iShares MSCI Německo (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% je založen společností Highstock 4. 2. 6 Poradci v roce 1996, kteří v zásadě investují do německých akcií s cílem sledovat výkon indexu MSCI Germany. Akcie, které ETF drží, jsou primárně obchodovány na Frankfurtské burze cenných papírů a zahrnují nejen německé společnosti velkých, ale i středně velkých a malých společností. EWG zaznamenala od svého vzniku průměrný roční výnos 6,4%.

iShares MSCI Německo uplatňuje podobný pasivní investiční přístup, po němž následuje mnoho dalších fondů obchodovaných na burze Index BlackRock (ETF). EWG nevyrovnává své pozice, pokud se zdá, že trhy jsou podhodnocené nebo nadhodnocené a prostě sledují podkladový index.

Investice do ETF sledování zahraničních akcií vystavuje investora Spojeného království jiným tržním rizikům, včetně politických a měnových rizik. Německá ekonomika zažila výrazné zpomalení ve světle nedávné finanční krize, politického napětí s Ruskou federací nad Ukrajinou a evropských dluhových krizí. Přesto je značná část příjmů mnoha německých společností spojena s mezinárodními trhy a zajišťuje proti negativnímu hospodářskému vývoji v Německu.

Od července 2015 má EWG své prostředky investované do 60 německých akcií. iShares Největší holdingy MSCI Germany zahrnují spotřebitelské cykly s přidělením 22%, finanční služby s přidělením 15,7%, zdravotní péče s přidělením 15,5%, základní materiály se 14,2% alokací a průmysly s 11% alokací.

Pozice fondů jsou vysoce koncentrované se známými a zavedenými společnostmi, jako jsou Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG a Allianz SE, které tvoří 37% podílů EWG. Top 10 podílů společnosti činí 57,5% z celkových investovaných aktiv.

Vlastnosti

iShares MSCI Německo je spravována skupinou BlackRock iShares. Fond má poněkud nižší nákladový poměr ve výši 0,48%, bez poplatků za makléře, ve srovnání s podobnými ETF investujícími do zahraničních akcií. Důvodem je především pasivní přístup k řízení investic fondu ak expozici vůči vývojovým tržním akciím.

Společnost iShares MSCI Germany je obchodována na burze v New Yorku a může ji koupit bezúplatně u některých investorů s cennými papíry.

Vhodnost a doporučení

EWG je nedispergovaný fond, který má velmi koncentrované držení největších německých akcií a vystavuje investory svým idiosynkratickým rizikům a německému tržnímu riziku. Navíc se euro výrazně oslabilo s ohledem na obecně slabé ekonomické prostředí a krize státních dluhů v Evropě, což vedlo ke snížení výnosů plynoucích z držby iShares MSCI Germany.Investoři, kteří uvažují o investování do EWG, by měli sledovat hospodářskou výkonnost nejen Německa, ale i dalších zemí, s nimiž je ekonomická aktivita německých akcií v EWG spojena.

EWG je vhodná pro investory, kteří se zajímají o hodnotnou investiční strategii kvůli investování fondu do velkých a dobře zavedených německých společností se silnou obchodní značkou a dlouhou historií finančního úspěchu. Avšak vystavení velkým společnostem pravděpodobně bude mít za následek nižší výnosy ve srovnání s investicemi do malých a středních firem kvůli vlastním omezením růstu velikosti trhu.
Investoři pravděpodobně zažijí značnou volatilitu kvůli vysokému vystavení EWG cyklickým odvětvím, jako jsou finanční služby, spotřebitelská diskuse a průmyslové odvětví. iShares MSCI Germany prokázala 10-letou standardní odchylku 23,9%, což je poněkud vyšší než standardní odchylka 20,1% indexu MSCI Europe. Současně EWG vytvořila 10letý roční průměrný výnos 7,05%, což je mírně vyšší než srovnatelný výnos 5,64% indexu MSCI Europe.

ETF má pětiletou beta verzi 1. 28 a R-čtvercový s hodnotou 0. 82 proti indexu MSCI Europe, který ukazuje, že EWG je vystavena poněkud vyšší volatilitě. iShares MSCI Německo má pět let alfa 1,24, což ukazuje, že fond mírně převýšil index MSCI Europe.

iShares MSCI Germany je nekonverzenou ETF, která je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí získat expozici pouze německé akcie a mohou tolerovat nadprůměrnou volatilitu kvůli expozici fondu vůči cyklickým akciím.