"Instinkt stáda" v investičním slovníku odkazuje na tendenci obchodníků slepě sledovat zavedený investiční trend nebo vzor. Tito obchodníci jsou typicky přívrženci dobře známé investiční axiomu "trend je váš přítel." Tento princip je pravděpodobné, že poskytne lepší výnosy ve forexovém obchodování než v obchodování s akciemi z několika důvodů.

Za prvé, forexové obchodování je pravděpodobně řízeno technickou analýzou ve větší míře než obchodování s akciemi, vzhledem k tomu, že fundamentální analýza hraje ve své podstatě větší část než v první. Zadruhé, zatímco devizový trh je nejvíce likvidním finančním trhem na světě s odhadovaným denním obratem přesahujícím 4 biliony dolarů v roce 2010, pouze šest měnových párů - USD / euro, USD / jen, USD / libra, USD / australský dolar, USD / USD / kanadský dolar - představovaly dvě třetiny tohoto objemu obchodování. (Naopak, zásoby blue-chip na hlavních globálních akciových burzách jsou souhrnně v tisících).

Tyto měny jsou nadšeně sledovány legionáři měnových obchodníků po celém světě a tyto technické úrovně jsou sledovány nepřetržitě těmito obchodníky na nákup a prodej signálů. Jakmile klíčový technický postup ustoupí, ostatní obchodníci skočí a posilují počáteční trend, čímž zhoršují stádový efekt.
Použití instilátu stáda v Forexu
Prvořadým principem pro využívání instinkt stáda na forexovém trhu je jednoduše založení obchodů na většině pohledů a stanovených trendů na světových trzích. Být kontraordanem vám může dovolit, abyste získali odměny na akciovém trhu - za předpokladu, že jste dostatečně šikovní na to, abyste mohli efektivně tržní trhy - ale může to být recept na katastrofu na forexovém trhu, kde může měna po dlouhou dobu potlačit fundamenty že dokáže otestovat rozhodnutí největších a nejlepších obchodníků.
Pokles japonského jenu v roce 2013 je dobrým příkladem stádového instinktu v práci. V dubnu 2013 Bank of Japan (BOJ) oznámila, že do roku 2014 koupí státní dluhopisy a zdvojnásobí měnovou základnu země. BOJ se pustil do tohoto nebývalého stupně měnových podnětů k podpoře růstu a prolomení deflační spirály, která sužovala japonské hospodářství po dobu dvou desetiletí. V důsledku toho byl krátký JPY / dlouhý obchod USD jedním z nejoblíbenějších forex obchodů v první polovině roku 2013.

Když obchodníci již zkrachovali jen v roce 2013 z důvodu stárnoucí populace Japonska a masivního vládního dluhu, yenův sestup zvedl páru, jelikož obchodníci a spekulanti si stále více uvědomují, že Bank of Japan bude pokračovat usnadnit měnovou politiku. Do prvního týdne května 2013 byl jen největším poklesem hlavních měn za rok, a to o 12.4% pokles oproti americkému dolaru. S forexovými obchodníky, kteří se ponořili do krátkých JPY pozic, měna vypadala, že by mohla narušit 100bariérových bariér, kdy by instinkt stáda přidal k jejímu klesajícímu hybému.

Krátký obchod JPY / dlouhý USD ve skutečnosti nahradil krátký obchod EUR / dlouhý USD do roku 2013 jako obchodování s "trendy", protože pozornost měnových medvědů se po návratu eura posunula na japonskou měnu od v polovině roku 2012 z nízkých hodnot okolo 1. 20. Tento posun sentimentu by mohl být měřen výkonem dvou měn versus dolarů v jednoročním období končícím 7. května 2013; zatímco euro získalo 0,2%, yen se snížil o 19,3%.
Intenzita stáda byla také zřejmá v síle amerického dolaru proti většině hlavních měn do května 2013, přičemž dolar na výstupech proti 13 ze 16 nejvíce obchodovaných měn. Neočekávaná síla amerického dolaru v té době byla do značné míry připsána odchodové ekonomice Spojených států, která vedla indexy Dow Jones Industrial Average a S & P 500 k rekordním výnosům a přilákala další příliv kapitálu v ctnostném kruhu.
Kurzy měnového instilátu pro společné stádo
Měnová akce v průběhu let naznačuje, že tyto obchody jsou nejčastějšími druhy "instinkt stáda". Jedná se pouze o návrhy, a pokud hodláte obchodovat s těmito měnami, důrazně doporučujeme provést vlastní výzkum a due diligence.
- Čína je největším světovým dovozcem mnoha komodit, kdy čínská ekonomika silně roste, prospějí měnům vývozců komodit, jako je Kanada a Austrálie. V prvním desetiletí tohoto tisíciletí, když poptávka po komoditách vzrostla kvůli čínskému boomu, AUD a CAD vzrostly o 37% proti americkému dolaru. Zvažte proto dlouhé CAD a AUD versus dolar, když se čínská ekonomika rychle rozšiřuje.

