Čerpání určuje, jak velké riziko je spojeno s určitým majetkem nebo investicí. Čerpání jsou v podstatě měřítkem volatility a mohou být použity jako srovnávací měření rizika mezi různými aktivy v obdobném časovém rámci. Nižší čerpání aktiva znamená, že má nižší volatilitu. Čerpání je měřítko od špičkové hodnoty aktiva po nejnižší hodnotu, známou jako nejnižší hodnota, před získáním nového maxima. V určitém časovém rámci může dojít k několika čerpání. Největší čerpání za dané časové období je známé jako maximální čerpání.
Analýza čerpání je užitečným nástrojem pro řízení rizik. Maximální čerpání je součástí vzorce pro měření rizika známého jako Calmarův poměr. Poměr se používá k hodnocení hedgeových fondů a poradců pro obchodování s komoditami. Vzorec pro poměr Calmar je složená anualizovaná míra růstu dělená maximální čerpáním za stejné období. Jako standardní rizikové opatření je poměr Calmar užitečný při zkoumání relativního výkonu správců fondů.
Čerpání je také důležitým prvkem při analýze optimálního portfolia. Optimalizace portfolia maximalizuje návratnost portfolia různých aktiv pro danou výši rizika. Investoři využijí diverzifikaci aktiv k vytvoření celkového portfolia, které usiluje o pozitivní návratnost investic a současně sníží výši rizika spojeného s držením jediného aktiva. Čerpání prostředků je nevyhnutelným prvkem investování, ale vyhýbat se velkým čerpaním by mělo být cílem každého investora.
AD:Jak získat správnou výši investičního rizika
Někteří investoři jsou riskantní, jiní jsou riskantní. Nejlepší investoři nejsou ani jeden.
Jak plánování podnikových zdrojů (ERP) pomáhá při plánování lidských zdrojů?
ČTělo, jak plánování podnikových zdrojů může pomoci přímo a nepřímo zlepšit plánování lidských zdrojů společnosti.
Jaký je rozdíl mezi velikostí čerpání a trváním čerpání?
Dozvědět se o dvou různých mírách čerpání, rozsahu a trvání a proč je pro obchodníky důležité, aby pochopili a plánovali období čerpání.