Mezinárodní trhy prostřednictvím indexových fondů nabízejí vynikající investiční příležitosti s paralelními riziky. Investoři mohou těmto příležitostem přiměřeně reagovat a zároveň zmírnit rizika prostřednictvím několika životaschopných investičních možností. Čtěte dále, abyste prozkoumali přístup k mezinárodním trhům a objevili některé investiční možnosti pro zvýšení růstu a rozmanitosti.

SEE: Úvod do fondů obchodovaných na burze

Rejstříky a ekonomiky V podstatě existují tři kategorie zahraničních indexových fondů. EAFE (Evropa, Austrálie a Dálný východ) je široce sledovaný index. Z nějakého důvodu je Kanada podle deseti největší ekonomiky světa podle Mezinárodního měnového fondu vynechána z tohoto indexu, stejně jako indexy založené na U. S. Dále jsou země BRIC Brazílie, Ruska, Indie a Číny. Tyto ekonomiky nadále vykazují rychlý růst a jsou považovány za vznikající, na rozdíl od vyspělých ekonomik USA a EAFE. Konečně, zbývající rozvíjející se ekonomiky se skládají z velké části zbytku světa.

Existuje celá řada dalších indexů, které zahrnují kombinace těchto zemí, jako je Index MSI EMU (Evropská hospodářská a měnová unie), index indexu tržní kapitalizace upravený volným pohybem, který je určen k měření výkonnosti akciového trhu v rámci EMU. Index MSCI EMU se v červnu 2012 skládal z 10 indexů rozvinutých tržních zemí: Rakousko, Belgie, Finsko, Francie, Německo, Irsko, Itálie, Lucembursko, Nizozemsko a Španělsko. Kromě toho je také index MSCI Emerging Markets, který od června 2012 zahrnuje Čínu, Jižní Koreu, Brazílii, Tchaj-wan, Jižní Afriku, Indii, Rusko, Mexiko, Malajsii a Indonésii.

Nové indexy, jako jsou tyto, jsou vytvářeny tak, aby pomohly investorům vystavit nové segmenty globálního trhu.

Způsoby investování
Některé z nejlepších způsobů, jak investovat na zahraničních trzích, jsou fondy obchodované na burze (ETF), které sledují zahraniční indexy. Dalšími možnostmi jsou globální společnosti, které mají významné operace v regionu nebo v zemi zájmu a jednotlivé zahraniční akcie, které založily obchodovatelné cenné papíry, jako jsou americké depozitní příjmy.

SEE: Americké depozitářské certifikáty

ETF ETF zahraničního indexu je koš akcií, které jsou zahrnuty do indexu. S těmito ETF mají investoři snadný přístup na zahraniční trhy. Jediné, co musí udělat, je koupit ETF stejně jako by si koupili akcie. Investoři však musí stále dělat domácí úkoly. Jako každá skladba je důležité pochopit vlastnosti, které tvoří index. V případě zahraničního ETF můžete být překvapeni tím, že podkladové akcie tvoří index.

SEE: Hledání štěstí v zahraničních ETFs

Například iShares MSCI Mexiko Index Fund (EWW) usiluje o poskytnutí investičních výsledků, které obecně odpovídají cenové a výnosové výkonnosti, před poplatky a výdaji, cenných papírů na mexickém trhu.Nepřiměřený investor si může myslet, že se účastní všech veřejných společností v Mexiku. Ukázalo se, že EWW ovládá několik akcií - Od června 2012 se Amerika Movil, Walmart, Cemex a Femsa podílejí na 46,6% celkového kapitalizovaného váženého fondu. Také tyto společnosti jsou obchodovány na Newyorské burze cenných papírů (NYSE) prostřednictvím svých ADR.

V jiném případě, řekněme, že jste chtěli získat větší pozornost vůči Pacifiku, ale ne nutně Japonsku. Existuje ETF nazvaný iShares MSCI Pacific ex-Japan Indexový fond, který usiluje o investiční výsledky, které obecně odpovídají cenám a výnosům před veřejnými obchodovanými cennými papíry na trzích Austrálie, Hongkongu, Nového Zélandu a Singapuru, jak je zastoupeno MSCI Pacific Free ex-Japan Indexem. Budete potřebovat vědět, že kolem 20% fondu tvoří obchodní banky. Pokud jste již ve svém portfoliu měli nějaké banky, pak byste možná nemuseli dostat rozmanitost, kterou jste očekávali.

SEE: Analýza účetní závěrky banky

Velké společnosti pro širokou expozici Další způsob, jak investovat na zahraničních trzích, je prostřednictvím globálních společností, které mají významný provoz v daném regionu, zemi nebo odvětví. Tyto společnosti vám mohou poskytnout možnosti růstu, aniž by museli převzít riziko, které přichází s mnoha rozvíjejícími se trhy

Například Johnson & Johnson je globální společnost, která vyrábí velkou část svých prodejů mimo USA. investice do společnosti JNJ dává expozici investorům na světové trhy, přičemž počítá s tím, že vedení společnosti řeší vyšší rizika vyplývající z těchto trhů. Nákup společnosti jako JNJ poskytuje určitou globální expozici, ale pokud žádná země mimo území USA nepředstavuje více než 10% čistých příjmů společnosti, nemusí zveřejňovat, které země a regiony tyto příjmy řídí. V důsledku toho možná nebudete vědět, které země jsou součástí vašeho portfolia.

