Obsah:
Cena nedoručitelných forwardových smluv nebo NDF je běžně založena na vzorci parity úrokových sazeb, která se používá k výpočtu ekvivalentních výnosů po dobu trvání smlouvy na základě spotového kurzu a úrokové sazby pro obě zahrnuté měny, ačkoli řada dalších faktorů může také ovlivnit cenu.
Nedoručitelné forwardy
NDF jsou devizovou dohodou, která se nejčastěji používá, když jedna z příslušných měn není volně obchodována na forexovém trhu a je tedy považována za "nedoručitelnou". Jsou nejčastěji používány společnostmi, které usilují o zajištění rizika měnového rizika při obchodování s obchodem v zemích, jejichž měna není volně obchodována. NDF jsou obvykle krátkodobé smlouvy mezi dvěma stranami, ve kterých je rozdíl mezi směnným kurzem spotové ceny v den vypořádání smlouvy a dříve dohodnutým směnným kurzem vypořádán mezi oběma stranami za nominální částku peněz. NDF jsou zpravidla ceněny a usazovány v amerických dolarů.
Ceny NFD smlouvy
Úrokové sazby jsou nejběžnějším primárním determinantem cen pro NDF. Většina NDF je stanovena podle vzorce úrokové parity. Tento vzorec se používá k odhadu ekvivalentních výnosů úrokových sazeb pro obě měny, které se účastní v daném časovém rámci, s odkazem na spotovou sazbu v okamžiku zahájení smlouvy NDF. Mezi další faktory, které mohou být významné při určování cen NDF, patří likvidita, riziko protistrany a obchodní toky mezi oběma zúčastněnými zeměmi. Kromě toho mohou ovlivnit také stanovení cen spekulativních pozic v jedné nebo jiné měně, trzích s pevnými úrokovými sazbami a jakéhokoli rozdílu mezi forwardovými sazbami na pevnině a v zahraničí. Ceny NDF mohou také obcházet zohlednění úrokových faktorů a jednoduše vycházet z předpokládaného spotového směnného kurzu pro datum vypořádání smlouvy.
Proč jsou nabídkové ceny pokladničních poukázek vyšší než poptávkové ceny? Nepředpokládá se, že by ceny měly být nižší než poptávkové ceny?
Ano, máte pravdu, že cena za poskytnutí jistoty by měla být typicky vyšší než nabídková cena. Je to proto, že lidé neprodávají jistotu (požadovanou cenu) za nižší cenu, než je cena, za kterou jsou ochotni ji zaplatit (nabídková cena). Protože existuje více než jedna metoda citování nabídky a poptávky po cenných papírech, může být kótovaná ask price jednoduše vnímána jako nižší než nabídka. Například jedna běžná nabídka, kterou můžete vidět za 365denní účet T je 12. července, nabídka 5. 35%, zept
Jak vypočítáte rozptyl hrubého procentního rozpětí v důsledku ceny a ceny?
Dozvědět se o tom, jak cena a náklady ovlivňují hrubé ziskové rozpětí společnosti a jak může být rozptyl vypočítán na základě změn v těchto dvou proměnných.
Jak mohu vypočítat dopředu p / e společnosti v aplikaci Excel?
Zjistěte více o poměru forwardové ceny k zisku a jak vypočítat poměr kupní ceny k zisku společností v aplikaci Microsoft Excel.