Momentum obchodníci hledají silné trendy, využívají agresivní strategie, které kupují vysoké a prodávají vyšší na dlouhé straně nebo prodávají nízké a pokrývají nižší na krátké straně. Ploché trhy mohou tuto taktiku narušit, což snižuje zisky, protože většina akcií a indexů uvízne v poměrně úzkých hranicích obchodních rozsahů.

Ploché trhy představují další překážku pro strategii hybnosti, protože se spoléhají na nákup výprodeje a prodejní členění. Obchodní rozsahy narušují tento agresivní přístup a snaží se tlačit nad odpor nebo poklesnout pod podporu, který typicky přitahuje zvraty, které mohou potlačit nové pozice s náhlou ztrátou.

Existují čtyři běžné způsoby, jak se obchodníci s hybností mohou přizpůsobit plochým trhům:

• Snižte četnost obchodování, čekají na nový trend uptnutí nebo pokles směru pohybu.
• Zmenšete velikost pozice při zachování strategie hybnosti a menší ztráty, když se trhy po přerušení nebo pokusech o poruchu změní.
• Zmenšete dobu držení, hledáte obchody s hybností v kratších časových intervalech.
• Najděte cenné papíry nebo sektory s výrazně trendovou akcí, která se liší od indexů s různými hodnotami.

Trhy mohou strávit dlouhou dobu broušení bokem, konsolidovat minulé trendy a snižovat úrovně volatility. Snižující se frekvence snižuje čerpání, ale nevyužívá omezených příležitostí, které se vyvíjejí v průběhu časového pásma. Snižování velikosti má stejný účinek, čímž je obchodní plán pozdržen, dokud se trh nevrátí do podmínek, které tuto strategii podporují.

Hledání trendů na trzích bez trendu

Odlišná výkonnost v jednotlivých sektorech nabízí řešení s vysokou pravděpodobností, že některé skupiny budou jednat nezávisle, když se široký akciový trh urovná. Identifikace těchto skupin na začátku obchodního rozpětí snižuje frustraci pro obchodníka s hybností, zatímco poskytuje příležitosti k zisku, dokud nedojde k dalšímu rozsáhlému rally nebo prodeji.

Utility, obranné zásoby a obuv nabízejí tři tržní skupiny, které mají tendenci působit dobře na trzích v dosahu, které často vystupují ze základů a směřují výše v reakci na rotační kapitál, který vystupuje z bývalých letců. Jedná se o logický přechod, protože instituce považují tyto skupiny za bezpečné útočiště, čerpá si kapitál, dokud tradiční hybnost nevede do nových trendů.

Použijte relativní sílu pro identifikaci nejsilnějších částí těchto sektorů, stejně jako dalších skupin, které přitahují kapitál v plochých podmínkách. Jedna technika třídí komplexní seznam cenných papírů podle ceny v porovnání s 200ti denním EMA. Obchodování s akciemi s vysokým procentem nad tímto klouzavým průměrem vykazuje vyšší relativní sílu než obchodování blízko nebo pod ním.

Tento proces třídění může být také použit k identifikaci krátkých kandidátů, protože vytváří vedoucí a laggardovský seznam. Zvolte nejslabší zásoby pro krátké boční hry na plochých trzích, nejlépe ty, které se odrážejí od základů v minimálních letech nebo v jejich blízkosti. Zkontrolujte rozvrh výplaty dividend před prodejem krátkých, protože cenné papíry zaměřené na výnosy se v těchto prostředích více prudce pohybují a pokud budete držet data ex-dividendy, budete mít na výplatě háček.

Zásoby příběhu

Úzký výběr hybnostních zásob přežije přechod na ploché trhy, protože vyprávějí atraktivní příběhy nebo nesou jedinečné základy a soustředí omezený kapitál do zpětné vazby, která může vyvolat velmi silné trendy. Tyto hry mají tendenci shromažďovat se ve vyšších skupinách beta trhu, včetně technologií, biotechnologie a maloobchodu.

Také mají tendenci se shlukovat na dolním konci kapitálového spektra a často se mohou nacházet prostřednictvím tří jednoduchých technik:

• Proveďte seznam komponentů Russell-2000 a použijte cenu oproti 200-dennímu EMA nebo jinému příbuznému silový sken.
• Procházejte grafy částí Russell-2000, hledáte nové týdenní nebo roční výšky.
• Podívejte se na nezvyklé novinky na předobchodním trhu a zkontrolujte reakci, zaměřte se na cenné papíry, které přitahují mnohem vyšší než průměrné objemy.

Vyšší kapitalizované zásoby jsou snadno umístěny, protože přitahují neustálý tok zpráv a kupují nebo prodávají zájem. Obchodník s dynamikou již tyto problémy může sledovat, protože jsou nejoblíbenějšími hráči na aktivně trendových trzích. Spusťte momentální krátké prodeje s nejslabšími členy této skupiny, zatímco obchodujete s nižšími kandidáty pouze na dlouhé straně.

Snižte dobu držení

Podle populární tradice je někde někde býčí trh. Nejsnazší způsob, jak tyto trendy nalézt na plochých trzích, je přiblížení a kontrola vysoce likvidních cenných papírů v nižších časových rámcích. 60-ti minutový graf je zvláště užitečný v této technice, často odhaluje dva až pět dní a jeden až tři týdenní cenové výkyvy, které vytvářejí vynikající hybnost.

Široké obchodní pásma nabízejí tuto strategii větší zisky, přičemž obchodník s hybností vstoupil do 60-ti minutového výpadku v dolní třetině rozsahu a snažil se prodat v horní třetině nebo v rozmezí odporu. Krátké tržby překonávají tuto strategii, prodávají se za krátkou 60-ti minutovou poruchu v horní třetině rozsahu a pokrývají ji ve spodní třetině nebo v dosahu.

Doba držení této techniky musí odpovídat úrovni komfortu obchodníka, protože rychlé vstupy a výstupy mohou být nevhodné pro účastníky, kteří hrají více týdnů nebo víceměsíční trendy. Případně je to přirozeně vhodné pro zkušené obchodníky, kteří mají již dříve zvládnuté vyšší úrovně hluku, které se nacházejí na grafech s kratší dobou trvání.

Bottom Line

Momentum obchodníci by měli snížit frekvenci a velikost na plochých trzích, zatímco hledají příběhy populace, které nadále trend trend vyšší nebo nižší, a to navzdory nepříznivým podmínkám.60-ti minutové grafy nabízejí druhou hybnou strategii, která rozšiřuje shromažďování menších měřítek a prodeje v rámci širších obchodních rozsahů.