AUD a CAD mají tendenci dělat dobře, když globální ekonomika silně roste a poptávka po rizikovém chuti je silná. Naopak, když se obavy zhoršují pomalým globálním růstem a rizikovým chuť k jídlu, tyto komoditní měny klesají a měny v bezpečném měřítku, jako je USD a švýcarský frank (CHF). V takových dobách jsou oblíbené obchody instinktů stáda krátké CAD nebo AUD a dlouhé USD nebo CHF.

Zatímco japonský jen ztratil značné podíl na jaře roku 2013, měl tendenci obchodovat proti směru světového rizika chuti kvůli jeho popularitě jako měny financování "carry trades *". Strategie přenesených obchodů může být katastrofální, když zmizí chuť k riziku a panikáři spekulanti spěchají k uzavření svých pozic kvůli dvojímu whammu, který vzniká v důsledku požárního prodeje rizikových aktiv a hrotem v kurzu jenu kvůli poptávce po měně splácet nosit úvěry. Více než 1 bilion dolarů bylo investováno do obchodu s jenym do roku 2007, ale vzhledem k tomu, že světová ekonomika se v roce 2008 rozvinula, měna vzrostla o 20% oproti dolaru v tomto roce.

Špekulanti, kteří si půjčili yen, aby investovali do AUD (což je ekvivalent dlouhé pozice AUD / krátké JPY), mělo za následek zhoršení poklesu AUD o 49% oproti JPY za jeden rok, 2007 až říjen 2008.Je pravděpodobné, že jen může být výjimečně volatilní a před stanovením vašeho vstupu do měny by měl obchod založený na jenu (např. Dlouhý CAD / krátký JPY nebo dokonce dlouhý EUR / krátký JPY), ujistěte se, že jste plánovali svůj výstup také.

Kanadský dolar má těsnou pozitivní korelaci s cenami ropy kvůli statusu Kanady jako předního vývozce ropy. Na druhou stranu je Japonsko největším dovozcem ropy na světě a jeho ekonomika je vystavena vysokým cenám ropy. Pokud ropná hroty, například z důvodu náhlého konfliktu na Blízkém východě, zvažte dlouhé CAD / krátké JPY.

Globální makroekonomické riziko v letech 2010 až 2012 se soustředilo na Evropu a potenciální rozpad eurozóny. Zatímco se tyto obavy podstatně rozplynuly od poloviny roku 2012, nárůst obav v eurozóně, který způsobila další dluhová krize v jedné nebo více nejzaděženějších zemích, by mohla vést k nárůstu krátkých EUR / dlouhých USD nebo krátkých pozic EUR / CHF .

Tipy pro instinkt stáda

Nezkušení forex obchodníci by měli vzít na vědomí tyto tipy "instinkt stáda":
Dejte si pozor na zastaralý trend nebo dlouhotrvající, protože může být v nebezpečí bezprostředního obratu. Měnové trendy mohou poměrně prudce převrátit, a když se nacházíme na špatném konci obrácení trendu, může to vést k katastrofickým ztrátám. Stejně tak, pokud nejste George Soros, nebuďte měnovou protistranou.
Zatímco hrajete trend, naplánujte strategii odchodu předem. Pobyt v stádě může poskytnout bezpečnost v číslech, pokud nebudete rozdrceni, když stádo vyrazí na výjezdy.

• Stop ztráty jsou velmi kritické, protože mimořádně vysoký podíl v maloobchodním forexu může vést k finančnímu zkáze, pokud nebude zavedena přísná obchodní disciplína.
• Nezapomeňte, že dlouhá měna znamená, že jste krátký druhou. Zdá se, že krátké pozice vyžadují užší sledování obchodníků a tento přístup může pomoci vyhnout se spokojenosti, která může zisková pozice ztratit.
• Přidání do ztrátové pozice se nedoporučuje, protože "zprůměrování dolů" je zřídka životaschopnou obchodní strategií v forexu.
• Bottom Line
• Instinkt stáda vám pomůže profitovat v obchodování se zavedenými trendy v forexu; ale buďte opatrní a přemýšlejte ve stádě - použijte zastavení ztrát, vyhýbejte se spokojenosti a naplánujte strategii ukončení. Jak nenahraditelní obchodníci objevili svou cenu, váš trend je váš přítel, ale až do konce.

* V obchodech s jeními si spekulanti půjčují jen s téměř nulovými úrokovými sazbami, prodávají za dolar USA a využívají výnosy do aktiv s vyššími výnosy (a rizikovějšími), jako jsou akcie, jiné měny nebo komodity. Stálé devalvování jenu je nezbytným předpokladem pro úspěšné provedení takových obchodů, protože menší část cizí měny je zapotřebí k splacení počátečního jenového úvěru.