jako atraktivní investiční možnosti, zejména pro osoby s vysokou daňovou zátěží, neboť jejich zájem je osvobozen od federálních daní av některých případech ze státních daní. Počátkem roku 2016 některé fondy obchodované na burze (ETF), které nabízejí expozici na trhu s pevně stanovenými příjmy, byly svědky poměrně vysokých přílivů kapitálu, které představují pohyb peněz za účelem investice. Pravděpodobnými důvody těchto pohybů fondů byly volatilní akciový trh a zlepšení fiskálních pozic mnoha států. Vzhledem k tomu, že se akcie stávají rizikovějšími, investoři jsou ochotni přerozdělit své peníze na bezpečnější aktiva, jako jsou komunální dluhopisy. Mnoho států také zlepšilo svou celkovou úvěruschopnost a zhoršilo riziko selhání komunálních dluhopisů, což motivovalo lidi k tomu, aby investovali do ETF obecních dluhopisů.

IShare National Muni Bond ETF

Národní burza ETF (NYSEARCA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110 80 + 0,05% Vytvořeno s Highstockem 4. 2 6 ) dosáhl 4. 3. 2016 kapitálového přílivu (YTD) ve výši 311 milionů dolarů. Fond byl vytvořen v září 2007, aby sledoval investiční výsledky indexu S & P National AMT-Free Municipal Bond Index, který se skládá z dluhopisů investičního stupně vydaných obcí ve Spojených státech. K datu 11. března 2016 měl fond ve svém portfoliu 2, 956 držených dluhopisů, s hodnotou 6 USD. 25 miliónů spravovaných aktiv (AUM). Podíl fondů má široké geografické pokrytí, přičemž koncentrace v Kalifornii činí 22,57%, New York 19,6% a Texas 9,1%. Státní dluhopisy s nejvyšším příjmem mají největší příděly ve výši 38,37%, zatímco státní dluhopisy mají 15,66% alokace. Portfolio fondu prokázalo průměrné trvání 4,68 roku, dvanáctiměsíční koncové výnosy 2,45% a výnos 30denního výnosu Komise SEC (Securities and Exchange Commission) 1,39%.

- 11 ->

Od 11. března 2016 fond prokázal YTD zisk 0,3% a jednoroční zisk 3,71%. Fond přichází s poměrem nákladů 0,25% a má celkové hodnocení čtyř hvězdiček od společnosti Morningstar v kategorii Muni.

Národní portfólio PowerShares National AMT-free Městské dluhopisy

Národní portfólio PowerShares National AMT bez obecních dluhopisů ETF (NYSEARCA: PZA PZAPS Natl AMT-Fr25 68 + 0,3% 2. 6 ) zaznamenal 4. března 2016 příliv kapitálu YTD ve výši 170 milionů dolarů. Začal v říjnu 2007, získal fond 1 dolar. 13 miliard v AUM a sleduje výkon BofA Merrill Lynch Národní Long-Term Core Plus Obecné Index cenných papírů, který se skládá z městských dluhopisů investičního stupně se splatností nejméně 15 let.Od 10. března 2016 má ETF 268 komunálních dluhopisů s velkými příděly pro New York a Texas. Fond má 12měsíční koncové výnosy ve výši 3 54%, 30denní výnos SEC ve výši 2% a průměrnou dobu trvání 6 96 let.

Od 11. března 2016 vykazoval ETF výnos YTD ve výši 0,9% a jednoroční zisk 4,48%. Fond ukládá investorům poměr výdajů 0,28% a od Morningstar získal celkové hodnocení čtyř hvězdiček v muniční národní kategorii.

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (NYSEARCA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49 06 + 0,16% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 < ) má kapitálový příliv YTD ve výši 123 milionů dolarů k 4. březnu 2016. Od svého založení v září 2007 ETF sledovala investiční výsledky indexu Barclays Municipal Managed Money, který se skládá z vysoce kvalitních komunálních dluhopisů. K 10. březnu 2016 fond nahromadil 1 dolar. 72 miliónů v AUM a 719 podílů ve svém portfoliu. Na rozdíl od svých vrstevníků se tento ETF silně nakloní směrem k hornímu konci investičního spektra, přičemž téměř všechny jeho podílové listy mají AA nebo vyšší. K 10. březnu 2016 měly dluhopisy vydané obcí New Yorku největší váhu na úrovni 19,32%, zatímco dluhopisy emitentů z Kalifornie měly 18,65% váhy a dluhopisy emitentů z Texasu měly 10. 89% váhu . Portfolio fondu má průměrné trvání 7,66 roku, 12měsíční koncové výnosy 2,77% a výnos SEC ve výši 30 dní a 1,64%. Od 11. března 2016 získal ETF výnos YTD ve výši 0. 95% a jednoroční zisk ve výši 4 57%. Fond má poměr nákladů 0,3% a získal od Morningstar celkové hodnocení dvou hvězdiček.

Vanguardová osvobozená dluhopis ETF

Vanguardová osvobozená dluhopis ETF (NYSEARCA: VTEB

VTEBVng Tx-ExmptBnd51 .70 + 0.10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) zaznamenal příliv kapitálu YTD ve výši 87 milionů dolarů ke dni 4. března 2016. ETF zahájila v srpnu 2015 sledování výkonnosti indexu S & P National AMT, který se skládá z investičních komunálních dluhopisů USA. Fond měl $ 224. 55 milionů akcií společnosti AUM a 855 dluhopisů k 31. lednu 2016. Portfolio fondu je značně diverzifikované, přičemž žádné podílové fondy nemají alokaci nad 0,5%. Fond měl 30denní výnos SEC ve výši 1,51% a průměrnou dobu trvání 5,6 roku. Dne ​​11. března 2016 byl fond za YTD zisk 0,7%. Fond účtuje poměr nákladů 0,12%.