Dne ​​27. prosince 1989 se Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") stal jedním z největších a nejvýkonnějších podílových fondů společnosti. Fond byl původně založen jako způsob, jak investovat především do cenných papírů malých společností. Vzhledem k tomu, že aktiva rostou v průběhu času, rostl vesmír investičních možností. Ceny akcií nadále rostly, když akciový trh vzrostl. Fond se původně zaměřil na akcie s cenami 25 USD a méně, ale od té doby zvýšil tento limit na 35 dolarů. Aktiva fondu vzrostla na téměř 40 miliard dolarů. Manažeři fondu mají v malých společnostech tolik příležitostí, když mají tak velkou majetkovou základnu. Manažeři fondu se museli přesunout do středních kapitálových peněz, aby peníze efektivně pracovali.

Zisk Morningstar, který je čtyřčlenným ratingem, je jedním z nejoblíbenějších investičních možností Fidelity.

Přehled společnosti

Společnost Fidelity Investments působí již od roku 1946 a řadí se k ní jako páté největší podílový fond od 30. září 2015. Společnost Fidelity začínala jako společnost, která dohlíží na jednotlivé samostatně spravované účty a od té doby se rozšířila do makléřství účty, penzijní plány na pracovišti, jako jsou např. 401 (k) a investiční poradenské služby. K 30. září 2015 společnost nyní spravuje více než 2 biliony dolarů v investičním majetku.

Fond pro správu fondů

Joel Tillinghast spravoval Fond nízkonapěťových akcií sám od založení fondu až do 6. září 2011, kdy bylo přidáno šest správců. Zatímco mnozí manažeři ve společnosti Fidelity odskočují do různých fondů nebo spravují více fondů, zůstává Tillinghast relativně zaměřen. Kromě tzv. LowFood StockFund spravuje společnost Tillinghast pouze Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX"), což je fond s podobným stylem hospodaření s Fondem s nízkými cenami, ale bez omezení cen akcií.

Přehled fondů

Fond nízkonapěťových akcií má jeden z více jedinečných investičních cílů v odvětví podílových fondů. Akcie na akcie jsou v podstatě libovolné, takže se zaměření na akcie s cenami nižšími než 35 dolarů by teoreticky nemělo vyloučit žádný konkrétní sektor nebo velikost společnosti. Nízké ceny akcií zpravidla vedou k menším společnostem, na které se manažeři fondu snaží zaměřit.

Fond fiktivních cenných papírů se snaží dosáhnout dlouhodobého kapitálového růstu investováním především do menších společností, které manažeři věří, že jsou podhodnoceni vzhledem k jejich vnitřním hodnotám. Investice do malých společností mají tendenci být rizikovější a tento fond nese nadprůměrné celkové riziko ve srovnání s podílovými fondy s velkým limitem. Fond je srovnáván s indexem Russell 2000 Small Cap.

Fond byl v minulosti uzavřen pro nové investory v různých místech. Od 4. března 2016 je fond otevřen novým investorům a vyžaduje minimální počáteční investici ve výši 2 500 dolarů na otevření účtu. Fond Fidelity Low-Value Stock má celkový nákladový poměr 0,9% ke dni 29. září 2015.

Investiční filozofie

Fond se zaměřuje především na akcie s malým a středním kapitálem, které splňují požadavky správců fondů "hodnotová kritéria. Tato kritéria obvykle zahrnují násobky nízké ceny / výnosů (P / E), vedoucí postavení v odvětví, solidní peněžní tok a silné rozvahy. Fond může investovat do jakéhokoli sektoru a může investovat do zahraničí. Může také investovat do velkokapacitních zásob nebo růstových názvů, pokud splňují příslušná kritéria.

Složení portfolia

Fond cenných papírů s nízkými cenami má mnohem větší počet podílů než typický podílový fond. K 31. prosinci 2015 má fond ve svém portfoliu 879 různých podílových listů, přičemž 10 nejlepších společností tvoří zhruba 25% celkových aktiv fondu. Tillinghast řekl, že přibližně 200 z těchto pozic je velmi malých. Nejvyšší podíly zahrnují UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212, 12-0, 35% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), další PLC (OTC: NXGPY) Technologie PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC37, 46 + 3, 11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc (NASDAQ: ROST 14 + 0. 02% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY s Highstock 4. 2. 6 ). Od 31. ledna 2016 má fond nadměrnou váhu v sektoru volného obchodu se svými 27%, což se téměř zdvojnásobuje jako přidělení 14% Russell 2000 na stejné odvětví. Kromě volného uvážení spotřebitelů má fond významné opravné prostředky v oblasti technologií, přičemž 17% celkových aktiv a zdravotní péče činí 12%.