Veteráni Larry Pesavento vysvětluje výkonnou techniku ​​čtení kazety ve své knize 2000 Princip otevření ceny: Nejlépe zachované tajemství na Wall Street . Během několika let pozorování si všiml, jak první denní obchod často slouží jako podpora nebo odpor celé návštěvy. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Základy podpory a odporu ). Princip "otevírací ceny" má mnoho aplikací, ať už hrajete akcie nebo futures.

Jaké trhy fungují nejlépe s principem otevírací ceny?

Společnost Pesavento zaměřuje svou studii na futures na index S & P 500, ale z analýzy se těší nejvíce likvidní trhy, a to zejména v případě, že jsou zavedeny interní intervaly. Je to tvrdší proces s měnami, protože forex překračuje obchod prostřednictvím 24hodinových cyklů, bez všeobecně dohodnutých cen za otevření nebo uzavření. Přesto první forexový tisk týdne - v neděli v noci ve státech a v pondělí jinde - může být efektivně využit pro tentýž účel.

Tento princip pracuje mnoha způsoby, ale vykazuje největší hodnotu, když se cena vrátí k otestování počátečního tisku, ať již výše nebo níže, poté, co zřídil ranní obchodní rozsah. Tento postup může trvat od 30 minut do dvou hodin, v závislosti na volatilitě. Jakmile na místě, nakreslete tři řádky na 5 nebo 15 minutových grafech, v rozmezí vysokých, nízkých a otevíratelných. (Pro související čtení viz: Analýza vzorků grafů: Proč grafy? ) Relativní umístění mezi těmito úrovněmi přináší všechny druhy užitečných informací a obchodních signálů. (Pro související čtení viz: Měření síly trhového pohybu).

Nejjednodušší aplikace přichází, když se cena vrátí na tyto úrovně během vnitrodenního zasedání. Sledujte pečlivě malé rozbíjení, poruchy, zvraty a selhání, používejte tyto houpačky jako krátkodobé vstupní a výstupní signály. (Pro související čtení viz: Anatomie obchodování Breakouts ). Je to jednodušší, než to zní, protože hledáte stejný typ akce očekávaného při podpoře nebo odolnosti ve větším měřítku, i. E. cenová expanze, když se hladina zlomí nebo tlačí v opačném směru, když hladina zůstane. Rozsah vysokých a nízkých hodnot se pak dostává do hry jako obchodních filtrů, v závislosti na jejich umístění vzhledem k počátečnímu klíči.

Podíváme se, jak to funguje ve dvou běžných scénářích v průběhu dne.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 62 kolem 10: 50 hodin. Tato akce vytváří ráno, s nízkým výkyvem, který se vyskytuje za stejnou cenu jako úvodní tisk. Pokračuje pomalý úpadek a začíná zkoušku v úvodním tisku uprostřed oběda.Fond se odráží po dobu 30 minut a přeběhne, znovu otestuje pivot kolem 1: 20 hod. Pevný pokles tlaku potvrzuje poruchu, která způsobuje špatný vnitrodenní pokles.

Nepodařilo se odrazit přes oběd dokončit medvědí šálek a vzor rukojeť, který přidává spolehlivost k krátkým pozicím, když cena rozděluje otevírací tisk a nízký rozsah. (Pro související čtení viz: Analýza vzorků grafů: Pohár a rukojeť ). Je důležité si uvědomit, že výpadky, které přinášejí značné pohyby v průběhu dne, mohou být často obchodovány po několik dní, protože nadále působí jako odpor. Podobná dynamika se uplatňuje při otevírání cenových rozdílů.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc73. 46-0. 47% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 rozsah mezi 102. 28 a 104. 47. Uvědomte si, jak je úvodní tisk umístěn mezi prvním a druhým swingem relace, nastavením jiné dynamiky pásky než příkladem QQQ. V takovém případě by porušení prvního tisku mělo mít menší dopad, protože překážky pohybu čekají, vyšší a nižší.

První pětiminutový bar nastavuje ranní rozsah, ale to není zřejmé, dokud není úspěšně testováno asi 45 minut do obchodního dne (červený kruh). Na druhou stranu, příští vzestup testuje počáteční klíště, což přinese výpad, který přidá více než 60 centů v příštích 10 minutách. Cena se okamžitě zastaví na horním okraji, doplní vzorek býčího šálku a rukojeti a vybuchne silným směrovým tlakem, který zaplňuje mezeru, a pokračuje dál do zavíracího zvonu.

Tři datové body přinášejí pořádek do typického ranního chaosu, který umožňuje nastavit první strategie v pohybu, zatímco většina se snaží vyhodnotit tržní tón. Tento extra vhled vytváří dobře definovanou obchodní hranici, která přidává předpovědní výkon ve velmi krátkých časových úsecích, což vám dává nohu na cestě k ziskovosti.

Bottom Line

První denní obchod na trzích s likviditou definuje úzkou cenovou hladinu, která může působit jako podpora nebo odpor pro celou schůzku. Tento princip otevírací ceny má řadu aplikací, když je používán ve spojení s rozsahem obchodů v rámci dne.