General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20 .14 + 1.00% je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 limit na trhu ve výši 259 miliard dolarů. S tak velikou a tak rozmanitou společností se nic nedaří, že?

Různé druhy diverzifikace

Diverzifikované portfolio je vždy dobrý nápad. Chrání vás před poklesy v určitých odvětvích. Investování do diverzifikované společnosti je také dobrý nápad. A General Electric odměňoval své investory v průběhu let (z větší části). To znamená, že produkty a služby společnosti General Electric jsou silně vázány na globální ekonomické podmínky.

Když je celosvětová poptávka vysoká, General Electric má tendenci působit velmi dobře. Má zastoupení ve 100 zemích. To má také přítomnost v nesčetných odvětvích. Nicméně, když globální ekonomika zpomalí, General Electric zpomalí s tím. Podívejme se na dva příklady: Tech Bubble a finanční krize.

Tech Bubble / GE Cena akcie:

30. června 2000: 57 dolarů. 18

září. 30, 2002: 24 dolarů. 65

Finanční krize / GE Cena akcií:

30. června 2007: 41 dolarů. 40

Jan. 1, 2009: 10 USD. 11

V prvním příkladu byste se alespoň mohl spolehnout na dividendy, abyste pomohli zmírnit bolest. Ve druhém příkladu by dividendy příliš neměly pomáhat s takovým strmým oslabením cen akcií.

Zatímco většina akcií na širším trhu utrpěla během finanční krize 40% až 70%, existovaly některé velké limity, které držely své vlastní, utrpěly pouze 10-30% poklesy a zároveň platily dividendy. Překlad: I když je společnost General Electric jednou z nejvíce inovativních a největších společností na světě, to nezaručuje ochranu před nežádoucími vlivy. (Pro více informací viz: Dvě dividendy ETF, které potřebujete vědět .)

Předpokládejme, že v okolí ohybu nejsou žádné katastrofické ekonomické události, uvidíme, jestli by General Electric měla vypadat atraktivně z hlediska výplaty dividend.

Dobrá zpráva, špatná zpráva

Dobrou zprávou je, že společnost General Electric v současné době dosahuje 3,5%, což je výrazně vyšší než konglomeráty v průměru 2,2%. Dividenda společnosti General Electric vzrostla na čtyři roky, s průměrným zvýšením o 14% během těchto čtyř let. Společnost General Electric také vyplatila dividendu již více než sto let, ale nedošlo k trvalému růstu dividend. (Pro více informací viz: konglomeráty s úhlem výplaty dividend .)

Špatnou zprávou je, že Evropa, Japonsko a Čína mají všechny problémy s ekonomickým růstem. Japonsko má obrovský demografický problém. Zjevně řečeno, jeho spotřebitelé jsou starší a starší lidé konzumují tolik, jako mladší lidé, kteří potřebují domovy a auta a utratí více obecně. Evropa se pravděpodobně chystá k deflaci, ale snaží se to odvrátit.A bývalý mimořádný růst Číny je nyní jen velmi dobrý růst. Zatímco velmi dobrý růst je pozitivní, je to všechno o směru. Pokud se růst zpomalí, poptávka po produktech a službách nabízených společnostmi jako General Electric je také pomalá. To pak vede ke snížení příjmů a růstu čistých příjmů.

To není jediná špatná zpráva. Společnost General Electric se rovněž zabývá zvýšeným důchodem bývalých zaměstnanců. Možná, že se společnost General Electric soustředí na operace s vyšším ziskem, pomůže vyřešit tento problém, ale to zůstane vidět. Je zřejmé, že společnost General Electric v roce 2014 zaostávala na trhu s tím, že její aktiva se snížila o 4,1%. (Pro související čtení viz: Proč se GE nikdy nerozbije .)

Bottom Line

General Electric je vysoce inovativní a výjimečně diverzifikovaná společnost. Ale nedělejte si chybu, když si myslíte, že díky své velikosti je investice do bezpečné dividendy. Je to vlastně rizikovější dividenda, než většina velkých čepic. V tuto chvíli jsou tyto velkorysé dividendy lákavé, ale nenechte svou stráž. Věnujte pozornost globální ekonomice, protože hraje velkou roli v úspěchu General Electric a jeho ceně akcií. Před provedením jakýchkoli investičních rozhodnutí proveďte svůj vlastní výzkum. (Pro více informací viz: Investujte do dividendových aristokratů s tímto ETF .)

Dan Moskowitz nevlastní žádné akcie společnosti GE.