Fond pro nízké ceny Fidelity ("FLPSX") investuje nejméně 80% svých aktiv do obchodů s cennými papíry se středním a horním limitem pod 35 dolarů za akcii růst. Fond zaujímá pozice ve společnostech, které jsou podhodnoceny v důsledku negativních katalyzátorů v krátkodobém horizontu, ale udržují slibné dlouhodobé příležitosti. Fond byl založen dne 27.prosince 1989 a od svého vzniku generuje průměrný roční výnos 13,58%. Fond byl 66. 57% investováno do Spojených států, 14 49% v Evropě, 7 29% v Japonsku, 5 93% na rozvíjejících se trzích, 4. 20% v Kanadě a 1. 53% v Asii a Tichomoří trhy mimo Japonsko od 29. února 2016. Povaha fondu je investovat do zbytečných akcií a trpělivě čekat na to, aby se ceny v dlouhodobém horizontu zotavily, což má za následek výjimečně nízkou míru obratu 9%.

Složení fondu

Nejvýznamnějšími čtyřmi odvětvími portfolia jsou spotřebitelská diskrétnost, z toho 27,50%, informační technologie se 16,99%, zdravotní péče o 11,91% a finance s 11. 30%. 39 dolarů. 5 miliard fondů je investováno do 867 podílů k 31. březnu 2015. Výkonnost za rok (YTD) byla záporná 3. 72% ve srovnání s indexem Standard & Poor's 500 (S & P 500) 6. dubna 2016. Fond má tendenci sledovat benchmark Russell 2000 index. Nejvýznamnější rozdíl v jednotlivých odvětvích je přidělení nadváhy ve spotřebitelské diskrétní nabídce o dalších 13,28%, kompenzováno snížením podvážené váhy ve financích o 14,8%. Tento rozdíl zvyšuje volatilitu portfolia.

Fond trpěl mimořádně slabými spotřebitelskými výdaji ve spojení se slabým prodejem osobních počítačů, protože dva z jeho největších podniků byli potrestáni v roce 2015. Akcie prodejce Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56. 75-0. 30% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a negativní 18. 21% a výrobce pevných disků Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 73% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) se zhroutil negativní 41. 49% v roce 2015. Sezónní výkon

Pětiletý historický výkon naznačuje, že září je nejhorším měsícem výkonnosti, protože fond ztrácí v průměru 6,2% měsíčně (MOM). Vzhledem k tomu, že nejvýznamnějším odvětvím v odvětví je diskuse spotřebitelů, slabá sezóna mezi sezónami je hlavním faktorem, který vede k deficitu výkonnosti. Nejlepší měsíc je říjen, kdy fond získá průměrně 4,06%. Nejvýkonnější měsíce začínají v únoru s průměrným pětiletým ziskem 3,8% MOM, následovaným březnem s průměrným ziskem 2,08% a dubnem s přírůstkem 1,44% MOM. To lze připsat nastupujícím čtvrtletním výkazům a výkazům zisků z konce roku, které jsou vydávány v polovině ledna až do března.Pozitivní hybnost prochází v dubnu, kdy fond generuje kumulativní zisk ve výši 6,8% během tříměsíčního období od února do konce dubna. Výkon bývá od května do srpna poněkud rozebrán, než se v září uskuteční ponor, nejhoršího měsíce roku. Pětiletá historická MOM dosáhla průměrného zisku 4,2%, následovaného listopadem 1,12% před tím, než se v prosinci snížil výkon v průměru o 0,9% a v lednu o 0,6%.

Nejlepší a nejhorší z časů

Investiční investoři, kteří se zabývají riziky, zvažují investice do fondu Fidelity Low-Priced Stock, by bylo fiktivní koupit v únoru, aby se podílel na průměrném pětročním zisku 6. 31% z dubna. Tento silný sezónní trend byl v posledních deseti letech konzistentní, s průměrným 10-ti letým historickým ziskem 7,2% během stejného tříměsíčního období. Investoři by měli být opatrní při investování v září do září, neboť fond za posledních pět let v průměru zažil záporný 6,2% MOM, který se datuje od roku 2011. Zajímavé je, že fond se pak od nejhoršího měsíce nejlepší měsíc. Má pětiletý 5. 25% kumulativní průměrný zisk MOM od října do listopadu. Zatímco načasování trhu není vhodné, pětiletá historie ukazuje, že vyhýbání se září samotnému by mohlo kompenzovat průměrně negativních 6,2% v čerpání MOM.