Technická, fundamentální a kvantitativní analýza jsou blíže spojena, než mnoho investorů myslí. Určité poměry, jako poměr zisku na akcii použitý při základní analýze, překračují kvantitativní analýzu. Dále technické ukazatele používané v technické analýze také přecházejí do kvantitativní analýzy. Rozdíl spočívá v tom, že kvantitativní analýza využívá metody zpětného testování nebo screeningu pro testování základních poměrů proti historickým údajům; nebo technické indikátory pro programování algoritmů pro provádění obchodů; nebo některá kombinace těchto dvou přístupů.
Základní analýzou je použití finančních informací společnosti z rozvahových a výkazů peněžních toků pro určení skutečné hodnoty společnosti. Ti, kteří používají fundamentální analýzy, se snaží najít společnosti, které obchodují pod svou vnitřní hodnotou. Základní analýza často zkoumá poměry, jako je zisk na akcii nebo EPS, který měří výši zisku společnosti přidělené na každou akciovou akcii. Kvantitativní analýza může zjistit, jakým způsobem byly společnosti s EPS v určitém rozsahu historicky provedeny, a využívat tyto informace jako součást kvantitativního procesu screeningu akcií k tomu, aby rozhodli o investici. Dále se základní analýza často zabývá růstem příjmů, aby zjistila, zda může společnost pokračovat ve svém růstu. Kvantitativní analýza stejných informací se může snažit předpovědět výši budoucího růstu výdělku pomocí statistických a matematických modelů.
Technická analýza se zaměřuje na předchozí cenovou akci a pohyb, na rozdíl od základních finančních informací, na předvídání budoucích cenových pohybů. Často jsou ti, kteří používají technickou analýzu, kratší časový rámec než investoři s dlouhodobějšími fundamentálními hodnotami. Technická analýza často používá technické ukazatele k určení aktuálního trendu akcií, jako je indikátor indexu relativní síly nebo RSI. Kvantitativní obchodníci mohou vzít tyto hodnoty RSI a naprogramovat algoritmus, který zadává a ukončí obchody založené na těchto hodnotách.
Je lepší použít zásadní analýzu, technickou analýzu nebo kvantitativní analýzu k vyhodnocení dlouhodobých investičních rozhodnutí na akciovém trhu?
Chápeme rozdíl mezi fundamentální, technickou a kvantitativní analýzou a jak každé měření pomáhá investorům hodnotit dlouhodobé investice.
Jak mohu začít používat technickou analýzu?
Technická analýza je metoda analýzy cenných papírů vyhodnocováním současné a historické cenové a / nebo objemové aktivity. Technickí analytici využívají tyto informace k předvídání budoucích cenových pohybů a k určení vysoce pravděpodobných vstupů a výstupů na trhu.
Jaký je rozdíl mezi fundamentální a technickou analýzou?
Tyto výrazy odkazují na dvě odlišné metodiky výběru akcií používaných pro výzkum a prognózu budoucích trendů růstu akcií. Stejně jako každá investiční strategie nebo filozofie, oba mají své obhájce a protivníky. Zde jsou definice principů každé z těchto metod analýzy akcií: Základní analýza je metoda hodnocení cenných papírů pokusem měřit vnitřní hodnotu akcií.