Podle přepočtu devizového objemu devizového výboru v devizovém výboru z 9. dubna 2012 činí v průměru téměř 4 dolary. 3 miliardy forexových spotových transakcí denně. S tolika účastníky - z nichž většina obchodují ze spekulativních důvodů - získává hranice na forexovém trhu. Základní analýza poskytuje široký přehled pohybů měnových párů a technická analýza definuje trendy a pomáhá izolovat body obratu. Indikátory sentimentu jsou dalším nástrojem, který může upozornit obchodníky na extrémní podmínky a pravděpodobné zvrácení cen a může být použit ve spojení s technickou a fundamentální analýzou.

Indikátory sentimentu

Indikátory sentimentu ukazují, kolik obchodů nebo obchodníků zaujímá určitou pozici v měnové dvojici. Předpokládejme například, že existuje 100 obchodníků, kteří obchodují s měnovým párem; pokud jsou 60 z nich dlouhé a 40 z nich jsou krátké, pak 60% obchodníků je dlouhé na měnovém páru. Když procento obchodníků nebo obchodníků v jedné pozici dosáhne extrémní úrovně, ukazatele sentimentu jsou velmi užitečné. Předpokládejme, že náš výše zmíněný měnový pár pokračuje v růstu a nakonec 90 ze 100 obchodníků je dlouhých (10 krátkých); existuje jen velmi málo obchodníků, kteří nechávají tento trend vpřed. Sentiment naznačuje, že je čas začít sledovat, zda došlo ke zrušení ceny. Když se cena pohybuje dolů a vykazuje signál, který překonává, obchodník s náladou vstoupí krátký, za předpokladu, že ti, kteří jsou dlouho, budou muset prodávat, aby zabránili dalším ztrátám, když cena klesá.

Indikátory sentimentu nejsou signály přesného nákupu nebo prodeje. Počkejte, až cena potvrdí zrušení předtím, než budete působit na signály sentimentu. Měny mohou zůstat na extrémních úrovních po dlouhou dobu a obrácení se nemusí okamžitě projevit.

"Extrémní úrovně" se budou lišit od dvojice k páru. Pokud se cena měnového páru historicky obrátila při nákupu dosáhne 75%, když počet dlouhých karet opět dosáhne této úrovně, je pravděpodobné, že pár je v extrémní situaci a měli byste se dívat na známky zvrácení ceny. Pokud se jiný pár historicky obrátil, když je kolem 85% obchodníků krátký, pak budete sledovat změnu na nebo v tomto procentním poměru.

Indikátory sentimentu jsou v různých formách az různých zdrojů. Jeden nemusí být lepší než jiný a mohou být použity ve vzájemném spojení nebo konkrétní strategie mohou být přizpůsobeny informacím, které považujete za nejjednodušší k interpretaci.

Zprávy o závazcích obchodníků

Populární nástroj používaný obchodníky s termínovými obchody je také použitelný pro spotové forex obchodníky. Závazky obchodníků (COT) jsou zveřejňovány každý pátek Komisí komoditních obchodů s futures. Údaje jsou založeny na pozicích, které se konaly od předchozího úterý, což znamená, že data nejsou v reálném čase, ale jsou stále užitečné. Interpretace aktuálních publikací vydávaných Commodity Futures Trading Commission může být matoucí a poněkud umění. Zachycení dat a interpretace výše uvedených úrovní je proto snadnějším způsobem, jak měřit sentiment prostřednictvím zpráv COT.

Barchart. com poskytuje snadný způsob, jak mapovat data COT spolu s určitou cenou futures. Níže uvedený graf zobrazuje futures kontrakt Daily Continuous Euro FX (prosinec, 2012) s přidaným indikátorem Line Commitment of Traders. Údaje COT se nezobrazují jako procento počtu krátkých nebo dlouhých obchodníků, ale spíše jako počet krátkodobých / dlouhých smluv.

Obrázek 1. Denní kontinuální prosinec Euro FX Futures

Zdroj: Barchart. com

Velké spekulanti (zelená linka) obchodují za účelem zisku a jsou stoupenci trendu. Reklamy (červená čára) využívají termínové trhy k zajištění, a jsou tudíž obchodníky s protisměrnými trendy. Zaměřte se na velké spekulanty; zatímco tito obchodníci mají hluboké kapsy, které nemohou vydržet dlouho v tom, že budou prodávat. Když je příliš mnoho spekulantů na stejné straně trhu, existuje vysoká pravděpodobnost, že se změní.

V uvedeném časovém období, kdy byli velké spekulanty krátké asi 200 000 smluv, se brzy následovalo alespoň krátkodobé shromáždění. Toto není definitivní nebo "bezprostřední" extrémní úroveň a může se časem měnit.

Dalším způsobem, jak využít údaje COT, je hledat překřížení. Když se velké spekulanti pohybují z čisté krátké pozice do čisté dlouhé pozice (nebo naopak), potvrzují aktuální trend a naznačují, že je ještě více prostoru k pohybu.

