Jádro družicové investice je metoda portfolia zaměřená na minimalizaci nákladů, daňové povinnosti a nestálosti a současně poskytuje příležitost překonat celkový akciový trh. Jádrem portfolia jsou pasivní investice, které sledují hlavní tržní indexy, jako je Standard and Poor's 500 Index (S & P 500). Další pozice, známé jako satelity, jsou přidány do portfolia ve formě aktivně spravovaných investic. Přečtěte si, jak to funguje.

Stavba portfolia
Nejprve se podívejte na hlavní část portfolia. Aktiva budou přidělena na investice, které jsou navrženy tak, aby byly pasivní. Například byste mohli dát polovinu aktiv vyhrazených akcím do indexového fondu, který sleduje S & P 500.

V případě aktivně spravované části je cílem vybrat investice, kde dovednost správce portfolia poskytuje příležitost získat vyšší výnosy než ty, které generuje pasivní část portfolia. V tomto příkladu můžete dát 10% portfolia do vysoce výnosného dluhopisového fondu a rozdělit zbývající část akcií rovnoměrně mezi biotechnologický fond a komoditní fond. Rozdělení aktiv se může rozložit podle obrázku 1 níže.

-

Investice	Percento
S & P 500 Indexový fond	50%
Aktivně spravovaný fond s vysokými výnosy	10%
> 20%	Aktivně spravovaný komoditní fond
20%

Obrázek 1

Mějte na paměti, že toto portfolio je pouze příkladem. Klíčová část portfolia může být použita ke sledování jakéhokoli indexu, včetně těch, které záměrně odrážejí předsudek stylu, pokud jde o hodnotu nad růst, růst nad hodnotou, státní dluhopisy nad korporátními dluhopisy, domácí trhy nad zahraničními trhy nebo jakoukoli výhodu. Stejně tak je obloha v satelitní části.

Podstata strategie

Bez ohledu na specifické investice vybrané pro splnění alokace aktiv - náklady, volatilita portfolia a návratnost investic jsou základními hledisky. Stručný přehled každé oblasti poskytuje další informace:
Náklady

Jádrová část portfolia pomáhá minimalizovat náklady, protože pasivní investice jsou téměř vždy levnější než jejich aktivní protějšky. Vzhledem k tomu, že pasivní investice sledují indexy, portfolio se mění pouze tehdy, když se index změní. Vzhledem k tomu, že indexy se mění občas, náklady na transakce a daň z kapitálových výnosů jsou minimalizovány. Aktivní správa portfolia je na druhé straně založena na obchodování. Každý obchod vytváří náklady na provedení a potenciální daňové závazky ve formě kapitálových zisků.
Volatilita

Beta je měřítkem volatility akciového trhu. Volatilita je něco, co se mnoho investorů radši vyhnout.Tím, že věnujeme velkou část portfolia pasivním investicím, by beta z celkového portfolia nemělo být vysoké. Přidání investic, jako je komoditní fond, které nejsou v korelaci s pohyby akciového trhu jako celku, pomáhá omezit celkovou volatilitu, když jsou trhy v toku.
Vrací

Aktivní manažeři se snaží překonat své benchmarky. Přidělením menšiny portfolia do aktivního řízení je příležitost k tomu, aby aktivní manažer překonal benchmarku, čímž se přidá k výnosu generovanému celkovým portfoliem a výsledkem jsou výnosy z benchmarkingu v portfoliu jako celku.
Implementační strategie

Portfolio satelitů může být realizováno mnoha způsoby. Portfolio podílových fondů, jak je znázorněno na obrázku 1, je pouze jedna možná realizace. Tato strategie může být také realizována pomocí různých kombinací samostatně spravovaných účtů, fondů obchodovaných na burze (ETF), podílových fondů, akcií, dluhopisů a jakékoli jiné kombinace hlavních investic do sledování indexů spojených s alfanumerickými investicemi.
Bottom Line

Základním družicovým přístupem je příležitost získat přístup k nejlepším ze všech světů. Lepší než průměrná výkonnost, omezená volatilita a kontrola nákladů jsou součástí flexibilního balíčku, který může být navržen speciálně pro vaše potřeby.