměru, mohou tyto strategie profitovat, pokud se ceny vrátí zpět do normálního vztahu. Obchodování s těmito strategiemi vyžaduje vysokou úroveň pozitivní korelace.

Dlouhodobější investoři však mohou hledat aktiva, která mají negativní souvislost s cílem omezit volatilitu portfolia. Zahrnutí negativně korelovaných aktiv do portfolia pomáhá snížit celkové riziko a současně umožňuje pozitivní návratnost. To umožňuje diverzifikaci portfolia.