Společnost Fidelity Investments je považována za jednu z předních společností podílových fondů na globální výzkum a strategickou rozmanitost, která ji přivedla na více než 2 biliony dolarů spravovaných aktiv (AUM). Poslední nedávný výkonový fond v roce 2016 byl portfoliem Fidelity Select Gold ("FSAGX").

Investiční strategie

Fond usiluje o zhodnocení kapitálu investováním do společností spojených se zlato, které se zabývají průzkumem, těžbou, zpracováním nebo obchodováním se se zlato. Není to čistá zlatá hra; fond také hledá příležitosti v jiných drahých kovů a minerálech, jako je stříbro, platina a diamanty. Řízení fondu se pokouší investovat do cenných papírů nebo investičních nástrojů s hodnotami spojenými s cenou podkladového drahého kovu. Fond investuje především do společných akcií, ale drží také množství zlata a stříbra.

Investiční management

Portfolio Select Gold bylo spravováno společností Joe Wickwire od roku 2007, kdy vstoupil do společnosti Fidelity Investments. Předtím Wickwire strávil 20 let se společností Evergreen Investments jako analytik a správce portfolia. Wickwire se spoléhá na několik subadvisorů pro výzkum, včetně společnosti Fidelity Management a Research (Japan) Limited a společnosti FMR Co. Inc. Wickwire je držitelem charterového finančního analytika (CFA).

Investiční portfolio

Od července roku 2016 má fond 2 dolary. 2 miliardy v AUM investovali do 79 různých podniků. Devadesát procent svého portfolia je alokováno do zahraničních akcií a 9% je přiděleno americkým. zásob. Mezi jeho největší hospodářství patří některé z největších a nejúspěšnějších společností vyrábějících zlato na světě, včetně společnosti Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92, 01 + 0, 82% Vytvořeno společností Highstock 4. 2.9 ), New York Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36 + 0, 92% . Fond obecně hledá výrobce zlata s nízkou zadlužeností a solidní bilanci. Jejím pátým nejvýznamnějším podnikem je společnost Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84, 50 + 6, 14% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 které předčí kapitál producentům zlatých peněz za výplatu za procentní část produkce po dobu životnosti dolu.

Role portfolia Select Gold v portfoliu

Investoři, kteří mají ve svém portfoliu zlaté fondy, obecně hledají zajištění proti zhoršujícím se ekonomickým podmínkám nebo klesajícímu akciovému trhu. Zlaté podílové fondy, jako je například portfolio Gold Select, mohou poskytnout vynikající zajištění a mají potenciál překonat akciový trh, když ceny zlata rostou.Protože investují těžce do producentů zlata, cenová variabilita podílových fondů zlata může být mnohem širší než cena zlata. Akciové ceny zlatých investičních fondů mají tendenci růst rychleji a dále než cena zlata a mohou klesat prudceji, když ceny zlata klesnou. Investoři musí být schopni v krátkodobém horizontu tolerovat extrémní cenovou volatilitu. Vzhledem k vysokým nákladům portfolia Select Gold by investoři měli očekávat, že budou držet fond dlouhodobě.