Populární fond Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") byl známý správcem fondu Peter Lynch, který kázal hodnotu investovat do známých jmen. Fond funguje se stejnými cíli při hledání podhodnocených obchodních značek a růstových společností se silnými základy. Vznikla 2. května 1963, má průměrný roční výnos (AAR) 15,33% od svého založení a fond spravuje Jeffrey S. Feingold od 13. září 2011.

$ 14. 39 dny růstového fondu je investováno do 152 podílů k 31. prosinci 2015 s 84% ​​obratem k 30. září 2015. Má poměr zisku a zisku 18. 43 (P / E), 0 97 Sharpeovð poměr a 1,68% forwardovð roční dividendovð vðnos. 10letá výroční zpráva o činnosti je 4,33%, pětiletá výroční zpráva o činnosti je 7,81%, tříletá výkazka zisku je 11,7% a jednoletá výroční zpráva o činnosti je -7. 79%. Fond Fidelity Magellan má od března roku 2016 poměr výdajů 0,7% a minimální investice 2 500 dolarů.

Významné trendy v portfoliu

Fond Fidelity Magellan zvýšil čistou angažovanost mezi březnem 2015 a březnem 2016 na svůj nejvyšší sektor financí o 0,8% na 18,7% meziročně (YOY) . To však neřekne celý příběh. Střednědobý prodej na trhu plynoucí z turbulencí na akciových trzích v Číně vedl fond k omezení expozice z úrovně 22,2% v září 2015 na 18,7% do března 2016.

Technologické služby dostaly v červnu 2015 stálý příliv dalších investic z úrovně 9,4% na 13,9% do března 2016, čímž se staly třetím největším sektorem investic. Investice sektoru zdravotnických technologií klesly o 1,3 až 13,9% a investiční odvětví odvětví zpracovatelského průmyslu klesla o 2,5 až 2,3%. Spotřebitelské předměty krátkodobé spotřeby dosáhly čistého zvýšení o 0,4 až 5,9%, zatímco investice sektoru spotřebitelských služeb byly sníženy o 2,2 na úroveň 4,5%

Fond snížil opravné koeficienty ve Spojených státech o 1,1 na 88,7% YOY při zvýšení investic v Irsku o 0,5 až 4,7%. Fond vyloučil investice ve Francii, Kanadě, Bermudách a na Kajmanských ostrovech, které v roce 2015 představovaly maximálně 1,2% aktiv.

Fond využíval přístup k riziku v rámci tříd aktiv, aby snížil celkový expozice a usilovat o stabilitu mega caps. Zvýšil distribuci na akcie mega-cap o 7,6 až 56,4% a zároveň snížil expozici s velkými čepičkami o 5,9 až 27,2% a expozici ve středním krytí o 0,7-13,6%.

Trendy nejlepších 15 podniků

Fond snížil svoji nejvyšší držbu akcií společnosti Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174 .25 + 1. 01% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) o 1% až na 3,2% a současně zvyšuje podíl v druhém největším holdingu společnosti General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) na 2,7% a společenský mediální gigant Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. s Highstock 4. 2. 6 ) na 2. 5%. Amazon obdržel zvýšené investice ve výši 1% až do výše 2,3%. Google. mateřské společnosti společnosti Alphabet Incorporated třídy C (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ), na 2,2%. Tyto trendy korelují s výše uvedenými změnami investičních přídělů se sektorovými trendy. Zajímavé je, že fond využil pokles cen ropy pro zvýšení pozice v energetickém sektoru a přidal 1% společnosti Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67, 08 + 5, 51% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

), zvýšení jeho alokace na 1,9% a zvýšení přidělení v Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117,04 + 1,78% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) o 1 až 1. 9%. Fond zahájil novou pozici ve společnosti Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111, 92 + 0, 50% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) na 1,9% . Zatímco fond omezuje expozici ve finančních a zdravotnických technologiích, zachovává postoj k udržení tréninku s technologickými službami, což naznačuje, že pro tento sektor bude v roce 2016 přijat přístup s rizikem, při zachování konzervativního postoje celkově, o čemž svědčí výměna snižuje akcie Apple a zvyšuje podíl na konzervativnějších akciích společnosti General Electric. Díky snížení investic do prvních dvou sektorů finančních a zdravotnických technologií se fond v roce 2016 nezúčastnil. Přidané investice do technologických služeb pomohly výkonům, ale nedokázaly vyrovnat potenciální zisky z rally v největších podnicích. Tento konzervativní přístup by měl pomáhat vyrovnat škody na trzích na nižší úrovni, ale zvětšuje zisky na rostoucím trhu. Výkonnost fondu YTD je -4. 13% ve srovnání s indexem Standard & Poor's 500 (S & P 500) negativních 56%, k 11. březnu 2016.