Technické ukazatele, zejména ty, které specifikují určitou úroveň výkonnosti mezi dvěma extrémními hodnotami, pomáhají investorům identifikovat a měřit tržní trendy.

Identifikace extrémů

V analýze výkonnosti cen akcií je opakovaným tématem pojem vyčerpání, který se vztahuje jak na zálohy, tak na poklesy. Období vyčerpání existuje, když se cena aktiva pohybuje jedním směrem, pokud to umožní trh. V tomto okamžiku se počet zájemců sníží a prodejci směřují k cenovému pohybu nebo naopak. Vyčerpání indikuje změnu trendu. Rozdíly mezi vyčerpáním se objevují na grafech cen akcií, což ukazuje, že akcie se pokoušejí dosáhnout nového maxima s náhlým posunem na vysokém objemu obchodování. Označují změny cen, protože obchodníci často předpokládají, že prudký pokrok byl výsledkem nadměrného nadšení.

Poměr kladnosti / volání

Široko používaný indikátor trhu sentimentu je poměr přidělení hovoru k objemu obchodování pro prodejní opce ve srovnání s hlasitostí pro volání. Pohybový poměr se vypočítá vydělením objemu dané hlasitosti hovoru. Když je poměr extrémní v jednom směru, znamená to, že trh signalizuje extrémní sentiment.

Pohybující se průměry

Pohybové průměry pomáhají určit cenu akcií za určité období. Vzhledem k tomu, že cenová akce se může stát nepravděpodobné, pohyblivé průměry objasňují tržní hodnotu aktiva během tohoto časového rámce. Pohyblivé průměry mohou identifikovat úroveň podpory a odolnosti, protože ostatní účastníci trhu je považují za takové. Jedním ze způsobů, jak měřit extrémní sentiment z klouzavých průměrů, je zjištění, do jaké míry je cena z klouzavých průměrů. Obchodníci to měří při pohledu na standardní odchylku.

-

MACD

Klouzavá průměrná konvergenční divergence (MACD) je rozdíl mezi 26-denním EMA a 12-denním EMA. 26-denní EMA se odečte od 12-denního EMA. Při zálohování ceny akcií je 12-denní EMA nad 26-denním EMA. Devadesátý EMA MACD je signální čára. Kupující signál nastane, když MACD přechází nad signální linku a signál prodeje nastane, když MACD kříží pod ním. Když je MACD značnou vzdáleností nad signálovou linkou, mnoho investorů interpretuje to jako extra časový polštář před příchodem signálu prodeje. Nicméně, když 12-denní EMA činí dramatický vzestup nad 26-denní EMA, je to signál, že akcie jsou přepsány a brzy zažijí pokles cen. Tato situace je dalším příkladem toho, jak princip vyčerpání může naznačovat změnu trendu.

Divergence může poskytnout jiný reverzní signál. Když se cena akcií pohybuje v opačném směru než MACD nebo jakýkoli jiný technický ukazatel, může to znamenat zvrácení aktuálního trendu.Pozitivní divergence popisuje situace, kdy cena akcií dosáhne nové hodnoty, jakmile indikátor začne stoupat. Negativní divergence nastane, když cena akcií zažije novou úroveň, jakmile indikátor začne klesat. Nicméně, MACD divergence může poskytnout falešné signály. Přestože MACD divergence indikuje klesající hybnost vzhledem k předchozím cenovým výkyvům, ztráta hybnosti nemusí nutně znamenat zvrácení ceny.

RSI

Index relativní síly (RSI) je indikátor hybnosti, který porovnává počet posledních dnů, kdy byla akcie uzavřena za vyšší cenu než předchozí zasedání, ve srovnání s počtem posledních dnů, kdy cena akcií klesla . RSI nad 70 znamená, že akcie jsou přepsány a RSI nižší než 30 indikuje nadměrné zásoby. Například v období od 27. dubna 2016 do 13. května 2016 společnost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 57 + 0, 18% byla vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ) byla převedena, neboť její RSI během celého období trvala pod 30 let.