Obchodování na devizovém trhu (forex) se opírá o tytéž dva základní formy analýzy, které se používají na akciovém trhu: fundamentální analýza a technická analýza. Použití technické analýzy v forexu je hodně stejné: předpokládá se, že cena odráží všechny zprávy a grafy jsou předmětem analýzy. Ale na rozdíl od společností, země nemají žádné rozvahy, tak jak lze provádět základní analýzy na měně?

Jelikož základní analýza spočívá v pohledu na vnitřní hodnotu investice, její aplikace v forexu znamená, že se podíváme na ekonomické podmínky, které ovlivňují oceňování národní měny. Zde se podíváme na některé z hlavních základních faktorů, které hrají roli v pohybu měny.

Ekonomické ukazatele
Ekonomické ukazatele jsou zprávy, které zveřejňuje vláda nebo soukromá organizace, které podrobně uvádějí hospodářskou výkonnost země. Ekonomické zprávy jsou prostředky, pomocí kterých se přímo měří ekonomické zdraví země, ale pamatujte si, že velké množství faktorů a politik ovlivní ekonomickou výkonnost země.

Tyto zprávy jsou vydávány v naplánovaných časech a poskytují trhu informace o tom, zda se ekonomika národa zlepšila nebo snížila. Účinky těchto zpráv jsou srovnatelné s tím, jak mohou zprávy o příjmech, podání SEC a další zprávy ovlivnit cenné papíry. V forex, jak na akciovém trhu, jakákoli odchylka od normy může způsobit velké pohyby cen a objemu.

Některé z těchto ekonomických zpráv můžete zaznamenat, například čísla nezaměstnanosti, která jsou dobře propagována. Ostatní, jako statistiky o bydlení, dostávají méně pokrytí. Každý ukazatel však slouží určitému účelu a může být užitečný. Zde uvádíme čtyři hlavní zprávy, z nichž některé jsou srovnatelné s konkrétními základními ukazateli, které používají investoři:

Hrubý domácí produkt (HDP)

HDP se považuje za nejširší měřítko ekonomiky země a představuje celkovou tržní hodnotu všech výrobků a služeb vyrobených v zemi během daného roku. Vzhledem k tomu, že samotný údaj o HDP je často považován za ukazatel zaostávání, většina obchodníků se zaměřuje na dvě zprávy, které jsou vydávány v měsících před konečnými údaji o HDP: předběžná zpráva a předběžná zpráva. Významné revize mezi těmito zprávami mohou způsobit značnou volatilitu. HDP je poněkud analogický s hrubým ziskovým rozpětím veřejně obchodované společnosti, neboť jsou oběma opatřeními vnitřního růstu.
Maloobchodní prodej

Zpráva o maloobchodním prodeji měří celkové tržby všech maloobchodních prodejen v dané zemi. Toto měření pochází z rozmanitého výběru maloobchodních prodejen v celé zemi. Zpráva je obzvláště užitečná jako včasný ukazatel obecných výdajů spotřebitelů, který je upraven pro sezónní proměnné.Může být použita k předpovědi výkonu důležitějších zpožděných indikátorů a k posouzení okamžitého směru ekonomiky. Revize pokročilých zpráv o maloobchodním prodeji mohou způsobit značnou volatilitu. Zpráva o maloobchodním prodeji lze porovnat s prodejní aktivitou veřejně obchodované společnosti.
Průmyslová výroba

Tato zpráva ukazuje změnu ve výrobě továren, dolů a veřejných služeb v rámci národa. Vykazuje také "využití kapacity", stupeň využití kapacity každé továrny. Je ideální pro národy, aby viděly nárůst výroby při maximálním nebo téměř maximálním využití kapacity.
Obchodníci, kteří používají tento ukazatel, se obvykle zabývají výrobou elektřiny, která může být mimořádně volatilní, jelikož odvětví průmyslových sítí a naopak obchodování s energií a poptávka po energii je silně ovlivněno změnami počasí. Významné úpravy mezi zprávami mohou být způsobeny změnami počasí, což může způsobit volatilitu v národní měně.

Index spotřebitelských cen (CPI)

CPI měří změny cen spotřebního zboží ve více než 200 různých kategoriích. Tato zpráva, ve srovnání s vývozem národa, může být použita k tomu, aby zjistila, zda země vyrábí nebo ztrácí peníze na svých produktech a službách. Dávejte pozor, abyste sledovali vývozy - je to oblíbená pozornost s mnoha obchodníky, protože ceny vývozu se často mění ve vztahu k síle nebo slabosti měny.
Mezi další hlavní ukazatele patří index nákupních manažerů (PMI), index cen výrobců (PPI), zpráva o dlouhodobém majetku, index nákladů práce (ECI) a bydlení. A nezapomeňte na mnoho soukromých zpráv, z nichž nejznámější je průzkum spotřebitelské důvěry Michigan. Všechny tyto informace poskytují obchodníkům cenný zdroj, pokud jsou správně použity.

Takže, jak se používají?

Vzhledem k tomu, že ekonomické ukazatele měří ekonomický stav země, změny v hlášených podmínkách budou mít přímý vliv na cenu a objem měny země. Je však důležité mít na paměti, že výše uvedené ukazatele nejsou jedinou věcí, která ovlivňuje cenu měny. Zprávy třetích stran, technické faktory a mnoho dalších věcí mohou drasticky ovlivnit ocenění měny. Zde je několik užitečných tipů, které vám mohou pomoci při provádění fundamentální analýzy na forexovém trhu:
Udržujte ekonomický kalendář, který obsahuje seznam indikátorů a kdy mají být propuštěny. Podívejte se také na budoucnost; často trhy se budou pohybovat v očekávání určitého ukazatele nebo zprávy, které budou zveřejněny později.

• Buďte informováni o ekonomických ukazatelích, které v určitém okamžiku zachycují většinu pozornosti trhu. Tyto ukazatele jsou katalyzátory největších cenových a objemových pohybů. Například, když je dolar USA slabý, inflace je často jedním z nejsledovanějších ukazatelů.
• Poznejte očekávání trhu ohledně dat a poté věnujte pozornost tomu, zda jsou očekávání splněna.To je mnohem důležitější než samotná data. Občas existuje drastický rozdíl mezi očekáváním a skutečnými výsledky. Pokud ano, uvědomte si možné odůvodnění tohoto rozdílu.
• Na novinky nereagujte příliš rychle. Čísla jsou často vydávána a poté revidována a věci se mohou rychle měnit. Věnujte pozornost těmto revizím, protože mohou být užitečným nástrojem pro sledování trendů a přesnější reakci na budoucí zprávy.
• Bottom Line

Existuje mnoho ekonomických indikátorů a ještě více soukromých zpráv, které lze použít k hodnocení forexových fundamentů. Je důležité věnovat pozornost nejen číslům, ale také pochopit, co znamenají a jak ovlivňují ekonomiku národa. Při správném použití mohou být tyto indikátory neocenitelným zdrojem pro každého měnového obchodníka.