Portfolio Fidelity Select Pharmaceuticals ("FPHAX" ) je akciový podílový fond investující do farmaceutických společností. Pod farmaceutickým deštníkem investuje fond především do tradičních farmaceutických společností. Mnohem menší část fondu je přidělena biotechnologickým společnostem. Hlavním cílem fondu je zhodnocení kapitálu, a proto se zaměřuje na velké společnosti, které investují zisk zpět do operací, a to spíše než společnosti, které vyplácejí velké dividendy. Fond vyžaduje minimální investice ve výši $ 2 500 a nese poměr nákladů 0,8%.

Distribuce v sektoru

Portfolio Fidelity Select Pharmaceuticals se zaměřuje výhradně na farmaceutické společnosti, a proto jeho složení zahrnuje odvětví klasifikovaná pod farmaceutickým deštníkem. Od března roku 2016 se zdravotnická technika, podle které jsou klasifikována většina farmaceutických a biotechnologických firem, obdrží téměř celý fond přidělených prostředků na 96,5%, z 91,8% v březnu 2015. Zdravotnické služby, druhé největší odvětví zastoupena, snížila přidělení z 2,5% v březnu 2015 na 1,2% v březnu 2016.

Také přispíváním ke zvýšení alokace pro zdravotnické technologie je fond, který drží v březnu 2016 méně peněz v porovnání s březnem 2015. Podpůrné fondy obvykle drží alespoň málo peněz v hotovosti za účelem vyvažování; když se držení hotovosti stává nadměrným, vytváří peněžní tok, který může potlačit celkové výnosy. Z tohoto důvodu důvtipní investoři hledají prostředky, které drží peníze pomalu. V loňském roce portfolio portfolia Fidelity Select Pharmaceuticals snížilo držení hotovosti z 2,5% na méně než 0,3%.

Státé váhy

Fond je dobře diverzifikován podle země, přičemž zhruba polovina jeho podílu v USA a druhá polovina investovala do zahraničí. Společnosti se sídlem v USA zvýšily své přidělení z 41,1% v březnu 2015 na 48,8% v březnu 2016. Další je Irsko na 17,4%, oproti 17,3% v březnu 2015. Spojené království kleslo z 10. 6 až 9. 2%, zatímco Francie poklesla z 7,9 na 7,2%. Země zastoupené na 5% nebo méně zahrnují Izrael, Dánsko, Japonsko, Švýcarsko a Kanadu.

Nejdůležitější investice

Zatímco fond měl od konce roku 2015 70 podílů, jeho 15 nejvýznamnějších podílů tvoří více než dvě třetiny celého fondu. Největšími vlastnostmi jsou jména domácností, jako je Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0, 23% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), GlaxoSmithKline GSKGlaxoSmithKline36. 14-0. 03% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), Allergan Sanofi SA ADR (NYSE: SFY).

Distribuce podle velikosti

Ve fondu dominují velké nadnárodní společnosti.Mega-caps mají alokaci 68,6%, v porovnání s 63,9% v březnu 2015, zatímco velké limity mají 14,5%, což je pokles z 16,3% v březnu 2015. Přidělení do středních limitů stálých mezi 12 a 13%, ačkoliv ani malé a střední podniky ani mikropodniky nemají ani 5% alokace. Tento fond s vynikajícími výsledky dosahuje dobrého portfolia. Měla by však být doplněna o fondy, které nabízejí větší diverzifikaci odvětví a expozici podnikům s nízkou kapitalizací a hodnotami.