a:

Analýza rovnováhy je studiem toho, jaká částka prodeje nebo prodaných jednotek se musí přerušit i po započtení všech pevných a variabilních nákladů na provozování podnikání. Je rozhodující pro plánování podnikání a podnikové finance, protože předpoklady o nákladech a potenciálním prodeji určují, zda je společnost (nebo projekt) na trati ziskovosti. Pro více důkladného výcviku Excel Investopedia Academy nabízí řadu možností kurzu.

Vezměme si jako jednoduchý, rychlý příklad limonádový stojan. Nezáleží na tom, kolik limonády prodáváte, stále musíte platit nájemné a stejnou částku každý měsíc. Takže nájem je pevnou cenou. Porovnejte to s vašimi výdaji na citrony: Koupíte jen množství ovoce, které potřebujete k uspokojení požadavku limonády, kterou předvídáte pro vaše podnikání. V létě to může být více citronů; v zimě, méně citronů. Takže nákup citronu je variabilní. Variabilní náklady vzrůstají v poměru k vaší firmě.

- 9 -> Vzorec pro rovnoměrnou analýzu

S ohledem na výše uvedený příklad nastává přerušení:

Celkové fixní náklady + celkové variabilní náklady = výnosy

Celkové fixní náklady jsou obvykle známé; zahrnují věci jako nájemné, platy, služby, úrokové náklady, odpisy a amortizace.

• Celkové variabilní náklady jsou těžší vědět, ale jsou odhadnutelné a zahrnují věci jako přímý materiál, fakturační práce, provize a poplatky.
• Výnos je jednotková cena * Počet prodaných jednotek

Pomocí těchto informací můžeme vyřešit libovolný kus puzzle algebraicky. Než to objasníme, stojí za zmínku pár bodů.

Prvním je, že ve vzorci existuje neshoda o tom, co je nejlepší ekvalizér. Standardní definice je výnos, ale problém s využíváním příjmů znamená, že "potřebujeme prodávat částku X na pokrytí nákladů" nezahrnuje daně, což jsou velmi skutečné náklady. Při plánování podnikání byste měli vždy zvážit, jaký provozní výsledek po zdanění vypadá, a toto opatření se nazývá čistý provozní zisk po zdanění (NOPAT). Pomocí služby NOPAT můžete zahrnout náklady na všechny skutečné operace, včetně vlivu daní. Rozsáhlá definice však používá Revenue, takže to budeme používat.

Druhým kritickým bodem je, že jádrem tohoto vzorce je příspěvková marže, která hraje rozhodující roli při provozování páky. To je popsáno v doprovodném příkladu videa.

Třetí věcí, které stojí za zmínku, je, že každá část rovnice - celkové fixní náklady, celkové variabilní náklady a celkové příjmy - může být vyjádřena jako celková nebo jako jednotková míra v závislosti na tom, jaká specifická míra přerozdělení požadujeme.To je podrobněji prozkoumáno v našem příkladu aplikace Excel.

Přerušované tržby

Když se díváte na celkový prodej, měří se v dolarech, nikoliv v jednotkách:

Přerušovaný prodej = Celkové pevné náklady / (marže příspěvku)

Náklady / výnosy)

Všimněte si, že to může být buď na jednotku, nebo celkem, protože je vyjádřeno v procentech Jednotky rovnoměrného rozkladu

Při pohledu na celkové tržby je měření v jednotkách, nikoli v dolarů na údaje, které máte, budete možná muset překládat celkové hodnoty dolaru na jednotkové hodnoty:

Break-Even Units = Celkové pevné náklady / (cena za jednotku - variabilní cena za jednotku)

Break-Even Price > Zde řešíme cenu za známou fixní a variabilní cenu a odhadovaný počet prodaných jednotek. Všimněte si, že v prvních dvou vzorcích známe prodejní cenu a v podstatě se odvíjejí odbytové množství. V tomto případě však musíme odhadnout jak počet prodaných jednotek (nebo celkový prodávaný počet), tak vztahovat na funkci prodejní ceny, kterou vyřešíme.

Variabilní náklady Procento na jednotku = Celkové proměnné náklady / (Celková proměnná + Celkové pevné náklady)

Celkové pevné náklady na jednotku = Celkové pevné náklady / Celkový počet jednotek

1 - Celkové proměnné náklady Percento na jednotku) * (Celkové pevné náklady na jednotku))

V podstatě mohou být všechny tyto vzorce považovány za formu analýzy doby návratnosti, s výjimkou, že "doba v letech" potřebuje k dosažení požadovaného počtu prodejů ve výše uvedených výpočtech.

Break-Even analýza v Excelu

Nyní, když víme, z čeho se skládá analýza zlomků, můžeme začít modelovat v aplikaci Excel. Existuje mnoho způsobů, jak to dosáhnout. Dva nejužitečnější jsou vytvořením kalkulačky s rovnoměrným rozdělením nebo použitím funkce Seek cílů, která je vestavěným nástrojem aplikace Excel.

Ukazujeme kalkulátor, protože lépe vyhovuje osvědčeným postupům v oblasti finančního modelování, které stanoví, že vzorce by měly být rozděleny a kontrolovatelné.

Vytvořením analýzy scénářů můžeme říci Excel vypočítat na základě jednotky (

poznámka: pokud se tabulka zdá být malá, klikněte pravým tlačítkem na obrázek a otevřete v nové záložce pro vyšší rozlišení)

Nebo na základě ceny: Nakonec můžeme snadno vytvořit matici citlivosti, abychom zjistili, jak tyto faktory ovlivňují. Vzhledem k různým nákladovým strukturám vidíme řadu přerušovaných cen od 28 do 133 USD. Všechny tyto tři věci jsou obsaženy v našem kurzu Investopedia Excel for Finance.