Úroková sazba je cena za půjčování peněz. Nebo na druhé straně mince je to kompenzace za službu a riziko půjčování peněz. Bez ní by lidé nebyli ochotni půjčit nebo dokonce ukládat peníze, oba které vyžadují odložení příležitosti věnovat se v přítomnosti. Převažující úrokové sazby se však stále mění a různé typy úvěrů nabízejí různé úrokové sazby. Pokud jste věřitel, dlužník nebo oba, je důležité, abyste pochopili důvody těchto změn a rozdílů.

Věřitelé a dlužníci

Finanční věřitel hrozí riziko, že dlužník nemusí splácet úvěr. Úrok tedy poskytuje jistou kompenzaci rizika únosnosti. Spolu s rizikem selhání je riziko inflace. Když půjčujete peníze nyní, ceny zboží a služeb mohou vzrůst až do okamžiku, kdy budete vráceny zpět, takže původní kupní síla peněz by klesla. Zájem tedy chrání před budoucím růstem inflace. Poskytovatel úvěru, například banka, využívá zájem na zpracování nákladů na účet.

Dlužníci platí úroky, protože musí zaplatit cenu za získání schopnosti utrácet nyní, místo toho, aby museli čekat roky, než ušetří dostatek peněz. Například, osoba nebo rodina může uzavřít hypotéku na dům, za který momentálně nemůže v plné výši platit, ale půjčka jim umožní stát se majiteli domů, a to namísto daleko do budoucnosti.

Podniky si také půjčují na budoucí zisk. Můžou si nyní půjčit k nákupu zařízení, aby mohli začít dnes vydělávat. Banky si půjčují, aby zvýšily své aktivity, ať půjčují či investují, a platit úroky klientům za tuto službu.

Úroky mohou být považovány za náklady na jednu entitu a příjmy za jiné. Zájem je příležitostné náklady na to, aby vaše peníze zůstaly v hotovosti pod matrací na rozdíl od půjček. Pokud si půjčíte peníze, zájem, který musíte zaplatit, je menší než náklady na to, abyste se zbavili možnosti mít peníze v přítomnosti.

Jak jsou stanoveny úrokové sazby

Nabídka a poptávka Úrokové sazby jsou faktorem nabídky a poptávky po úvěru: zvýšení poptávky po úvěru zvýší úrokové sazby, zatímco pokles poptávky po úvěrech úvěr je sníží. Naopak, zvýšení nabídky úvěrů sníží úrokové sazby, zatímco pokles jejich nabídky zvýší. Poskytování úvěru se zvyšuje zvýšením částky peněz poskytnutých dlužníkům. Když například otevřete bankovní účet, půjčujete peníze bankám. V závislosti na druhu účtu, který otevřete (vkladový certifikát vám poskytne vyšší úrokovou sazbu než běžný účet, s nímž máte k dispozici kdykoliv přístup k prostředkům), může banka tyto peníze použít pro své podnikání a investice činnosti.Jinými slovy, banka může tyto peníze půjčit jiným zákazníkům. Čím více bank může půjčovat, tím více úvěrů je k dispozici ekonomice. A když se zvyšuje nabídka úvěrů, cena výpůjček (úroků) klesá. Úvěry dostupné ekonomice se snižují, jelikož se věřitelé rozhodnou odložit splácení svých půjček. Pokud se například rozhodnete odložit platbu tohoto měsíčního účtu kreditní kartou až do příštího měsíce nebo dokonce později, zvýšíte nejen částku úroků, kterou budete muset zaplatit, ale také snížíte výši úvěru dostupného na trhu. To zase zvýší úrokové sazby v ekonomice. Inflace Inflace také ovlivní úrokové sazby. Čím vyšší je míra inflace, tím více úrokových sazeb pravděpodobně vzroste. K tomu dochází, protože věřitelé budou vyžadovat vyšší úrokové sazby jako náhradu za snížení kupní síly peněz, které budou v budoucnu splaceny. Vláda Vláda má názor, jak jsou ovlivněny úrokové sazby. Americká Federální rezervní banka (Fed) často informuje o tom, jak měnová politika ovlivní úrokové sazby. Sazba federálních fondů nebo sazba, kterou si instituce navzájem účtují za velmi krátkodobé úvěry, ovlivňuje úrokovou sazbu, kterou banky stanovují na peníze, které půjčují. úroková sazba pak nakonec klesá na ostatní krátkodobé úrokové sazby. Fed ovlivňuje tyto sazby "transakcemi na volném trhu", což je v podstatě nákup nebo prodej dříve vydaných cenných papírů v USA. Když vláda kupuje více cenných papírů, banky jsou injektovány více peněz, než mohou půjčovat, a úrokové sazby se snižují. Když vláda prodává cenné papíry, peněžní prostředky z bank se vyčerpávají pro transakci, čímž se bankám poskytne méně prostředků na půjčky, což povede ke zvýšení úrokových sazeb.

Typy úvěrů

U výše uvedených faktorů je nabídka a poptávka, jak jsme naznačili dříve, primárními silami úrokových sazeb. Úroková sazba pro každý typ úvěru však závisí na úvěrovém riziku, čase, daňových úvahách (zejména v USA) a konvertibilitě daného úvěru.

Riziko se týká pravděpodobnosti splacení úvěru. Vyšší šance, že půjčka nebude splacena, vede k vyšší úrovni úrokových sazeb. Pokud je však úvěr "zajištěn", což znamená, že existuje jistý druh zajištění, který věřitel získá v případě, že půjčka nebude vrácena (např. Jako auto nebo dům), úroková sazba bude pravděpodobně nižší . Důvodem je skutečnost, že rizikový faktor je účtován zajištěním.

U vládních dluhových cenných papírů je samozřejmě velmi malé riziko, protože dlužníkem je vláda. Z tohoto důvodu a vzhledem k tomu, že úroky jsou osvobozeny od daně, je míra pokladních cenných papírů relativně nízká.

Doba je také rizikovým faktorem. Dlouhodobé půjčky mají větší šanci, že nebudou splaceny, protože existuje více času pro nepříznivé události, které vedou k selhání.Také nominální hodnota dlouhodobého úvěru ve srovnání s krátkodobým úvěrem je více ohrožena dopadem inflace. Proto čím dlužník musí splácet úvěr déle, tím více úroků by měl věřitel získat.

Konečně, některé půjčky, které mohou být rychle převedeny zpět na peníze, budou mít jen málo, pokud by někdo zaplatil jistou ztrátu. Tyto půjčky obvykle vykazují relativně nižší úrokové sazby.

Spodní linie

Jelikož úrokové sazby jsou hlavním faktorem příjmu, který můžete vydělat půjčováním peněz, cenami dluhopisů a částkou, kterou budete muset zaplatit za půjčky, je důležité, abyste pochopili, jak převažující změny úrokových sazeb: především síly nabídky a poptávky, které jsou také ovlivněny inflací a měnovou politikou. Samozřejmě, když se rozhodujete, zda chcete investovat do dluhového cenného papíru, je důležité pochopit, jak jeho charakteristiky určují, jakou úrokovou sazbu můžete získat.