a:

Investiční banky ve Spojených státech jsou průběžně přezkoumávány a regulovány Komisí pro cenné papíry nebo SEC. Oni jsou také přerušovaně regulováni a zkoumá Kongresem. Technicky existují investiční banky, protože byly právně odlišeny od komerčních bank prostřednictvím předchozích aktů Kongresu.

Definice investičních bank

Investiční banky se staly oficiálním právním označením podle zákona o bankách z roku 1933, běžně označovaného jako Glass-Steagall. Zákon o bankách byl reakcí Kongresu na finanční krizi Velké hospodářské krize, kde více než 10 000 bank uzavřelo své dveře nebo zastavilo operace.

Zástupci společnosti Glass-Steagall tvrdili, že finanční sektor bude méně rizikový tím, že snižuje konflikty zájmů bank a zákazníků. Slyšení pořádalo podvýbor Pecora-Glass, aby zjistil, zda vkladatelé čelí nepřiměřeným rizikům z bank s bezpečnostními sdruženími. Nebyly předloženy žádné podstatné důkazy a bylo zjištěno, že bankovnictví by mělo být odděleno, ale chráněno Federální pojišťovnou pro pojištění vkladů nebo FDIC.

To vedlo k vzniku bank pouze pro investice. Kongres je definoval jako banky v oblasti upisování a obchodování s cennými papíry. Naproti tomu komerční banky byly definovány jako banky, které přijaly vklady a poskytly půjčky.

Bariéry mezi obchodními a investičními bankami byly odstraněny v roce 1999 zákonem o modernizaci finančních služeb nebo Gramm-Leach-Bliley. Širší termín byl přijat pro všechny typy zprostředkovatelů peněz: finanční instituce.

Kongres regulující investiční banky

Několik dalších vlivných aktů kongresu následovalo bankovní zákon. Zákon o cenných papírech z roku 1934 stanovil nové předpisy pro burzy cenných papírů a makléře; SEC byla vytvořena tímto zákonem. Zákon o investičních společnostech a zákon o investičních poradcích byly přijaty v roce 1940 a vytvářely předpisy pro poradce, správce peněz a další.

Po poklesu akciového trhu v roce 1969 se objevily obavy, že objemy obchodování rostly příliš velké, aby investiční banky mohly zvládnout. Kongres reagoval založením společnosti pro ochranu investorů cenných papírů nebo SIPC.

Kapitálové požadavky investičních bank byly aktualizovány v roce 1975 s Pravidly jednotného kapitálu nebo UNCR. UNCR vynucuje investiční banky, aby udržely určitou úroveň likvidních aktiv a podrobně je uvedly ve čtvrtletních zprávách o jednotných finančních a operačních společnostech Uniform Single nebo FOCUS.

Problémy s různými mezinárodními kapitálovými standardy vedly k Basilejské dohodě z roku 1988. I když byla určena především pro komerční banky, byla to klíčová chvíle při vytváření nadnárodních předpisů pro finanční instituce.

Kongres se pokoušel zrušit oddělení investičních a komerčních bank v letech 1991 a 1995, než nakonec uspěl s Gramm-Leach-Blileyovou. Tento zákon umožnil založení finančních holdingových společností, které by mohly vlastnit jak obchodní banky, tak investiční banky a pojišťovny jako přidružené společnosti.

Zákon Sarbanes-Oxley byl přijat v roce 2002, který upravoval výkonné a výkonné auditorské orgány. Po finanční krizi v roce 2008 přijal Kongres zákon o reformě a ochraně spotřebitelů na Wall Street. Dodd-Frank přinesl obrovské množství nových předpisů pro všechny druhy finančních institucí.

SEC regulující investiční banky

Pravomoci SEC jsou rozšířením těch, které jsou vyjmenovány v zákonodárství Kongresu. Téměř každý aspekt investičního bankovnictví je regulován SEC. To zahrnuje licencování, kompenzace, podávání zpráv, podání, účetnictví, reklama, nabídky produktů a svěřenecké odpovědnosti.