Pro investory, kteří investují do hry, je spousta tajemství kolem fondů obchodovaných na burze (ETF). I když je pravda, že může být nebezpečné investovat do jakéhokoli produktu, kterému plně nerozumíte, ETF mohou být skutečně velmi bezpečné investice, pokud jsou správně používány. Stejně jako každý investiční produkt existují některé ETF, které jsou riskantnější než jiné, takže je důležité pochopit, které fondy poskytují bezpečné a stabilní výnosy a které mohou skončit tím, že vás váží vajíčka.

ETF: Základy

Pro investory, kteří nejsou obeznámeni s ETF, je malý primer primeraný. ETF se podobají vzájemným fondům, ale s některými pozoruhodnými rozdíly. Podobně jako investiční fondy ETF investují do široké škály cenných papírů a zajišťují automatickou diverzifikaci akcionářů. Místo nákupu akcií jednotlivých akcií investoři nakupují akcie v ETF a mají nárok na odpovídající část své celkové hodnoty.

Na rozdíl od podílových fondů se však ETF obchodují na otevřeném trhu, jako jsou akcie a dluhopisy. Zatímco akcionáři podílových fondů mohou pouze akcie zpětně odkoupit přímo z fondu, akcionáři ETF mohou kdokoli kdykoli koupit a prodat akcie libovolného ETF, a to zcela podle vlastního uvážení.

ETF jsou populární investice, protože jsou relativně levné a lze je snadno zakoupit a prodávat. Navíc nesou méně poplatků než jiné typy investic, poskytují vysokou úroveň transparentnosti a daňově efektivnější než srovnatelné podíly.

Bezpečná sázka: indexované fondy

Většina ETF je skutečně bezpečná, protože většina jsou indexované fondy. Indexovaný ETF je prostě fond, který investuje do přesně stejných cenných papírů jako daný index, jako je S & P 500, a snaží se každoročně sladit výnosy indexu. Zatímco všechny investice přenášejí riziko a indexované fondy jsou vystaveny plné volatilitě trhu, což znamená, že pokud index ztratí hodnotu, fond postupuje, globální tendence akciového trhu je na vzestupu. Časem indexy s největší pravděpodobností získají hodnotu, takže ETF, které je sledují, jsou stejně dobře.

Protože indexované ETF sledují dané indexy, nakupují a prodávají akcie pouze tehdy, když podkladové indexy přidávají nebo odstraňují. Tím se vylučuje nutnost správce fondu, který vybere a vybere cenné papíry na základě výzkumu, analýzy nebo intuice. Při výběru podílových fondů musí například investoři vynaložit značné úsilí na to, aby věnovali správcovi fondu a jeho historii výnosů, aby zajistili, že fond bude správně spravován. To není problém s indexovanými ETF; investoři mohou jednoduše zvolit index, o kterém si budou myslet, že se v příštím roce budou dařit.

A seriózní hazard: fondy se zvýšeným příjmem

I když je většina indexů ETF indexována, objevil se nový druh investic, který je mnohem rizikovější.Pákové indexy ETF sledují, ale místo toho, že jednoduše investují do indexovaných aktiv a nechávají trh fungovat, využívají tyto fondy velké objemy dluhů, protože se pokoušejí vytvářet vyšší výnosy než samotné indexy. Využití dluhu ke zvýšení velikosti zisku se nazývá pákový efekt a dává těmto výrobkům své jméno.

ETF s využitím pákového efektu si v podstatě půjčují určitou částku peněz, která se obvykle rovná procentnímu podílu akciových fondů vytvořených z akcionářských investic, a využívají ji k navýšení částek svých investic. Obvykle se tyto fondy nazývají prostředky "2X", "3X" nebo "Ultra". Jak vyplývá z názvů, cílem těchto prostředků je generovat několik násobek výnosů indexu každý den. Pokud index získá 10%, 2X ETF získá 20%. Zatímco se to zdá být hodně, hodnota ETF s využitím pákového efektu může být mimořádně volatilní, protože se neustále mění vzhledem k změně hodnoty podkladového indexu. Pokud index provede ponor, hodnota fondu může trvat vážně.

Předpokládejme, že investujete $ 1 000 do 3X ETF a podkladový index získá 5% v první den. Vaše akcie dosáhnou 15% a hodnota se zvýší na 1, 150 dolarů. Pokud index ztratí 5% následujícího dne, ztratí vaše akcie 15% nové hodnoty nebo 172 USD. 50, přičemž hodnota vašich akcií klesla na hodnotu 977 USD. 50.

Pokud podkladové indexy získají každý den důsledně, mohou tyto ETF být obrovské peníze. Nicméně trh je zřídkakdy tak laskavý, díky čemuž se ETF podílí na některých rizikovějších investicích na trhu.