Fond Fidelity Magellan ("FMAGX") byl založen 2. května 1963 a od počátku dosáhl průměrné roční výnosnosti (AAR) 15,94%. 15 dolarů. 2 miliardy fondů s velkým růstem a hodnotovým fondem bylo investováno do 152 podílů k 31. prosinci 2015. Nejvýznamnějšími čtyřmi přidělovanými odvětvími byly informační technologie s 24,4%, finančními se 17 37%, spotřebitelskými s 15,1% a průmysly o 10,90%. Sektorové alokace jsou podobné indexu Standard & Poor's 500 (S & P 500). Mezi nejvýraznější nesrovnalosti patřily dodatečné nadváhy v oblasti informačních technologií o 4%, nadhodnocování ve finanční oblasti o 1,8% a nadhodnocování ve spotřebitelském sektoru ve srovnání se S & P 500 o 2,8%. % ve srovnání se S & P 500. Dále fond neměl váhu v odvětví služeb nebo telekomunikací. Nadměrná váha v prvních třech sektorech naznačuje agresivnější chuť k růstu a rizikové strategii.

Portfolio Mix

Převahu v nejlepších dvou sektorech informačních technologií a financí lze pozorovat kombinací pěti největších portfolia. Prvních pět držení podle váhy jsou akcie třídy A společnosti AAC (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179, 28 + 0, 20% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ) s hodnotou 3. 66%. Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 50 + 1. 16% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 > 2.9%, s podílem 2.72%, akcie třídy B Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK-B) s 2. 58% akcií společnosti Aphabet Inc. třídy A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0. 27% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 . Portfolio má tendenci překonávat výsledky benchmarku během rostoucích trhů, ale také zažívá hlubší čerpání v době klesajících trhů.

Pětileté trendy sezónní výkonnosti Fond Fidelity Magellan vykazoval nejlepší výsledky v měsíci říjnu s průměrným pětiměsíčním měsíčním přírůstkem (MOM) 4 88 %. Nejhorší měsíc je prosinec, s průměrným pětročním poklesem MOM o negativní 3, 52%. To také koreluje se sezónními trendy S & P 500. Nejvýkonnější po sobě jdoucí měsíční období je říjen až listopad s průměrným pětiletým kumulativním ziskem ve výši 6,04%, následovaným únorem až dubnem, s kumulativním přírůstkem ve výši 4,98%. Nejhoršími měsíčními obdobími jsou měsíce květen až červen, což je průměrné 3,88% kumulativní pokles výkonu MOM, následované srpnem až zářím, s pětiletým průměrným kumulovaným poklesem MOM o 3 roky.62%. Období od prosince do ledna má pětiletou kumulativní výkonnost MOM negativní 3, 56%.

Síla únorového až dubnového období může být připsána ke zlepšení tržního sentimentu ve čtvrtém čtvrtletí av závěru ledna jsou uvolněny zprávy o výdělcích z konce ledna. Společnosti obecně poskytují pokyny k předání do nového roku během těchto výnosů. Přísloví Santa Claus a lednový efekt rally tradičně viděný od prosince do ledna byl nepřítomný za poslední tři roky. Nicméně, zvláště silné říjnové až listopadové období nejen naznačuje, že shromáždění existují, ale že se skutečně objevují před dvěma měsíci, protože finanční prostředky soutěží o to, aby se dostali k očekávaným shromážděním.

Úvahy týkající se sezónních investic

Investoři, kteří zvažují Fond Fidelity Magellan, mohou chtít investovat počátkem února do konce dubna, aby využili průměrný pětiletý kumulativní zisk ve výši 4,88%. 10-letý průměrný kumulativní zisk MOM za toto období je ještě vyšší, na úrovni 6,9%. Přestože říjnové až listopadové období má vyšší kumulativní pětiletý zisk MOM s 6,09%, tento trend se projevil pouze v předchozích třech letech. Tento relativně aktuální trend prakticky zmizí, když se historický rozsah rozšíří na deset let, jelikož výnosy z výkonnosti jsou nízké o 0,9%. Investoři, kteří nemají zájem o načasování trhu, mohou potenciálně zabránit některým čerpaným výdajům tím, že se vyhnuly investicím v období dvou měsíců v měsících květen / červen, červenec / srpen a / nebo prosinec / leden, jelikož fond během 3 těchto období.