Obrázek 2. Týdenní kontinuální prosinec Euro FX Futures

Zdroj: Barchart. com

Zatímco metoda crossover je náchylná k poskytnutí některých falešných signálů, mezi lety 2010 a 2012 bylo za použití této metody zachyceno několik velkých tahů. Když se spekulanti pohybují z čisté krátké na čisté, hledají cenu euro futures a rozšíření EUR / USD. Když se spekulanti pohybují z čistého dlouhého na čistý krátký, podívejte se na cenu futures a souvisejících měnových párů, aby se odpisovaly.

Futures otevřený zájem

Forex trh je "over-the-counter" s nezávislými makléři a obchodníky po celém světě vytvářející necentralizované tržní místo. Zatímco někteří makléři publikují objem produkovaný jejich objednávkami klientů, nesrovnávají se s objemem nebo otevřenými údaji o úrocích, které jsou k dispozici na centralizované burze, jako je např. Výměna futures.
Statistiky jsou k dispozici pro všechny obchodované futures a otevřený zájem může pomoci měřit sentiment. Otevřený zájem, jednoduše definovaný, je počet smluv, které nebyly vypořádány a zůstanou jako otevřené pozice.

Pokud je měnový pár AUD / USD trendově vyšší, hledá-li otevřený zájem o australské dolary, futures poskytují další informace o páru. Zvyšující se otevřený zájem, jak se pohybuje cena, ukazuje, že trend bude pravděpodobně pokračovat. Vyrovnání nebo odmítnutí otevřených zájmových signálů může znamenat, že trend uptrendu by se blížil ke konci.

Následující tabulka ukazuje, jakým způsobem je obvykle otevřen zájem o futures kontrakt.

Obrázek 3. Otevřená interpretace úroků

Data musí být použita na forexovém trhu. Například síla futures v eurech (slabost v amerických dolarech) bude pravděpodobně stále tlačit vyšší EUR / USD. Slabost futures v japonských jeních (síla v amerických dolarech) pravděpodobně zvýší USD / JPY.

Objem futures a informace o otevřeném zájmu jsou k dispozici u skupiny CME a jsou k dispozici také prostřednictvím obchodních platforem, jako například

Thinkorswim společnosti TD Ameritrade. Přehledy pozic Broker

Pro zajištění průhlednosti na forexovém trhu, mnoho forexových makléřů zveřejňuje agregované procento obchodníků nebo obchodů, které jsou v daném měnovém páru v současné době dlouhé nebo krátké. Údaje se shromažďují pouze od klientů tohoto zprostředkovatele, a proto poskytují mikrokosmický pohled na tržní sentiment. Čtení sentimentu zveřejněné jedním zprostředkovatelem může nebo nemusí být podobné číslům zveřejněným jinými zprostředkovateli. Malí makléři s malým počtem klientů s menší pravděpodobností přesně reprezentují sentiment celého trhu (složeného z obchodníků a obchodníků

všech ), zatímco větší makléři s více klienty tvoří větší část celého trhu, a proto jsou pravděpodobně lepší informaci o celkovém sentimentu. Mnoho makléřů poskytuje bezplatný nástroj sentimentu na svých webových stránkách. Zkontrolujte několik makléřů, abyste zjistili, zda jsou hodnoty sentimentu podobné. Pokud více makléřů vykazuje extrémní čtení, je velmi pravděpodobné, že se blíží. Pokud se hodnoty sentimentu mezi makléři výrazně liší, pak by tento typ indikátoru neměl být používán, dokud se číslice nezmění.

Švýcarská banka Dukascopy poskytuje několik náladových nástrojů, z nichž jeden je zobrazen níže, na základě jejich objednávek.

Index likvidity spotřebitelského sentimentu (2. listopadu 2012) "src =" // i. investopedia. com / inv / articles / site / forex-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Obrázek 4. Dukaskopický likvidní index spotřebitelského sentimentu (2. 11. 2012)

Zdroj: marketwatch / sentiment /

Některé zdroje online také vyvinuly vlastní ukazatele sentimentu. Například

DailyFx publikuje bezplatný týdenní index spekulativního sentimentu (SSI) spolu s analýzou a nápady, jak obchodovat s údaji .

Indikátory sentimentu v oblasti forexu přicházejí v několika formách az mnoha zdrojů.Použití více indikátorů sentimentu ve spojení se zásadní a technickou analýzou poskytuje široký pohled na to, jak obchodníci manévrují na trhu. když se pravděpodobně blíží obrat - kvůli extrémnímu sentimentu - a může také potvrdit současný trend. Indikátory sentimentu nejsou samy o sobě kupovat a prodávat, hledají cenu, aby potvrdily, co naznačuje sentiment, než jedná o indikátoru sentimentu Ztráty obchodů stále dochází při používání sentimentu - extrémní úrovně mohou trvat dlouhou dobu, nebo může být změna ceny mnohem menší nebo větší, než naznačují hodnoty sentimentu.