Je čas, aby sponzoři penzijního plánu měli vážně své svěřenecké závazky. Jednoduše řečeno, povinnost zaměstnavatele k plánu nekončí, když zapíše šek. Začíná to.
Bez jakéhokoli myšlení nebo plánování 401 (k) se stalo americkým penzijním plánem. Dny zaručeného důchodu pro odchod do důchodu za život jsou dávno pryč a spolu s nimi i finanční jistota, kterou poskytovaly tradiční penzijní programy.

Ale dosud bylo řešení 401 (k) hluboce chybné.

VÍCE: Jak získat co nejvíce z programu 401 (k)

Problémy Široké ztroskotání plánů 401 (k) soudů, regulátorů, správy, kongresu, akademiků a účastníků.

Tyto neúspěchy zahrnují nehorázné náklady, které nemají žádnou podobnost s poskytnutou hodnotou, hluboce zakořeněným střetům zájmů, trvalým nedostatečným výkonem podkladových investičních nástrojů, nedostatečným zveřejněním, nevhodnými investičními menumi, chybným plánováním, nedostatečným vzděláním účastníků a chybnými ustanoveními o selhání. Kumulativně tyto vady dělají všechny, ale zaručují selhání výsledků účastníků.

Rozpálení přijatých a navržených oprav Band-Aid se stane součástí cesty ke zlepšení důchodové krajiny. Nicméně předpisy, právní předpisy a hrozba soudní žaloby mohou jít až tak daleko. Různé opravy poskytují informace a pokyny pro plánování fiduciářů, ale samy o sobě nemohou být lepší fiduciary. Sponzor plánu musí buď rozvíjet fiduciární postupy a postupy nebo je delegovat na někoho, kdo může.

Proč? Sponzoři plánují podnikání v oblasti tvorby widgetů nebo poskytování služeb. Úkolem fiduciáře a vyvíjením vhodných postupů a postupů je obecně mimo jejich dovednost a odvrácení jejich primárního zájmu o provozování úspěšného podnikání. Upřímně řečeno, málo podniků vzrůstá a klesá na základě jejich 401 (k) plánu.

Na okamžik nenaznačuji, že je to jedno. Nikdo nechce mít drobný důchodový plán. Většina zaměstnavatelů by chtěla, aby jejich zaměstnanci získali maximální výhody pro každý dolar vynětí. Ale přání to neudělá. A ponecháme ho na produktu, který se "postará o všechno", je nepravděpodobné, že vytvoří plán kvality.

VIDÍTE Nejhorší chyby, které byste měli vyhnout

Dlouhodobé zkušenosti naznačují, že sponzoři plánu se nemohou spoléhat na mzdovou službu, pojišťovnu, makléřskou společnost či fond na překonání hluboce zakořeněných střetů zájmů opravit své plány. Tyto prodejní subjekty mají jen malý zájem a silné odrazování od fiduciárního chování. Většina z nich absolutně zakazuje svým agentům přijímat fiduciární odpovědnost.

Spodní linie Naštěstí mohou sponzoři plánovat delegovat většinu své odpovědnosti a zbavit většiny své odpovědnosti externímu nezávislému investičnímu poradci, který písemně přijme svěřenecký status ((technicky ERISA 3 (38) Fiduciary)). Dokud je tento poradce obezřetně zvolen, přijímá písemně fiduciární odpovědnost a je obezřetně sledován, sponzor plánu může zbavit téměř veškeré své odpovědnosti a odpovědnosti za investiční návrh, výběr fondů, kontrolu nákladů, zveřejňování, řešení případných střetů zájmů a vzdělávání účastníků. Pokud sponzor plánu nemá investiční odbornost a je ochoten přijmout potenciální osobní odpovědnost, ERISA vyžaduje, aby delegoval na obezřetného odborníka.

Při angažovanosti obezřetného odborníka by mělo být vaše očekávání snížení nákladů, zlepšení investičních výsledků, vyšší spokojenost účastníků, využití plánu, větší akumulace a snížená osobní odpovědnost za fiduciáře.

Alternativně mohou soudy, jejich zaměstnanci, Komise pro cenné papíry a burzy a / nebo ministerstvo práce poskytovat obzvláště nákladnou a bolestivou lekci.