a:

Alokace aktiv je proces rozdělení portfolia mezi několik různých tříd aktiv. Nejčastěji se jedná o přidělení aktiv do akcií, dluhopisů, hotovosti a alternativ a investiční strategie poskytuje způsob, jak dosáhnout široké diverzifikace v rámci investičního účtu. Důsledné implikace alokace aktiv v průběhu životnosti investice umožňuje investorovi rozložit riziko diverzifikací, což může vést k menší volatilitě v průběhu času. Alokace aktiv je pro každého investora osobní volbou, ale diverzifikace aktiv portfolia prostřednictvím strategického alokace je často založena na časovém horizontu a celkové toleranci rizika.

Časový horizont

Existuje řada modelů v rámci alokace aktiv, včetně přednastavených portfolií, které zahrnují konkrétní procentní podíl akcií, dluhopisů a hotovosti pro investory, kteří spadají do určité věkové kategorie nebo časového horizontu. Například investor s dlouhým časovým horizontem 20 let se může diverzifikovat prostřednictvím modelu alokace aktiv, který investuje do 80% akcií nebo akcií a 20% dluhopisů nebo hotovosti. Naopak, investor s krátkým časovým rámcem pět let nebo méně si může zvolit model přidělení aktiv se 70% v dluhopisech a v hotovosti a 30% v akciích. Investorům je méně pravděpodobné, že převezmou větší riziko, když se blíží ke konci svého investičního časového horizontu, zatímco ti, kteří mají více času, jsou častěji pohodlnější a dostávají větší riziko.

Tolerance rizika

Přestože modely alokace aktiv založené na časovém horizontu jsou zdravé, ne každý investor se přesně hodí do strategie, která se hodí pro všechny. Aby se zajistila vhodnost investice, je třeba zvážit, jak pohodlně je investor s rizikem. Model alokace aktiv s 60% v dluhopisech nebo hotovosti může být pro některé investory příliš konzervativní, ale nemusí být dostatečně agresivní pro ostatní. Tolerance rizika je důležitým faktorem při určování správné alokace aktiv a celkové diverzifikace pro každého investora a mělo by být zvažováno vedle časového horizontu.