ADRs Americké depozitní potvrzení (ADR) nabízejí investorům jiný způsob, jak získat zahraniční investice. ADR poskytují zahraničním společnostem přístup na finanční trhy ve Spojených státech a dávají investorům, kteří využívají americké burzy, snadný způsob, jak získat expozici zahraničním společnostem. Podle banky New Yorku mají společnosti, které mají ADR, obvykle lepší informace než zahraniční společnosti, které nemají ADR. Vzhledem k tomu, že ADR obchodují stejně jako cenné papíry ve Spojených státech, jsou cenově výhodným způsobem investice do zahraničí nebo regionů, aniž by musely investovat prostřednictvím zahraničních akciových trhů.

ETF poskytují nejlepší alternativu k získání přístupu na rozvíjející se trhy, protože jsou snadno srozumitelné. Globální společnosti a ADR jsou však životaschopnými možnostmi.

Výhody a rizika
Investice na zahraničních trzích poskytují příležitost podílet se na mimořádných ziscích z rychle rostoucích ekonomik. Dává také investorům další způsob, jak diverzifikovat své portfolia. Nakonec investování na zahraničních trzích nabízí investorům možnost podílet se na komoditních ekonomikách, které jsou významnými účastníky těchto rozvíjejících se trhů.

Měnové fluktuace Navzdory jejich výhodám zahraniční akcie také nesou mnoho z obvyklých rizik, která doprovázejí investice. Například, protože cizí měny se stávají silnějšími nebo slabšími než místní měna, váš výnos se bude lišit. Pokud se vaše sazby změní, vaše výnosy se zvýší. Pokud se proti vám podaří, snižuje vaše návratnost.

SEE: Ceny komodit a pohyby měn

Politické riziko
Politická stabilita vlády může mít významný dopad na hodnotu vaší investice. Vlády mohou přijmout zákony, které významně poškodí hodnotu vaší investice, jako je znárodnění průmyslu. Mnoho zemí může také zaznamenat vyšší inflaci, jelikož jejich ekonomika nemá potřebné ekonomické kontroly k řešení příčin inflace. Vysoká inflace může vaše investice poškodit.

Nadměrná koncentrace I když investování do zahraničních indexů může pomoci diverzifikovat vaše portfolio, může to také způsobit soustředění se do jednoho sektoru (nebo země, pokud investujete do regionu). Většina zahraničních indexů je také kapitálově vážená, což znamená, že nepřiměřená část jejich kapitálu může být soustředěna v několika málo zemích nebo akcií.

Vysoké náklady
Dalším faktorem je skutečnost, že zahraniční ETF nejsou levné investice . Cenová výhoda mnoha ETF na bázi US není stejná jako u rozvíjejících se trhů. Mnoho US ETF má nákladový poměr 20 centů za 100 dolarů investovaných, zatímco iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazilský indexový fond (EWZ) a Jihoafrická republika (EZA) mají poměr výdajů 72 centů, 52 centů a 59 centů za 100 dolarů investovaných. To je stále absolutně levné, ale je to opravdu drahé pro finanční prostředky s portfoliem, které jsou v podstatě sestaveny počítačem. S hodnotou MER, která činí například 0,7%, by investice do takového fondu ve výši 100 000 dolarů stála asi 24 000 dolarů za poplatky za 15 let, přičemž by se předpokládalo 10% ročních výnosů. Při vyšší návratnosti budou vaše poplatky ještě vyšší.

Podle studie společnosti Quantext z roku 2006 má většina mezinárodních ETF beta více než 1 a téměř všichni mají standardní odchylku roční návratnosti, která je dramaticky vyšší než volatilita (směrodatná odchylka v roční návratnosti) plánovaná pro S & P 500. Na základě historické volatility a betas mnoho z těchto zahraničních ETF vypadá spíše jako investice do agresivního růstu. V důsledku toho nemusí být tou nejlepší alternativou k řízení rizika portfolia. Investice s vysokými bázemi slouží jako varování, že portfolio může mít vyšší riziko, než je požadováno. Portfolio může také vykazovat volatilitu, která překračuje přednostní úroveň investora.

Do domácích prací
Při zvažování zahraničních investičních příležitostí by měl investor udělat své domácí úkoly. Potřebujete porozumět ekonomickému prostředí a základům podnikání. Porozumění jakýmkoli politickým rizikům při hraní je také důležité pro vaši analýzu.

Nezapomeňte si uvědomit, že investice na zahraničních trzích mění vaši diverzifikaci a rizikový profil celého portfolia.Kromě toho, stejně jako vaše domácí investice, nastavte vhodné cíle spolu s zastávkami na ochranu vašeho kapitálu. Mějte na paměti, že mnohé jsou váženy kapitalizací, což způsobuje, že mnohé ETF mají v několika sektorech nebo zemích nepřiměřené množství svého kapitálu.

Spodní linie
Vzhledem k tomu, že světový obchod se nadále rozšiřuje a světové ekonomiky rostou, investoři budou mít nové a vzrušující příležitosti k vytváření bohatství. Musí také vědět o rizicích a přijmout vhodná opatření k ochraně svého kapitálu. Jako vždy je nejdůležitější provést potřebný výzkum před tím, než provedete investiční rozhodnutí.